Wat ass de beschte Wee fir elo an Tech Aktien ze investéieren? Dës Strategie funktionnéiert gutt fir ee Fondsmanager.

De Robert Stimpson, Chef Investitiounsoffizéier fir Oak Associates Funds, huet de Fall gemaach datt eng "Finanziell éischt Approche" fir Firmen mat Openthaltsmuecht déi bescht ass fir dat aktuellt Ëmfeld, mat Risiken déi steigend Zënssätz an eng méiglech Räzess enthalen.

Wärend engem Interview huet de Stimpson, dee fir 21 Joer mat der Firma war an de $ 544 Milliounen Red Oak Technology Select Fund co-manéiert.
ROGSX,
+ 0.31%,
beschriwwen d'Approche vu sengem Team fir grouss-Cap-Tech Aktien ze wielen fir "attraktiv Bewäertung, héich Gewënnmargen an eng Fäegkeet oder Bereetschaft fir Aktionärwäert z'ënnerstëtzen an z'erkennen."

Dee leschten Deel kéint Akeef vun Aktien enthalen, déi Akommes pro Aktie erhéijen, Dividenderhéijungen oder Acquisitioune erwaart fir Akommes pro Aktie ze erhéijen.

De Fonds huet eng niddereg Ëmsaz Approche, hält de Moment 26 Aktien an huet e Véier-Stäre Bewäertung, den zweethéchsten, vu Morningstar.

Eng Firma muss net onbedéngt en Dividend bezuelen fir ënnert de Besëtzer vum Fonds ze sinn, sot Stimpson, awer "et muss Respekt fir Investisseuren weisen", wat eng "net-hubristesch Approche fir Acquisitioune enthält."

E Bléck méi no op den Tech-Stock Rally

Hei ass eng Joer Grafik déi d'Bewegung vum Nasdaq Composite Index weist
KOMP,
+ 0.62%
:

Den Nasdaq huet 23% geklomm vu sengem 2022 Schlussniveau de 16. Juni an et ass elo 17% fir d'Joer erof. Den Nasdaq-100 Index
NDX,
+ 0.75%
- déi enthält déi 100 gréissten netfinanziell Aktien am ganzen Nasdaq - ass och dëst Joer 17% erof. Awer och no sengem eegene 22% Rally zënter dem 16. Juni sinn 23 vun den Nasdaq-100 nach ëmmer tëscht 30% an 59% fir 2022 erof.

Fir sécher ze sinn, ass de Red Oak Technology Select Fund dëst Joer säi breede Réckgang net entkomm - et ass 17% fir 2022 gefall.

Trotz de bessere wéi erwaart Inflatiounszuele fir Juli, gëtt d'Federal Reserve erwaart de Kurs ze bleiwen a weider Zënssätz ze erhéijen fir d'Wirtschaft ze killen. Steigend Zënssätz setzen ëmmer Drock op Aktiepräisser - nach méi fir Tech Aktien. Dat ass well hir Gewënn duerch Verkafswuesstem gedriwwe goufen, oder souguer duerch emotional Reaktiounen op hiert Potenzial fir "stéierend Innovatioun", anstatt Erhéijunge vum Gewënn, Cashflow an Ofbau vum Kapital op Weeër geduecht fir Aktionären ze profitéieren.

"Wa mir an engem Null-Zënssaz Ëmfeld waren, war d'Akzeptanz vum Risiko vill méi héich. Kapital war bëlleg a Firmen, déi net erwaart gi fir eng Zäit laang rentabel ze ginn, waren akzeptabel ", sot Stimpson.

Wann hien no vir kuckt, recommandéiert hien Investisseuren ze vermeiden an Firmen z'investéieren op der Erwaardung datt se schliisslech zu aktuellen Bewäertungen wuessen, déi "héich" ausgesinn.

Fonds Leeschtung

De Stimpson war séier averstanen datt dem Red Oak Technology Select Fund seng "Héichqualitéit Blue-Chip Approche" fir Tech Aktien am leschte Bullmaart ënnerperforméiert huet.

"Wënsch ech datt mir Nvidia fir déi lescht 20 Joer gehéiert hunn? Absolut - et war e Monster, "sot hien.

Awer Nvidia Corp.
NVDA,
+ 1.73%,
Tesla Inc.
TSLA,
+ 3.10%
an Netflix Inc.
NFLX,
-0.08%,
déi hien all super Firmen bezeechent huet, huet "Rendement op Aktien gedeelt mat Aktionären" déi net de Standards vum Fonds entspriechen. Hien huet Amazon.com Inc.
AMZN,
-0.26%
an Apple Inc.
AMZN,
-0.26%
als Beispiller vu Firmen déi dat maachen.

Hei ass e Verglach vum Gesamtrendement vum Fonds mat deenen vum Invesco QQQ Trust
QQQ,
+ 0.81%
(déi den Nasdaq-100 verfollegt) an de SPDR S&P 500 Trust
SPIEN,
+ 0.41%
an de leschte fënnef Joer:

Et ass kaum iwwerraschend datt de Red Oak Technology Select Fund QQQ hannerlooss huet, wann d'Zentralbank a Steierpolitik esou vill gemaach huet fir souguer déi riskant Tech Aktien z'ënnerstëtzen. Awer de Fonds huet d'S&P 500 geschloen
SPX,
+ 0.40%
fënnef-Joer Leeschtung, an jee wéi Dir iwwer d'Richtung vun Zënssätz an der Wirtschaft fillt, kann déi konservativ Approche fir Technologie déi richteg fir Iech sinn.

De Stimpson sot datt am leschte Joer de Fonds d'Besëtzer reduzéiert huet, déi u Konsumentelektronik gebonnen hunn, well d'Gestiounsteam gegleeft huet datt "Nofro wärend der Pandemie fir Spiller, Haiser, etc. Hien huet och gesot datt si "op Hallefleit erliichtert hunn", an d'Besëtzer an Enterprise-Klass Softwarefirmen erhéicht hunn.

Top Holdings

Hei sinn déi 10 gréisste Holdings vum Red Oak Technology Select Fund vum 30. Juni:

De Prozentsaz vun Alphabet Inc. Aktien op der Lëscht hei uewen ass fir de Fonds kombinéiert Holdings vun der Firma Klass C.
GOOG,
+ 0.19%
an Klass A
GOOGL,
+ 0.33%
deelt.

Verpasst net: D'Uelegpräisser sinn erof, awer d'Akommesschätzunge vun den Energiefirmen ginn ëmmer méi erop - dës Aktien si bëlleg

Héiert vum Ray Dalio bei MarketWatch's Beschte nei Iddien am Geld Festival den 21. an 22. September zu New York. Den Hedgefong Pionéier huet staark Meenungen iwwer wou d'Wirtschaft hi geet.