Wéi d'Offallmanagement ausgesäit eraus ze briechen, werft keng Handelsméiglechkeet ewech

D'Firma huet hir zweet Véierel finanziell Resultater am Moien Mëttwoch, Juli 27th verëffentlecht. D'Aktie ass deen Dag ëm 2.8% geklommen. D'Aktie ass erop 9.1% zënter der Schlussklack d'Nuecht virdrun. E puer kënnen dëst Schëff gesinn wéi se gesegelt sinn. Anerer kënne Potenzial fir en Ausbroch gesinn, deen nach ëmmer amgaang ass. Ech mengen ech sinn an deem Camp. Loosst eis diskutéieren.

Komme mer fir d'éischt zréck op de 27. Juli. Offallmanagement (WM) verëffentlecht Q2 ugepasst EPS vun $ 1.44 (GAAP EPS: $ 1.41) op Einnahmen vun $ 5.027B. D'Firma huet d'Wall Street souwuel op der ieweschter an ënnen Linn geschloen. D'Recettenzuel war gutt fir Joer iwwer Joer Wuesstum vun 12.3%, während d'Nettoakommes entweder 67.2% (GAAP) oder 11.3% (ugepasst) eropgaang ass.

Fir de Véierel war de Kärpräis (eng Leeschtungsmetrik déi vun der Gestioun benotzt gëtt fir d'Effizienz vun de Präisstrategien ze moossen) war 7.5%, erop vun 6.2% fir d'Joer viru Comp, während d'Sammlung an d'Entsuergung op 6.2% fir Q2 2022 vun 3.7% a sprangen. Joer virun. Gesamt Firmevolumen sinn 1.6% eropgaang uewen op engem ganz staarke Q2 2021 Comp, deen dës Bänn gesinn huet 9.2% eropgaang vum Joer virdrun gedriwwe vun der Erhuelung vun der Natioun vun den Déiften vun der Pandemie.

Ausbléck

Waste Management gesäit elo ganz Joer 2022 Akommeswuesstem vun ongeféier 10%. Dat ass erop 400 Basispunkte vum Mëttelpunkt vun der viregter Leedung an huet d'8.1% zerstéiert oder esou no deem d'Wall Street gesicht huet. Upasst EBITDA ass elo fir dat ganzt Joer tëscht $ 5.5B an $ 5.6B gesi ginn, wat eng Erhéijung vun $ 175M aus fréiere Leedung ass.

Projizéiert EBITDA Marge gëtt op 28.1% virgesinn, dorënner e geschätzte 60 Basispunkt negativen Impakt am Zesummenhang mat Brennstoffkäschten. De fräie Cashflow gëtt iwwer der ieweschter Grenz ($ 2.7B) vun de fréiere Perspektive vun der Firma guidéiert, ausser geziilt Nohaltegkeetswuesstem Investitiounen. Dës Investitioune ginn erwaart tëscht $ 2.05B an $ 2.15B ze lafen.

Gläichgewiicht

Vun 30. Juni lafe WM mat engem Netto boer Positioun pa $ 894M, an aktuell Verméigen pa $ 3.987B. Dëst enthält Fuerderungen vun $ 2.665B. Aktuell Verbëndlechkeete belafen sech op $3.722B, dorënner $3.491B a Bezuelungen. Dat léisst d'Firma mat engem aktuelle Verhältnis vun 1.07. Dat ass gutt genuch fir Obligatiounen ze erfëllen, awer et ass wierklech wéineg Plaz fir Feeler well dëst e Fuerderungen vs.

Gesamt Verméigen kommen op $30.128B, dorënner $9.856B an "Goodwill" an aner immateriellt Elementer. Dat sinn 32.7% vum Gesamtverméigen, wat fir mech e bësse vill ass. Total Verbëndlechkeete manner Eegekapital addéiere bis $22.936B inklusiv laangfristeg Scholden vun $14.046B. Natierlech ze soen, ech hunn dëse Bilan net gär. Meng Meenung ass datt d'Keesspositioun just ze kleng ass par rapport zu der Schold. Ech géif gär d'Scholdlaascht gesinn, déi vun der Gestioun geschafft gëtt.

Meng Gedanken

Ech mengen ech muss déi verstäerkte Leedung gär hunn. D'Aktie handelt op 29 Mol viraussichteg Akommes, wat e bëssen op der deierer Säit ass. Dat gesot, d'Geschäft schéngt op enger ganz gutt Plaz ze sinn. Dee schlëmme Bilan gefällt mir sécher net.

An der Pressematdeelung ernimmt d'Firma datt si erwaarden en zousätzlech $ 980M Wäert vun gemeinsamen Aktien am Joer 2022 ze kafen, wat déi aktuell Autorisatioun erfëllt. Vläicht kéint dës Ausgab besser genotzt ginn fir eng Schold ze bezuelen. Just eng Iddi. Dës Zort vun Regelen aus enger méi laangfristeg Investitioun. Net en Handel awer. Lauschtert mech.

Lieser wäert gesinn, datt WM engem Joer bis Datum duebel ënnen Formatioun mat engem $ 170 pivot geformt huet. D'Aktie huet all seng Schlëssel bewegend Duerchschnëtt am fréie Juli zréckgezunn an ass elo op dee Pivot mat engem ganz staarken ausgesinnten deeglechen MACD, an eng Liesung fir Relativ Stäerkt, déi ugefaang huet iwwerkaaft ze kucken.

D'Aktien vun der SOL. Sollt WM Pivot huelen an halen, meng Zilpräis wier iwwer $ 200 erop. Feeler op dëser Plaz an e Retest vun der 200 Deeg SMA (aktuell $ 155) ass net aus der Fro.

Handelsidee (minimal vill)

- Kaaft een WM 19. August $ 170 Opruff fir eng rau $ 2.25

- Verkafen (schreiwen) zwee WM 19. August $ 160 setzt fir ongeféier $ 0.80

Net Debit: $0.65

Beschte Fall: D'Aktie katapult méi héich vum Pivot an den Händler kritt laang 100 Aktien an zwou Wochen op enger Nettobasis vun $ 170.65.

Schlëmmste Fall: D'Aktie gëtt um Pivot verworf, an den Händler endet laang 200 Aktien an zwou Wochen op enger Nettobasis vun $160.33 mat den Aktien ënner $160.