D'Uelegaktien hunn weiderhin e komeschen Trennung vun der Commodity ze weisen, déi se verfollegen, mat Uelegaktien, déi e mächtege Rallye inszenéieren, och wann d'Uelegpräisser staark gefall sinn zënter der leschter OPEC Reunioun. An de leschten zwee Méint huet de féierende Benchmark vum Energiesecteur, den Energie Wielt Sektor SPDR Fonds (NYSEARCA: XLE), ass 34% geklommen, während déi duerchschnëttlech Roh-Spotpräisser 18% erofgaange sinn. XLE huet elo e Rendement vun 61.2% am Joer bis haut, dat Bescht vun all US Maart Secteur.
Laut Bespoke Investment Group iwwer de Wall Street Journal, déi aktuell Spaltung markéiert déi éischte Kéier zënter 2006 datt den Ueleg- a Gassektor bannent 3% vun engem 52-Wochen Héich gehandelt huet, während de WTI Präis méi wéi 25% vu sengem jeweilegen 52-Wochen Héich zréckgezunn huet. Et ass och nëmmen déi fënneft esou Divergenz zënter 1990.
D'US Ueleg Majors hunn och net enttäuscht: an de leschten zwee Méint, Exxon Mobil Corp. (NYSE: XOM) huet 35.3% gewonnen; Chevron Corp.. (NYSE: CVX) ass erop 30.6%, ConocoPhillips (NYSE: COP) ass 30.1% geklommen, Phillips 66 (NYSE: PSX) ass 45.3% geklomm wärend D'Geschicht vun Marathon Petroleum Corp. (NYSE: MPC) huet 40.3% zréck. Dësen Trend kléngt och fir méi kuerz Zäitframe wouer, mat all d'Aktien hei am Gréngen an de leschte fënnef Handelssessiounen mat Ausnam vun der COP déi 0.5% erof ass.
Do gëtt et awer eng Method fir de Wahnsinn.
Quelle: Wall Street Journal
Staark Akommes
Robust Akommes vun Energiefirmen sinn e grousse Grond firwat Investisseuren nach ëmmer op Uelegaktien flocken.
Drëtte Véierel Akommes Saison ass bal eriwwer, awer bis elo ass et besser wéi gefaart. Geméiss FactSet Akommes Abléck, fir Q3 2022, 94% vun S&P 500 Firmen hunn Q3 2022 Akommes gemellt, vun deenen 69% eng positiv EPS Iwwerraschung gemellt hunn an 71% eng positiv Recetten Iwwerraschung gemellt hunn.
Verbonnen: Saudi Arabien an den Irak widderhuelen hir Ënnerstëtzung fir e Produktiounsschnëtt
Den Energiesecteur huet den héchsten Akommeswuesstem vun allen eelef Secteure gemellt bei 137.3% vs. 2.2% Duerchschnëtt vun der S&P 500. Um Ënnerindustrieniveau hunn all fënnef Ënnerindustrie am Secteur eng Joer-iwwer-Joer Erhéijung vum Akommes gemellt: Ueleg & Gas Raffinéierung & Marketing (302%), Integréiert Ueleg & Gas (138%), Ueleg & Gas Exploratioun & Produktioun (107%), Ueleg & Gas Ausrüstung & Servicer (91%), an Ueleg & Gas Stockage & Transport (21%). Energie ass och dee Secteur deen déi meescht Firmen déi Wall Street Schätzunge bei 81% schloen. Déi positiv Recetten Iwwerraschungen gemellt vum Marathon Petroleum ($ 47.2 Milliarde vs. $ 35.8 Milliarden), Exxon Mobil ($ 112.1 Milliarde vs. $ 104.6 Milliarden), Chevron ($ 66.6 Milliarde vs. $ 57.4 Milliarden), Valero Energy ($ 42.3 Milliarde vs. $ 40.1 Milliarde), an Phillips 66 ($ 43.4 Milliarde vs. $ 39.3 Milliarden) waren bedeitendst Bäitrag zu der Erhéijung vun der Recetten Wuesstem Taux fir den Index zënter September 30.
Nach besser, d'Ausbléck fir den Energiesecteur bleift hell. Laut engem rezenten Moody's Fuerschungsbericht, D'Industrie Akommes stabiliséieren allgemeng am Joer 2023, obwuel se an e bëssen ënner Niveauen kommen, déi vun de leschte Peaks erreecht ginn.
D'Analysten bemierken datt d'Commoditypräisser vu ganz héijen Niveauen virdrun am 2022 erofgaang sinn, awer hunn virausgesot datt d'Präisser wahrscheinlech zyklesch staark bleiwen bis 2023. Dëst, kombinéiert mat bescheidenen Wuesstum an de Volumen, wäert eng staark Cashflow Generatioun fir Ueleg- a Gasproduzenten ënnerstëtzen. . Moody's schätzt datt den EBITDA vum US Energiesecteur fir 2022 op $ 623 Milliarde wäert ukommen, awer op $ 585 Milliarde am Joer 2023 falen.
D'Analysten soen datt niddereg Kapazitéit, steigend Onsécherheet iwwer d'Expansioun vun zukünfteg Versuergung an eng héich geopolitesch Risikopremie wäert awer weider zyklesch héich Uelegpräisser ënnerstëtzen. Mëttlerweil wäert staark Exportfuerderung fir US LNG weider ënnerstëtzen héich natierlech Gas Präisser.
An anere Wierder, et ginn einfach keng besser Plazen fir Leit déi op den US Bourse investéieren fir hir Suen ze parken wa se no engem eeschten Akommeswuesstem sichen. Weider bleiwen d'Perspektive fir de Secteur hell.
Wärend Ueleg- a Gaspräisser vun de rezenten Héichten erofgaang sinn, sinn se nach ëmmer vill méi héich wéi se an de leschte Joren waren, dofir déi lafend Begeeschterung an den Energiemäert. Tatsächlech bleift den Energiesektor e grousse Wall Street Favorit, mam Zacks Oils and Energy Secteur ass den Top-klasséierte Secteur aus allen 16 Zacks Rangéiert Secteuren.
Deelen Buybacks
Weider wäerten d'Akommes am Secteur méiglecherweis héich bleiwen wéinst héijen Niveaue vun Akeef vun Aktien. Ueleg- a Gas-Supermajors sinn op der Course hir Aktien op bal Rekordniveauen dëst Joer zréckzekafen duerch déi steigend Ueleg- a Gaspräisser, déi hinnen hëllefen, Bumper Gewënn ze liwweren an d'Rendementer fir Investisseuren ze stäerken.
No Daten aus Bernstein Research, sinn déi siwe Supermajoren bereet fir dëst Joer $ 38 Milliarde un d'Aktionären zréckzekréien duerch Buyback Programmer, mat Investitiounsbank RBC Capital Markets déi d'Gesamtzuel nach méi héich setzt, op $ 41 Milliarde.
Am Joer 2014, wéi Ueleg iwwer $ 100 / Barrel gehandelt huet, hu mir nëmmen $ 21 Milliarde u Buybacks gesinn. D'Zuel vun dësem Joer ass liicht méi wéi d'Zuel vun 2008.
Awer hei ass eng aner interessant Saach: Big Oil's Capex a Produktioun si meeschtens flaach bliwwen trotz Berichterstattung Rekord zweet Trimester Gewënn.
Date vun der US Energy Information Administration (EIA) weisen datt Big Oil Firmen meeschtens souwuel d'Kapitalausgaben an d'Produktioun fir den zweete Véierel downshifted hunn. Eng EIA Iwwerpréiwung vun 53 ëffentlechen US Gas- an Uelegfirmen, verantwortlech fir ongeféier 34% vun der Gewaltproduktioun, huet e Réckgang vun 5% vun de Kapitalausgaben am zweete Véierel vs Q1 dëst Joer gewisen.
Bëlleg Energie Aktien
Eng aner iwwerraschend Entdeckung: Energieaktie bleiwen trotz dem risege Runup bëlleg. Net nëmmen huet de Secteur de Maart wäit iwwerpréift, mee Firmen an dësem Secteur bleiwen relativ bëlleg, ënnerwäert, a kommen mat iwwerduerchschnëttlech projizéierten Akommeswuesstem.
Bild Quell: Zacks Investment Fuerschung
E puer vun de bëllegsten Ueleg- a Gasaktien elo enthalen Ovintiv Inc. (NYSE: OVV) mat engem PE Verhältnis vun 6.09; D'Kapitaliséierung vu Civitas Resources, Inc. (NYSE: CIVI) mat engem PE Verhältnis vu 4.87, Enerplus Corporation (NYSE: ERF)(TSX: ERF) huet PE Verhältnis vu 5.80, Occidental Petroleum Corporation Kapitaléierung (NYSE: OXY) huet e PE Verhältnis vu 7.09 während Canadian Natural Resources Limited Kapitaléierung (NYSE: CNQ) huet e PE Verhältnis vu 6.79.
Vum Alex Kimani fir Oilprice.com
Quell: https://finance.yahoo.com/news/oil-stocks-showing-peculiar-disconnect-000000018.html