Wëllkomm op The Interchange, en Take op dës Woch Fintech Neiegkeeten an Trends. Fir dëst an Ärer Inbox ze kréien, abonnéieren hei.
Kaaft elo, bezuelt méi spéit ass bal ubiquitär ginn hei an den USA Als solch, Firmen, déi dës Technologie un Händler ubidden, wuessen iwwerraschend méi kompetitiv mateneen.
Fall am Punkt. Dës lescht Woch huet San Francisco-baséiert Affirm ugekënnegt et wier mécht säi Kaf elo, bezuelt spéider Technologie verfügbar fir US Geschäfter déi Stripe's Bezuelungstechnologie benotzen. Dat heescht, datt eng ganz Rëtsch Entreprisen, déi hir Clienten bis elo net d'Méiglechkeet hunn, a Bezuelen ze bezuelen, elo kënnen.
Den Deal ass bedeitend fir Affirm well Stripe, déi d'lescht Joer op $ 95 Milliarde geschat gouf, "Milliounen" vu Clienten weltwäit huet. Et veraarbecht all Joer Honnerte vu Milliarden Dollar fir "all Gréisst vum Geschäft - vu Startups bis Fortune 500s." An dëst gëtt Affirm eng Méiglechkeet fir méi Recetten ze generéieren well et zum Deel Sue mécht op Zënsfraise. Fir säin Deel ass Stripe fäeg potenziell, an aktuell, Clienten méi Bezuelungsflexibilitéit ze bidden.
Affirméieren - déi vum PayPal Matgrënner Max Levchin gegrënnt gouf - huet Technologie gebaut déi individuell Transaktiounen ënnerschreiwe kann, a wann Dir feststellt datt e Client berechtegt ass, kann et hinnen d'Optioun ubidden fir op enger biweekly oder monatlech Basis ze bezuelen. De Levchin ass vokal iwwer d'Tatsaach datt Affirm "als eppes vun enger Anti-Kreditkaart konzipéiert gouf." D'Firma ass d'lescht Joer ëffentlech gaang an trotz engem dramatesch nidderegen Aktiepräis weist rezent Zeeche vu weiderer Kraaft.
Och dës lescht Woch huet d'Schwedesch Klarna eng nei Partnerschaft ugekënnegt. D'Firma, déi d'lescht Joer op $ 45 Milliarde geschat gouf, awer zënterhier hiren eegene Kämpf hat, sot datt et mat Marqeta zesummegeschafft huet fir eng nei Klarna Kaart an den USA ze lancéieren D'Kaart, laut der Firma, bréngt dem Klarna säi "Pay in 4" Service op eng kierperlech Visa Kaart. Dëst ass interessant well historesch, kaaft elo, bezuelt méi spéit huet sech op Online Shopping konzentréiert oder d'Leit entscheeden a Bezuelungen um Punkt vum Verkaf ze bezuelen. Awer d'lescht Joer huet Visa gesot datt "eng wuessend Lëscht" vun Emittenten, Acquisiteuren a Fintechs benotzt seng Technologie fir hir Clienten BNPL Optiounen ze bidden. A Mastercard huet och d'lescht Joer seng eege BNPL Offer ugekënnegt: Mastercard Installatiounen. De Chef Produktoffizéier Craig Vosburg vum Kreditkaartgigant sot zu där Zäit: "Am Häerz dovunner kommen d'Bezuelungen op d'Wiel - an d'Leit wëllen méi vun hire Suen mat méi Flexibilitéit a Kontroll iwwer wéi se bezuelen a wou se akafen."
Also datt d'Klarna elo seng eege Kaart erstallt huet ass net ganz schockéiert. Awer et ass illustréierend fir d'Mesuren déi Finanzdéngschtleeschtungsfirmen - Beamten a Fintechs gläich - huelen fir hir Remboursementprêten méi Konsumenten zur Verfügung ze stellen. Et ass och en anert Beispill vu wéi kompetitiv de BNPL Raum gëtt, besonnesch hei an den USA. Bei der Ukënnegung vun der neier Kaart, sot de Sebastian Siemiatkowski, Matgrënner a CEO vu Klarna: "D'Tatsaach datt iwwer 1 Millioun US Konsumenten sech ugemellt hunn. op eis Waardelëscht an e puer Wochen weist déi onheemlech Nofro fir eng fair an transparent Alternativ zu konventionelle Kredittkaarten. Interessanterweis beréiert d'Klarna Kaart keen Zënssaz an ass verfügbar fir $3.99 de Mount. An d'Firma seet et ass tatsächlech ganz gratis fir déi éischt 12 Méint no der Aktivatioun.
Notamment huet d'Klarna och gesot datt am leschte Joer seng "US Clientsbasis ëm iwwer 65% gewuess ass, an iwwer 25 Millioune Konsumenten erreecht." Fir säin Deel, Affirm bemierkt a senger rezent finanziell drëtt Trimester Resultater datt seng Zuel vun aktive Konsumenten 12.7 Millioune erreecht huet, erop 137% Joer iwwer Joer - obwuel et keen Decompte huet wéi vill vun deenen hei an den USA sinn
Mëttlerweil wäert ech net emol probéieren a virauszesoen wat am BNPL Maart allgemeng an den nächste Méint geschitt wäert, well dat aktuellt Makro-Ëmfeld vill Erausfuerderunge fir all Zorte vu Fintechs stellt. Wéi de Wall Street Journal kierzlech rapportéiert, "Steigend Delinquenzen an eng lues Wirtschaft" huelen e puer vun der Glanz vum BNPL Raum. Mee ech kënnen mat Iech deelen e Blog Post datt Affirm's Levchin den 3. Juni publizéiert huet iwwer seng Vue op d'mannst firwat seng Firma positionéiert ass fir net nëmmen z'iwwerliewen, awer och an engem Réckgang z'entwéckelen. Hei ass en Auszuch:
Mir sinn zouversiichtlech an eiser Fäegkeet fir e staarke Wuesstum ze liwweren wärend mir positiv Kredittresultater féieren, déi konsequent mat der Erhalen vun attraktiv Eenheetswirtschaft sinn ... an mir plangen absolut eng staark Eenheetswirtschaft z'erhalen andeems se Kreditt verlängeren, déi mir gleewen, kënnen a wäert zréckbezuelt ginn. Hoffentlech gëtt dëst Iech e zimmlech gutt Sënn vu wat ee vun Affirm an engem Réckgang erwaart.
An aner Neiegkeeten
Apropos BNPL, Fundbox huet d'lescht Woch ugekënnegt a Partnerschaft mat Visa an datt et iwwer $ 160 Milliounen am alljährlechen Recetten lafen Taux gekräizt huet. Seng Partnerschaft enthält de Start vun der Fundbox Flex Visa Debit Card, déi se seet kombinéiert "d'Kraaft vu Flex Pay (déi 80% am Transaktiounsvolumen QoQ gewuess ass) mat der ubiquitärer Akzeptanz vu Visa", sot et TechCrunch. Et wäert och schaffen fir e BNPL Produkt fir Geschäfter an Instant Fonds Ausbezuelungsprodukter z'entwéckelen. Ech hunn iwwer de Startup gemellt $ 100M erhéijen leschten November.
Virun just 8 Méint, Varo CEO Colin Walsh op TechCrunch uginn datt eng Bank Charta kréien - e Prozess deen confirméiert bal 100 Milliounen Dollar kascht an huet 3 Joer gedauert - erlaabt der digitaler Bank "Zu Wuesstem a Rentabilitéit ze verfollegen an der selwechter Zäit" a seng Margen auszebauen. Awer als Matbierger Fintech Begeeschterten De Jason Mikula huet drop higewisen leschte Weekend, de fintech huet gekämpft fir e sënnvoll Prêt Buch ze bauen duerch Prêten un hire Clienten an huet séier d'$ 510 Milliounen ausginn et an enger Serie E leschte September. Als solch, baséiert op dem Jason seng Berechnungen, kéint de Varo bis Enn vun dësem Joer aus Geld lafen - "a wier manner wéi gutt kapitaliséiert ier dann ... All dëst setzt en immensen Drock op de Varo fir Käschten ze reduzéieren an zousätzlech Kapital ze sammelen ". Wat heescht dat fir digital Banken als Ganzt? Gutt, zum Beispill, et ass méiglech datt déi Fintechs, déi iwwerluecht hunn Bankcharter ze verfolgen, wahrscheinlech zweet Gedanken hunn. Am Februar 2021 war de Firmenausgaben Startup Brex déi lescht Fintech fir eng Bank Charta ze gëllen. Awer am leschte August huet d'Firma gesot datt et géif fräiwëlleg zréckzéien seng Bank Charta a Féderalen Depot Versécherung Uwendungen an engem Effort seng Applikatioun ze "änneren a stäerken" ier se op e spéideren Datum nei ofginn. Vläicht huet et eng Kugel verschwonnen?
Fintech Startups sinn de Réckgang méi haart huelen wéi déi meescht aner Secteuren, Daten weisen. Sou vill, datt och déi gréissten a bekannteste privat Fintech-Firmen ënner peinleche Revaluatioune leiden. D'Donnéeën gesammelt vum Andreessen Horowitz weisen datt ëffentlech Fintech Firmen ënner gréissere Bewäertungsreduktioune leiden wéi aner Technologiekategorien. Zur selwechter Zäit weisen nei Informatioune vu Fidelity verschidde Fongen datt den Investitiounsgigant huet geännert seng Meenung iwwer de Wäert vun e puer vun Startup Land héchste fléien Firmen, dorënner Sträif.
Consumer Financial Protection Bureau (CFPB) huet ugekënnegt datt et en neie Büro opmaacht, den Office of Competition and Innovation, als Deel vun enger neier Approche fir d'Innovatioun an de Finanzdéngschtleeschtungen ze stimuléieren andeems d'Konkurrenz fördert an d'Stroossstécker fir nei Maartentréeë identifizéieren. An anere Wierder, et wëll d'Fintechs hëllefen an enger méi staarker Positioun ze sinn fir mat den Incumbents ze konkurréieren, eppes wat se gleeft datt d'Konsumenten profitéieren. De Büro ersetzt den Office of Innovation, deen sech op en Applikatiounsbaséierte Prozess konzentréiert huet fir eng speziell reglementaresch Behandlung op eenzel Firmen ze ginn. Ënnert anerem huet den neie Büro gesot datt et Saache maache wäert wéi en Effort maache fir ze verstoen wéi méi grouss Spiller Virdeel iwwer méi kleng Spiller kënne gewannen: "Heiansdo ginn Startups einfach vu méi grousse Spiller iwwerrannt. Zum Beispill kënne grouss Firme ganz einfach nei Produkter op hir grouss Clientsbasis opstellen an ausserhalb Spiller stäipen, déi méi gënschteg Produkter hunn. Grouss Tech Firmen, mat hiren enormen Erréchen, sichen och nei Weeër fir Konsumentfinanzmäert matzeschaffen a kënnen eng fair Konkurrenz menacéieren.
Policygenius, en Insurtech deen $ 125 Milliounen an enger Serie E-Ronn gesammelt huet manner wéi 3 Méint, huet gemellt ongeféier 25% vu sengem Personal entlooss. D'Zuel vun de betraffene Mataarbechter ass net bestätegt, awer gëtt ugeholl datt ongeféier 170 sinn, laut e puer Quellen. Zu der Zäit vu senger Serie E am Mäerz, Policygenius - deem seng Software am Wesentlechen de Konsumenten erlaabt verschidde Versécherungsprodukter online ze fannen an ze kafen - sot datt säin Heem- an Autosversécherungsgeschäft "däitlech gewuess ass", mat neie geschriwwe Primen déi "méi wéi 6x eropgaange sinn. vun 2019 bis 2021." An enger Ausso, Jennifer Fitzgerald, CEO a Matgrënner vu Policygenius, sot "déi plötzlech an dramatesch Verréckelung an der Wirtschaft" huet d'Firma gezwongen hir Strategie unzepassen.
Finanzéierungen a M&A
Gesinn op TechCrunch
Berlin-baséiert B2B BNPL Plattform Mondu sammelt $43M Serie B gefouert vum Valar an den USA
Constrafor gräift $ 106M an Eegekapital, Kreditt fir Bausubentrepreneuren ze finanzéieren
Hitpay ass eng One-Stop-Léisung fir PMEen
Onramp Funds beschleunegt E-Commerce Finanzéierungsplattform mat $42M an Eegekapital, Kreditt
An soss anzwousch
Déi japanesch digital Bezuelungsfirma Opn séchert $40M fir Asien Wuesstum ze stäerken
Reporter Q&A
A lescht awer sécher net zulescht hunn ech e bëssen gemaach Q&A mam TechCrunch Senior Reporter Natasha Mascarenhas, déi viru kuerzem ugefaang méi Fintech ze decken - besonnesch wann et ëm d'Inklusioun an den Zougang geet. Genéisst!
Éischtens, ech weess wéi wonnerbar Dir sidd, awer ech wëll datt eis Lieser och wëssen. Just wien ass d'Natasha Mascarenhas, iwwerhaapt??
Äre gréisste Fan! Heh. Ech hu gär mäi ganzt Liewen geschriwwen, awer hunn ugefaang als Mëttelschoulstudent an der Zeitung vu menger Schoul ze berichten. Et huet sech erausgestallt datt ech op eppes war, wéi ech op der Boston University Journalismus studéiert hunn a bei Publikatiounen ënner anerem BostInno, dem Boston Globe, an der San Francisco Chronicle studéiert hunn.
De Chronicle Stage huet mech zwangsleefeg an d'Welt vum Tech an Startups geheit, wou ech den Alex Wilhelm a schliisslech d'Crunchbase News Team gerannt hunn. Dat ass wou mir eis begéint hunn, a wou ech formell ugefaang hunn als Tech Reporter ze schaffen. Meng Liiblingsmomenter do waren den Uber S-1 ofdeckt, eng Serie iwwer Einsamkeet geschriwwen a meng éischt Finanzéierungsronn gelant.
Haut sinn ech e Senior Reporter hei bei TechCrunch, souwéi e Co-Host vun Equity, en dräimol wöchentlechen Podcast iwwer Venture a Startups. Ech schreiwen och Startups Weekly, e selbstverständlechen Newsletter deen an alles erakënnt, wat ech net a meng Stécker oder de Podcast passt. Dëst sinn meng am meeschte gelies Stécker, wat e Vertrauensvote ass datt ech méi a meng Komeschheet sollt hänken. Lol.
Iwwert de Journalismus, fannen ech vill Erfëllung vum Schreiwen Emotiounen a Relatiounen, Iessen, Frënn, an dann eleng Zäit op all vun der uewen ze reflektéieren. Ech sinn zu San Francisco baséiert awer hunn eng mëll Plaz fir Cincinnati an Zentral Jersey.
Ech si sou begeeschtert datt Dir elo e puer Fintech deckt. Wat huet Iech op de Beat gezunn, a wat plangt Dir Iech ze fokusséieren?
Geld ass sou emotional, an ech hunn gär all d'Spannungen ofdecken déi existéieren wann d'Leit méi maachen, méi haart schwätzen an entscheeden et ze deelen. Ech plangen besonnesch op d'Versprieche vun der Demokratiséierung vum Kapital, Multiplayer Fintech a Räichtum ze konzentréieren.
Ech hunn ëmmer gekämpft fir ze ënnersträichen wat mech zu Geschichten zitt, well et sou ongläich fillt. Awer, nodeems ech mat mengem fréiere Kolleg a fir éiwege Frënd Danny Crichton geschwat hunn, hunn ech gemierkt datt et sou eppes gëtt wéi e horizontalen Beat - aka deckt verschidde Vertikaler déi e gemeinsame Fuedem deelen. Fir mech konzentréieren meng Liiblingsgeschichten op dat wat dem Lightspeed säi Mercedes Bent sou richteg seet ass déi "wirtschaftlech Empowerment vun Individuen."
Wat ass de beschte Wee fir dech ze pitchen?
Tipp mech iwwer Eventer an der Fintech Welt - besonnesch déi, déi net ëmmer eppes mat Ärer Firma an Ärer Ofdeckung ze dinn hunn. Ech kann ni eng Méck op der Mauer sinn wéi e Grënner, also sot mir wat ech fehlen! Oh, an de beschte Wee fir dat hei uewen ze maachen ass just op mech ze tweeten @nmasc_ oder e-mail mech [Email geschützt].
Dat ass et fir dës Woch! Merci fir d'Liesen. A fir vun der Natasha ze léinen, kënnt Dir mech ënnerstëtzen andeems Dir dës Newsletter un e Frënd weiderginn oder verfollegen mech op Twitter.
Source: https://finance.yahoo.com/news/affirm-klarna-ramp-competing-efforts-141614453.html