Virun engem Joer sinn d'Heather Hasson an d'Catherine "Trina" Spear vu Santa Monica, Kalifornien, op New York gereest fir d'Ouverturesklack op der New York Stock Exchange ze ruffen. D'Co-Chefe vu FIGS, en Online Händler vu High-End Kleedung fir Gesondheetsspezialisten, hunn hir initial ëffentlech Offer gefeiert zesumme mat Leit, déi mat hinnen op de Klackepodium bäikomm sinn, mat stilvollen Scrubs.
FIGS haten op e puer mächteg Pandemie-Ära Trends kapitaliséiert, an, an der IPO, goufen hir Aktien op $ 22 d'Stéck verkaaft, $ 580 Millioune gesammelt. D'FIGS IPO huet souguer den Händlermaart getippt, a gouf déi éischt IPO déi fir Benotzer vun der Robinhood Handelsapp verfügbar gemaach gouf.
Déi meescht vun den IPO-Suen, déi gesammelt goufen, sinn awer net un d'Firma gaang. Amplaz sinn $450 Millioune vum Erléis un Tulco Holdings gaangen, eng Firma kontrolléiert a geleet vum Thomas Tull, dem Hollywood Filmstudio Milliardär. D'Holdingfirma vun Tull hat ongeféier $ 65 Milliounen an FIGS investéiert
Figgen,
iwwer déi véier Joer virdrun a gëtt säi gréissten Aktionär, Wäertpabeieren weisen.
"De Gesondheetskleedungsmaart ass massiv. Et ass en $ 12 Milliarde Maart an den USA. Et ass $ 79 Milliarde weltwäit, "Spear sot um Dag vun der IPO vum Buedem vun der New York Stock Exchange. "Mir mengen tatsächlech datt dës Zuelen e bëssen ënnersträicht sinn."
Mat moudebewosste Gesiichtsmasken an engem Direkt-zu-Konsument Online Modell dee populär bei Investisseuren gewiescht wier, sinn d'Aktie vu FIGS séier op $50 eropgaang. Véier Méint no der IPO, am September 2021, huet FIGS eng sekundär Offer bei $40.25 pro Aktie ugekënnegt.
Dës Kéier hunn den Hasson, 40, an de Spear, 38, an d'Aktioun komm. Den Hasson huet $ 94 Milliounen u FIGS Aktien an der sekundärer Offer verkaaft, a Spear huet $ 59 Millioune verkaf, weist Wäertpabeieren. Dem Tull seng Firma huet och en anere Stéck FIGS Aktien an der sekundärer Offer verkaaft. Am Ganzen huet dem Tull seng Firma $822 Milliounen un Aktien zënter der IPO verkaaft, laut enger Analyse vu Wäertpabeieren duerchgefouert vun der Fuerschungs- an Analysefirma VerityData.
Awer dëst Joer hunn d'Investisseuren ugefaang d'FIGS Wuesstumsgeschicht an d'allgemeng Euphorie ronderëm nei Direkt-zu-Konsument Modeller ze froen. Wall Street Analysten si skeptesch ginn, datt den totalen adresséierbare Maart fir stylesch Scrubs sou grouss ass wéi de Spear behaapt huet. Investitiounsbank Cowen, zum Beispill, eng Notiz erausginn seet datt de Maart vill méi schwéier ass ze befestigen an datt d'Beschäftegungswuesstem ënner Gesondheetsariichter schéngt verlangsamt ze ginn.
D'Aktien vun FIGS sinn erofgaang. D'Aktie huet viru kuerzem Hänn fir $ 10.16 gehandelt, 54% erof zënter senger 2021 IPO a 75% zënter dem FIGS seng sekundär Offer. Jiddereen deen déi 975 Milliounen Dollar an Aktien kaaft an ofhält, déi vun der Tull Firma verkaaft goufen, Hasson a Spear sëtzt op massive Verloschter. Déi ganz Firma gouf viru kuerzem op $ 1.7 Milliarde geschat.
"Nodeems d'Firma opgebaut a säi Wäert fir iwwer e Jorzéngt gewuess ass, hunn d'FIGS Matgrënner Heather Hasson an Trina Spear e klenge Prozentsaz vun hire Gesamtbesëtzer verkaaft an deemselwechten Zäitframe a Betrag, déi all FIGS Aktionär erlaabt huet ënner de Spärbedéngungen vun der IPO ze verkafen. ", sot FIGS an enger Ausso. "Während Makrobedéngungen spéider den allgemenge Bourse beaflosst hunn, sinn d'Heather an d'Trina weider méi investéiert wéi iergendeen an de laangfristeg Erfolleg vun FIGS als zwee vun de gréissten Aktionäre vun der Firma."
Tull refuséiert ze kommentéieren.
Mat der Börse eropgaang, huet 2021 eng IPO Bonanza bruecht. Duerch traditionell IPOs, Direktlëschten a speziell Zweck Acquisitiounsfirmen, oder SPACs, goufen méi Firmen op US Bourse am Joer 2021 opgezielt wéi an all Joer jee. Dealogic gesot méi wéi 1,000 nei Firmen opgezielt hir Aktien op US Austausch an opgewuess $ 315 Milliarden. Wall Street Investitiounsbanker hunn all Firma gedréckt, déi se op den ëffentleche Mäert fannen, huelen an $ 10 Milliarden an Fraisen fir hir Efforten. Goldman Sachs
GS,
JPMorgan Chase & Co.
JPM,
a Morgan Stanley
MS, dir.
all huet méi wéi $ 1 Milliarde u IPO Recetten gebucht.
Haut handelen vill vun de Firmen, déi d'lescht Joer op der Bourse opgezielt waren, wäit ënner hiren IPO Präisser. Awer wärend Investisseuren Sue verluer hunn, konnten vill Insider - CEOs, Exekutoren, Venture Kapitalisten an aner fréi finanziell Ënnerstëtzer - bedeitend Zommen ausbezuelen.
Et goufen e puer grouss Verkeefer. Dating-App Bedreiwer Bumble
BMBL,
huet $ 2.4 Milliarde a senger initialer ëffentlecher Offer d'lescht Joer gesammelt andeems se Aktien fir $ 43 pro Stéck verkaf hunn. Déi meescht vun deene Sue sinn un den Haaptaktionär vun der Gesellschaft gaangen, Wall Street Behemoth Blackstone Group, déi 2.19 Milliarden Dollar vum Bumble Aktien verkaaft huet, weisen Securities Files. D'Aktien vun Bumble handelen elo fir ongeféier $ 27, erof 37% zënter der IPO. Blackstone
BX,
refuséiert ze kommentéieren.
Am Ganzen hunn Insider 35.5 Milliarden Dollar an Aktien vun Firmen verkaaft, déi am Joer 2021 an den USA ëffentlech goufen, laut VerityData. E puer Insider hu kaaft, awer si hunn nëmmen eng aggregéiert $ 7.6 Milliarde an ëffentlech gehandelte Aktien vu Firmen kaaft, déi d'lescht Joer op US-Austausch opgelëscht sinn. Zum Beispill, Tull kaaft kuerzem $ 7.25 Milliounen am FIGS Stock.
"Wann de Maart waarm ass, tendéiert Dir Firmen ze kréien, déi probéieren vum schüttegen Maart fir nei Offeren ze profitéieren, an Dir hutt dat mat den IPOs a SPACs vun 2021 gesinn," seet de Ben Silverman, Direkter vun der Fuerschung bei VerityData.
Coinbase, Coupang, Playtika, Robinhood, Honest Co.
Virun manner wéi engem Joer waren de Baiju Bhatt (lénks) an de Vlad Tenev, Matgrënner vu Robinhood Markets, all Laachen wärend se op der Wall Street um Robinhood's IPO Listing Day trëppelen. D'Aktie ass zënterhier ëm 73% erofgaang.
Getty Images fir Robinhood
Am Abrëll 2021 huet Coinbase, Bedreiwer vum gréisste Krypto-Währungsaustausch vun der Natioun, seng Aktien op Nasdaq duerch eng direkt Lëscht opgelëscht, den traditionellen IPO-Prozess ëmgoen deen deier Investitiounsbankkäschten huet. "Ech war opgereegt iwwer déi direkt Oplëschtung," Coinbase
Mënz,
CEO Brian Armstrong sot zu där Zäit. "Ech hu gefillt wéi et méi richteg wier zum Ethos vu Krypto."
Den Armstrong huet weider gesot datt den direkten Oplëschtungsprozess e méi präzise Maartpräis fir d'Aktien vun Coinbase géif liwweren, "anstatt e Virschlag", deen "hannert zouenen Dieren an [vun] eng kleng Unzuel vu Participanten" bestëmmt gouf.
En aneren Ënnerscheed mam direkten Oplëschtungsprozess war datt et keng Underwriter waren déi Spärbeschränkungen op Insiderverkaaf fir sechs Méint oder méi kënne setzen. De Referenzpunkt fir d'Coinbase IPO war $ 250, awer um éischten Dag vum Handel ass d'Aktie op $ 388 eropgaang. Et war op dësem an aneren Niveauen datt de Fred Wilson, deen um Coinbase säi Verwaltungsrot sëtzt, seng Venturefirma Union Square Ventures gedréckt huet fir all seng Coinbase Aktie fir $ 1.8 Milliarde ze entlaaschten.
Am Ganzen hunn Coinbase Insider $ 3.5 Milliarde u Coinbase Aktien zënter der IPO entlooss. Laut VerityData sinn déi gréissten individuell Coinbase Verkeefer Coinbase Matgrënner Fred Ehrsam, deen $ 492 Milliounen am Coinbase Stock verkaf huet; Armstrong, deen $ 292 Millioune verkaf huet; an Coinbase President Emilie Choi, déi verkaf huet $ 231 Millioune.
Mam Präis vum Bitcoin
BTCUSD,
an aner Krypto-Währungen, déi an de leschte Méint gefall sinn, huet d'finanziell Leeschtung vu Coinbase e seriöen Hit geholl. Seng Aktie ass op $ 70 gefall, wat 72% méi niddereg ass wéi säin IPO Referenzpräis an 82% ënner de méi héije Niveauen op deenen Insider wéi Union Square Ventures d'Aktie entlooss hunn. Coinbase an Union Square Ventures hunn net op Ufroe fir Kommentar geäntwert.
D'Roll vun de Venture Kapitalisten an der IPO Verkafsfrenzy vun 2021 war bemierkenswäert. Am 2016 huet de Masayoshi Son, de Milliardär Grënner a CEO vun der japanescher Holding SoftBank, ugekënnegt datt SoftBank en $ 100 Milliarde Venture-Kapital Fonds gesammelt huet fir an nei Technologiefirmen ze investéieren. Eng vun de Firmen déi SoftBank ënnerstëtzt huet war Coupang
CPNG,
SoftBank hat am Ufank an de koreanesche Online Händler am Joer 2015 investéiert, awer de Vision Fund huet d'Firma verduebelt an de SoftBank gouf de gréissten Aktionär vum Coupang, Securities Areeche weisen. D'lescht Joer huet de Coupang decidéiert seng Aktien an den USA ze notéieren, eng massiv IPO op der New York Bourse duerchzeféieren. Coupang huet Aktien fir $ 35 pro Stéck verkaf, fir $ 4.55 Milliarden ze sammelen.
Sechs Méint no der IPO, am September 2021, huet SoftBank ugefaang seng Coupang Aktien ze verkafen, wéi se d'Hänn fir $ 29.69 geännert hunn, weisen Wäertpabeieren. Et huet d'lescht Joer $ 1.69 Milliarde u Coupang Aktien verkaf. Dëst Joer, wéi d'spekulativ Frenzy ronderëm Technologiefirmen ugefaang ze kräischen, huet Softank eng weider $ 1 Milliard an Coupang Aktien verkaaft, wat säi Gesamt Coupang Verkaf op $ 2.69 Milliarde setzt.
Dem SoftBank seng Aktieverkaaf an de Coupang seng lafend finanziell Verloschter setzen d'Firma an enger schlechter Positioun wéi Investisseuren d'Risiko Verméigen dëst Fréijoer nei bewäert hunn. D'Aktien vun Coupang hu viru kuerzem fir $ 13.17 gehandelt, wat e Réckgang vun 62% zënter hirer IPO markéiert.
SoftBank huet och d'Aktien vun anere Firmen verkaaft, déi se op d'US Bourse gedréckt hunn. Am Juni 2021, Sofi Technologies
SOFI,
eng online perséinlech Finanzfirma, debutéiert op Nasdaq no der Fusioun mat enger SPAC genannt Social Capital Hedosophia, déi seng Aktie fir $ 10 d'Stéck bei senger IPO verkaf huet. Wéi den Nasdaq d'lescht Joer eropgaang ass, huet de Sofi eng sekundär Offer op $ 21.60 pro Aktie arrangéiert an där SoftBank e Stéck vu senge Besëtzer fir $ 486 Milliounen verkaf huet. Am Ganzen hunn Insider bei Sofi Aktien am Wäert vun 984 Milliounen Dollar verkaf. D'Offeren op de Käschte vun Aktien Sofi Corporation geschitt um 7.05 US Dollar. SoftBank huet net op eng Ufro fir Kommentar geäntwert.
Zu engem gewësse Grad, de Boom an de spekulativen Technologieaktien, déi am Joer 2021 den Héichpunkt erreecht hunn, gouf vum Robinhood Markets gedriwwen, déi eng Handelsapp bedreift, déi wärend der Pandemie vill populär mat Retailinvestisseuren gouf. Robinhood huet seng IPO leschte Juli gehaal, seng Aktie fir $ 38 verkaaft an $ 1.89 Milliarde gesammelt, e groussen Deel dovun aus eenzelne Investisseuren a Robinhood Benotzer. Seng zwee Grënner, Vlad Tenev a Baiju Bhatt, hunn all $ 45.5 Milliounen am Stock am Zesummenhang mat der Offer verkaf. D'Aktien vun Robinhood
HUET,
kuerzem geännert Hänn fir $ 10.06, dat ass 73% ënner dem IPO Präis. Duerch e Robinhood Spriecher, Tenev a Bhatt refuséiert ze kommentéieren.
Den israeleschen Handyspiller Playtika Holding
PLTK,
lancéiert seng IPO am Januar 2021, verkeeft seng Aktien fir $27 d'Stéck op Nasdaq, huet $1.9 Milliarde gesammelt. De gréissten Deel vum IPO Erléis ass un den Haaptaktionär vum Playtika, Alpha Frontier, gaang, deen am Ganzen 1.66 Milliarden Dollar vu senge Playtika Aktionäre verkaf huet. Alpha Frontier ass am Besëtz vun engem Konsortium vu chinesesche Investisseuren, dee vum Shanghai Milliardär Shi Yuzhu kontrolléiert gëtt, weist Wäertpabeieren. MarketWatch konnt de Yuzhu net fir Kommentar erreechen, an Playtika huet refuséiert ze kommentéieren. D'Aktien vun Playtika hunn viru kuerzem bei $ 14.15 gehandelt, 48% ënner hirem IPO Präis.
Da gëtt et d'Éierlech Firma. D'Jessica Alba gegrënnt Firma ass am Mee 2021 ëffentlech gaang, Aktien fir $ 16 all verkaaft an $ 474 Milliounen gesammelt. Den Erléis vun der IPO ass haaptsächlech un L Catterton gaangen, deen $297 Millioune krut. De Co-CEO vun der Private-Equity Firma, Scott Dahnke, sëtzt op der Honest Company's
HNST,
Verwaltungsrot. Haut ännert d'Hand vun der Honest Company d'Aktien no bei $3.25. L Catterton refuséiert ze kommentéieren. Virun an no der 78% Post-IPO Tauche an der Bourse vun der Honest Company, huet d'Alba ni en Deel verkaaft.
Quell: https://www.marketwatch.com/story/you-bought-they-sold-meet-some-of-the-insiders-who-unloaded-35-billion-of-stock-in-the-tech- ipo-bonanza-that-tanked-11652878752?siteid=yhoof2&yptr=yahoo