Analysten weisen op ausgewielte Regional Bank Aktien, dorënner 7% Rendement Preferenzen

Regional Bankaktien hunn d'lescht Woch verbruecht fir ze probéieren a gréisstendeels net all Verloschter aus de Contagiounsfäegkeeten ronderëm d'Feeler vun der Silicon Valley Bank an der Signature Bank ze recuperéieren, an d'Kris schéngt wäit vun eriwwer ze sinn.

D'SPDR S&P Regional Banking ETF (KRE) ass 6% Freideg gefall an ass am leschte Mount 27% erofgaang wéi Investisseuren sech Suergen iwwer ze vill Risiko an de Weekend droen. Den nächsten Domino ass e Sonndeg gefall, wéi d'UBS zougestëmmt huet, besuergt Credit Suisse fir ongeféier $ 3.25 Milliarde bei engem Feierverkaaf ze kafen, 60% manner wéi wou seng Aktie e Freideg zougemaach huet.

Et wier einfach fir Investisseuren aus dem geféierlechsten Eck vum aktuelle Maart ze steieren, awer eng verstäerkt Angscht kann iwwerdimensional Méiglechkeete kreéieren, an de Milliardär Bill Ackman twittert huet lescht Woch datt regional Banken en "onheemleche Schnäppchen" sinn. Analysten ënnersträichen datt d'Investisseuren e bësse Risiko musse kënnen awer nach ëmmer Unzeeche vun Hoffnung fir e puer vun dësen Aktien gesinn.

"De Maart mécht op vill Manéiere e 'Schéissen als éischt, erausfannen et spéider' Mentalitéit", seet de Chris McGratty, Chef vun der US Bankfuerschung bei KBW. "Déi meescht Banken, mat deenen mir geschwat hunn, haten e puer wierklech beonrouegend Depottrends leschte Méindeg, awer all Dag dee vergaang ass ass et besser ginn."

Dem McGratty säi Liiblingsaktie ënnert den haardsten getraffene Nimm ass viru kuerzem op Phoenix baséiert Western Alliance Bancorp. (Wal), eng Bank mat $68 Milliarde u Verméigen an 36 Plazen konzentréiert am westlechen USA. Seng Aktie ass an de leschten zwou Wochen ëm 57% erofgaang, obwuel et 25% zënter sengem Déifpunkt leschte Méindeg erholl huet. Et handelt de Moment ënner sengem konkrete Buchwäert an huet eng méi diversifizéiert Clientsbasis wéi SVB, seet de McGratty. D'Bank huet e Freideg eng Pressematdeelung erausginn fir Investisseuren ze berouegen, a sot datt et méi wéi $ 20 Milliarden an direkt verfügbar Liquiditéit hat, 55% vu sengen Depositioune si verséchert an d'Nettooffluss vun der Depot hate séier stabiliséiert.

McGratty recommandéiert och Evansville, Indiana, baséiert Old National Bancorp. (ONB), deen e méi konservativen Risikoprofil, konsequent Akommes an e 3.7% Dividendrendement huet. Seng Réckgang am leschte Mount ass just 14%.

Analysten si méi virsiichteg mat der First Republic Bank, der San Francisco-baséiert Bank, déi eng räich Clientèle këmmert an déi meeschte Nieweschued vum SVB Zesummebroch gelidden huet. Seng Aktie ass an de leschten zwou Wochen ëm 84% erofgaang an ass e Freideg 33% gefall, een Dag nodeems 11 Banken dorënner JPMorgan, Citigroup, Bank of America a Wells Fargo $ 30 Milliarden an Depositioune engagéiert hunn fir en Donneschdeg 70% intraday Gewënn ze froen.

"De Grond firwat se $ 30 Milliarde huelen ass well d'Depotausflusssituatioun zimlech schwéier ginn ass," seet de McGratty. "Déi éischt Liesung war datt et e wierklech super Informatiounsstéck war, awer wann Dir et e bësse méi duerchkuckt, ass de Grond firwat se dat maachen net wéinst enger Stäerktpositioun."

Éischt Republik ass a Gespréicher fir e Stéck vu sech selwer ze verkafen, huet d'New York Times e Freideg gemellt. Säin héije Nettowäert Clientë wier eng attraktiv Feature fir e Konkurrent fir zum richtege Präis ze kréien, awer et huet sech selwer an Ierger gestéiert deelweis wéinst nidderegen fixen Taux Hypotheken, déi et un dëse Clienten ugebueden huet, déi Wäert verluer hunn am leschte Joer vun steigend Zënsen. Seng Kredittbewäertung gouf e puer Mol vum S&P Global iwwer de Weekend an d'Junk Territoire geschnidde, an et ass e Méindeg de Moien ëm 13% erofgaang.

"Wann Dir zur Conclusioun kommt, datt d'Bank am Geschäft bleift, dann ass Är Entscheedung iwwer d'Aktie am Zesummenhang mat 'Wat sinn d'Akommesperspektiven?' An d'Akommesausbléck ass ganz betount, "seet den Dick Bove, e Bankenanalytiker bei Odeon Capital Group. "A ville Fäll hu se fixen Tariffer ënner dem Maart, well d'Tariffer gesat goufen fir grouss Depoter an d'Bank oder grouss Investisseuren an hir Investitiounsfirma unzezéien, sou datt de Portfolio net vill gëtt."

Och virum Chaos vun de leschten zwou Wochen hunn d'regional Bankaktien de Maart laang hannerlooss. De KRE ETF ass elo an de leschte fënnef Joer ëm 23% erofgaang, am Verglach mat engem Gewënn vun 52% fir de S&P 500 Index.

De Bove denkt datt déi akut Ängscht vu verbreete Feeler fir Banken "zimmlech eriwwer" ass, eng Chance fir e Rebound ze kreéieren, awer hie wéilt ëmmer nach léiwer a Bankpreferenzaktien sinn wéi a gemeinsame Aktien. Vill Preferenze bidden elo e Rendement vu 6% bis 7%. Ënnert 20 empfohlene Preferenzaktien beliicht Bove e 6.2% PNC Ausgab elo 7%, e 5.6% Wells Fargo nozeginn 6.2%, engem 5.3% léiwer aus US Bancorp nozeginn 5.7% an eng sécher 4.55% JPMorgan bevorzugt déi aktuell bitt 5.7%.

"Dës Banke wäerten definitiv net déi bevorzugt Bezuelung verpassen, besonnesch wa se gemeinsam Equity musse verkafen," seet hien. "Ech wëll net mat all deem Schrecken ëm wat se verdéngen oder d'Quantitéit u Sue musse sammelen. Mat de Bankpreferenze sinn ech menger Meenung no total geschützt, ech kréien en héije Rendement an ech mengen, dat ass de Wee.