Roblox Aktie fällt wéi Wall Street eng 'Pandora's Këscht vu Probleemer' gesäit

Wedbush Analyst Nick McKay, deen eng neutral Bewäertung an e $ 34 Präisziel huet, war e bësse skeptesch iwwer e puer nei Features déi d'Firma ugebueden huet a sot "mir mengen datt verschidde vu senge Strategien beweise kënnen eng Erausfuerderung fir weider Wuesstum mat engem héijen Taux ze stellen. "

Gelies: Ass de Metaverse Pionéier Roblox prett fir hefteg Konkurrenz? Dësen Analyst mengt net

Zum Beispill, Roblox Exekutoren hunn en Donneschdeg ugekënnegt datt se ufänken nei Avatar Personnalisatioun unzebidden, d'Fäegkeet fir Objeten am Spill ze zerstéieren, an In-Game Voice Chat, en net-Browser PC Format, an immersiv Annoncen geduecht fir Benotzer méi al wéi 13.

"Besonnesch si mir skeptesch datt de Roblox Spillmotor genuch robust ass fir et z'erméiglechen eeler a méi räich Benotzer ze behalen," sot McKay. "An eiser Meenung no, schéngen d'Grafiken vun der Roblox Plattform vergläichbar mat deenen ze gesinn, déi virun engem Joerzéngt oder méi a bestëmmte Situatiounen op Konsolen gesi goufen, a verschidde vun den Initiativen, déi se op hirem Analystendag presentéiert hunn, schéngen scho bewisen Konzepter vun anere Plattformen ze sinn."

De Roblox huet och Erausfuerderunge fir säi Spillmotor vu Firmen wéi Unity Software Inc.
U,
-6.57%,
McKay gesot.

"Spillmotore wéi Unity si méi robust wéi dem Roblox säi Motor, a si gläich demokratesch, suggeréiert datt eng Firma wéi Unity dem Roblox säi Geschäftsmodell kéint ënnersträichen an e méi groussen Deel vun de Empfange mat Entwéckler deelen wéi vu Roblox gedeelt gëtt," sot McKay. "Gitt datt eng geschätzte 70% vun alle Spiller de Moment mat Unity entwéckelt ginn, schéngt dëst e potenziell Thema fir Roblox."

Gelies: AppLovin opginn d'Sich fir mat Unity Software ze fusionéieren

Den Jefferies Analyst Andrew Uerkwitz sot datt wärend d'August Buchungsausbléck am Aklang mat senger Prognose war, hie war besuergt iwwer d'Firma Pläng fir eng immersiv Annonce Plattform.

"Déi immersive Portal Annoncen, an eiser Vue, kéinten nei kreativ Weeër opmaachen fir Erfahrungen ze monetiséieren an ze engagéieren mat Benotzer", sot Uerkwitz. "Wann et richteg gemaach gëtt, ass et méiglech datt d'Reklammegeschäft sou grouss ass wéi d'Experienzausgaben."

"Mir gesinn awer och eng Pandora's Box vu Probleemer déi mat Annoncen entstoe kënnen," sot Uerkwitz, deen e Hold Rating an e $43 Präisziel huet, geschriwwen. "Als solch erwaarden mir datt Roblox d'Produkt lues a lues ausrollt a mir gesinn kee materielle Bäitrag am Joer 2022 oder 2023."

Stifel Analyst Drew Crum huet geschriwwen datt wärend August Buchunge vun $ 233 Milliounen bis $ 237 Millioune konsequent mat der Saisonalitéit waren, si si ongeféier $ 6 Milliounen ënner senge Schätzungen "a schéngen de Maart enttäuschen mat den Aktien ze enttäuschen no der Verëffentlechung vun dëser Metrik."

Buchungen, oder Einnahmen plus d'Ännerung vun de Verzögerten Einnahmen, si wichteg besonnesch well Roblox viru kuerzem gemellt huet en iwwerraschend Réckgang bei Buchungen, hir zweet Joer-iwwer-Joer Véierel Réckgang an engem Stéck. Zréck am Mee, wann Roblox en onerwaarte Réckgang vun Buchungen gemellt, der Bourse aloggen seng Schlëmmst eent-Dag Leeschtung well et ëffentlech gaangen ass. 

Crum, deen e Kafbewäertung an e $50 Präisziel op der Aktie huet, sot dem Roblox säi Push fir eeler Benotzer ze zielen - wat involvéiert nei Benotzer unzezéien wärend Spiller behalen déi Roblox ugefaang hunn ze benotzen wann se Tweens waren - ass de Kär vu senger Kafthes. Roblox sot datt et 17 bis 24 Joer al Benotzer ëm 40% am August erhéicht huet.

Dëse Grupp ass "projezéiert fir dem Roblox säi gréisste Kohort an der nächster Zukunft ze ginn", sot de Crum. "Mir gesinn dëst als wichteg well eeler Kanner / Erwuessener tendéieren besser ze monetiséieren vs. méi jonk Kanner."

Wéi Roblox funktionnéiert: 5 Saachen iwwer déi tween-centric Spillplattform ze wëssen

JP Morgan Analyst David Karnovsky, deen eng Iwwergewiicht Bewäertung an e Präisziel vun $ 53 huet, sot och datt souwuel August Buchungen wéi och deeglech aktive Benotzer vun 59.9 Milliounen ënner sengen Erwaardungen waren. Wärend d'Firma keng nei Prognosen zur Verfügung gestallt huet, sot de Karnovsky datt de Roblox "breet iwwer Margen kommentéiert huet, a seet datt mat Buchungswachstum d'Rentabilitéit potenziell op d'Pre-COVID Niveauen zréckkënnt."

Mëttlerweil plangt de Roblox e ambitiéise Wuesstum, an dat bedeit Margindrock, schreift dem Jefferies seng Uerkwitz

"D'Firma konzentréiert sech op d'10xing vum Geschäft", sot Uerkwitz. "Dëst wäert méiglecherweis Margen op kuerz a laangfristeg ënnerdréckt halen."

Vun den 23 Analysten, déi Roblox ofdecken, hunn 12 Buy-Grad Bewäertungen, aacht hunn Bewäertungen, an dräi hu Verkafsgrad Bewäertungen, mat engem duerchschnëttleche Zilpräis vun $ 45.06, erof vun engem rezenten $ 45.44. Zréck am Juni 2021, all aacht Analysten, déi Roblox ofdecken, haten Buy-Grad Bewäertungen, déi se sechs Véierel genoss hunn, laut FactSet Daten.

Roblox Aktien sinn 61.7% fir d'Joer erof, am Verglach mat engem 18.7% Fall am S&P 500 Index 
SPX,
-0.72%
an e Réckgang vun 26.8% am tech-schwéier Nasdaq Composite Index 
KOMP,
-0.90%