Wat sinn Real-Welt Verméigen? Dem DeFi säin Neitste Rendement

d' $ 50 Milliarden dezentraliséierter Finanzindustrie war an de leschte Joren un der Spëtzt vun der finanzieller Innovatioun. Dezentraliséiert Finanzen - oder DeFi - Primitiv wéi Stablecoins, Swaps, Prêten, Derivate, Versécherung a Prognosemäert hunn den Zougang zu Finanzprodukter demokratiséiert. Trotzdem sinn DeFi Retouren schwéier vun de rezente bearish Bedéngungen getraff ginn. D'Rendementer hunn och de Rock ënnen getraff mat der Participatioun vun Investisseuren op all-Zäit niddereg.

D'Grënn fir dem DeFi säi séiere Réckgang am Verméigen ënner Gestioun sinn net ze komplex. Nieft der nascent Natur vun der Industrie kommen d'Ausbezuelen typesch aus enger rekursiver On-Chain Aktivitéit verbonne mat Krypto Verméigen. Investisseuren verdéngen Rendement andeems se Liquiditéit u Prêten an Händler op dezentraliséierten Austausch (DEXen) oder iwwerkolllateraliséierte Prêtplattformen ubidden, a si gi belount fir dat ze maachen mat inflatoreschen Tokens oder eemolege Schatzkammer Boosts. Dës Ketten vun Aktivitéiten generéieren Ausbezuelen an engem Stierlaf awer ginn séier an eng Doudespiral wann Verméigenspräisser zerbriechen an d'On-Chain Aktivitéit fällt.

D'DeFi Landschaft huet gekämpft fir ze skaléieren, well den ënnerierdesche Rendementgeneratiounsmechanismus nëmme funktionnéiert wann d'Präisser eropgoen. Den onhaltbare Rendementmodell gëtt am Beschten reflektéiert vum kumulative Gesamtwäert gespaart (TVL) an DeFi Protokoller falen vu bal $180 Milliarden op bal $50 Milliarde zënter dem Maartpeak. 

Deen dréngende Bedierfnes fir nohaltegt Akommes an DeFi huet de Wuesstum vu Protokoller agefouert, déi e Rendement generéieren real-world assets (RWAs). Wärend vill Protokoller erstallt goufen fir RWAs ze tokeniséieren, hunn nëmmen e puer dës Technologie integréiert fir Investisseuren iwwer DeFi an TradFi Rendementer ze bidden, déi an e puer vun de gréisste Finanzkreditmäert vun der Welt profitéieren. 

Zum Beispill, Goldfinch säi Prêtprotokoll benotzt RWAs op eng Manéier déi méi Stabilitéit a Wuesstum weist. Laut LoanScan, huet seng USDC Rendement méi wéi Aave a Compound am leschte Joer gemaach.

A wann Dir dem Goldfinch säi Akommesmodell mat dem Aave vergläicht, ass et kloer datt d'Quell vum Rendement fundamental anescht ass:

Fir ze verstoen wéi dës Strategie eng fundamental Verréckelung am DeFi ass, musse mir d'Evolutioun vun RWAs erklären.

Wat sinn real-world Assets (RWAs)?

Real-Welt Verméigen si konkret Verméigen oder finanziell Primitiven mat dem Potenzial fir als Niewefuerderungen an der DeFi Industrie ze déngen. Hei sinn déi populärste Beispiller vu RWAs:

• Cash
• Metall (Gold, Sëlwer, asw.)
• Immobilie 
• Corporate Schold
• Insurance 
• Gehälter a Rechnungen
• Konsumentengutt
• Kredittnotizen
• Royalties, etc. 

RWAs komponéieren d'Majoritéit vum globale finanzielle Wäert. Zum Beispill ass de fixen Akommes Scholdemaart e wäert geschätzt $ 127 Billioun, den Total Wäert vun global Immobilien ass ongeféier $ 362 Billioun, a Gold huet eng $ 11 Billioun Maart Kapitaliséierung. 

RWAs ënnerstëtze scho Prêten an Ausbezuelungsaktivitéiten an der traditioneller Finanzwelt. Wéi och ëmmer, si si relativ onbenotzt an DeFi. De bedeitende Wäert opzemaachen, deen un RWAs verbonnen ass, an dem Off-Chain Finanzsystem am Allgemengen, ass de Schlëssel fir nohalteg Rendement DeFi Modeller ouni déi grouss Volatilitéit déi historesch mat der relativ nascent DeFi Welt verbonne war.

Wéi ginn real-Welt Verméigen an DeFi benotzt?  

De Begrëff "real-Welt Verméigen" ass an de leschte Joeren entstanen fir Krypto-Währungen vun traditionelle Finanzbesëtzer ze differenzéieren. Am Géigesaz zu Krypto-Währungen, déi nëmmen an digitaler Form existéieren, sinn RWAs normalerweis konkret a verbonne mat real-Welt Organisatiounen. 

Wéi och ëmmer, Blockchain Technologie huet d'Méiglechkeet opgehuewen fir real-Welt Verméigen op DeFi ze iwwerbrécken. D'Entwéckler benotze typesch Smart Kontrakter fir en Token ze kreéieren deen en RWA representéiert wärend eng Off-Chain Garantie gëtt datt de erausginn Token ëmmer erléisbar ass fir de Basisdaten Verméigen.

Stablecoins sinn e perfekt Beispill vun erfollegräicher real-Welt Asset Notzung an DeFi, mat dräi vun den Top siwen Krypto-Tokens duerch Maartkapitaliséierung sinn Stablecoins (e kombinéierten $136 Milliarde). Emissiounsfirmen wéi Circle behalen eng iwwerpréift Reserve vun USD Verméigen a mint USDC Tokens fir iwwer DeFi Protokoller ze benotzen.

Synthetesch Tokens representéieren en anere Benotzungsfall mat der Iwwerbréckung vun RWAs op DeFi. Synthetesch Tokens erlaben On-Chain Handel vun Derivate verbonne mat Währungen, Aktien a Commodities. Leading syntheteschen Token Handelsplattform Synthetix haten $ 3 Milliarde Wäert u Verméigen a sengem Protokoll um Héichpunkt vum 2021 Bullrun gespaart.

Eng aner spannend Adoptioun vu RWA an DeFi implizéiert Prêtprotokoller. Am Géigesaz zu primitive Prêtprotokoller déi op krypto-gebierteg Prêten vertrauen, Déngscht RWA-fokusséiert DeFi Plattformen Prêter mat real-Welt Geschäfter. Dëse Modell bitt relativ stabile Rendementer isoléiert vu Krypto-Volatilitéit.

Wéi Prêtprotokoller RWA profitéieren fir tatsächlech Rendement ze generéieren

Den DeFi Prêt Geschäftsmodell bitt dee kosteneffektivste Wee fir Kapital tëscht enger grousser Grupp vu Kredittgeber a Prêter ze poolen an ze verdeelen. Et schneidt Intermédiairen aus an automatiséiert Geldbewegung wärend de Benotzer relativ Anonymitéit ubitt. 

Wéi och ëmmer, de Fokus fir Krypto-gebierteg Investisseuren ze servéieren erstellt bedeitend Aschränkungen. De Pool vu Kapital an DeFi gëtt ënnerbenotzt, besonnesch wärend Bärmäert. D'Fongen sinn och onzougänglech fir de gréisste Prêt vun der Welt - real-Welt Geschäfter ouni Krypto Verméigen fir als Garantie ze posten.

Prêtprotokoller wéi z Goldfinch adresséieren dës Aschränkungen andeems Dir e robuste Modell baut fir DeFi Kapital fir Geschäfter mat real-Welt wirtschaftlech Aktivitéit zougänglech ze maachen. Dës iwwerpréift Firmen mat Millioune Dollar verbonnen an RWAs ginn e gesetzlech bindend Accord an fir Prêten ze kréien, déi mat dëse Verméigen als Niewesécherheet erausginn. Den DeFi Protokoll generéiert Rendement aus Zënsen bezuelt op erausginn Prêten, zesumme mat Ausbezuelungsverbesserungen aus der Schatzkammer, déi Plattformfraisen sammelt, an zousätzlech Token Ureizer. 

Virun allem ass de Rendement vum Goldfinch vu Krypto-Volatilitéit isoléiert wéi d'Prêter Fongen an real-Welt Ventures ofsetzen. Mat der Moyenne Prêt Pool Prêt Begrëff op Goldfinch dauerhafter 3-4 Joer mat engem festgeluecht Zënssaz, d'Protokoll Zënssaz Quelle USDC Rendement bleiwen trotz Volatilitéit an de Krypto Mäert stabil. Et gëtt och nohalteg Kapitalfuerderung, fir sécherzestellen datt de Kredittgeber déi bescht Tariffer fir deposéiert Verméigen kréien. Loosst eis e bësse méi no kucken wéi dëst ënnert der Hood funktionnéiert.

Wéi Goldfinch Wierker

Goldfinch pionéiert en effizienten DeFi Kredittmodell deen on-chain Finanzéierung un offline Geschäfter liwwert. Dës Prêter proposéieren Scholdenkapitalerhéijungen zum Goldfinch Protokoll. Eemol guttgeheescht, gitt se e gesetzlech bindend Accord fir Off-Chain Verméigen als Garantie fir de Prêt ze posten. 

Goldfinch operéiert mat engem Roman "Vertrauen duerch Konsens" Mechanismus deen et erlaabt Prêter Kredittwertegkeet ze weisen op Basis vun der kollektiver Bewäertung vun anere Participanten, kombinéiert d'Vertraue vu sengem tiered Depot Modell fir Investisseuren, robust Due Diligence Dokumentatioun, an eng Kredittspezialist Gemeinschaft fir z'iwwerpréiwen dat e Prêt ass kredittwäert. 

E gemeinsame Mëssverständnis ass datt guttgeheescht Prêten direkt Zougang zu engem pre-finanzéierte Pool kréien. A Wierklechkeet proposéiert e Prêt d'Konditioune fir säi Prêt un de Protokoll, an d'Participanten vum Protokoll aktiv wielen ob se dee spezifesche Deal finanzéieren oder net. 

Als éischt proposéiere Prêter de Prêtbetrag a Begrëffer déi se sichen a Form vun engem Prêt Pool Smart Kontrakt a liwweren Due Diligence Informatioun un d'Gemeinschaft vun Investisseuren. Et ginn zwou Weeër fir ze investéieren: als Backer oder als Senior Pool Liquiditéit Provider. D'Backer evaluéieren aktiv individuell Prêtpools, a wielt ob USDC an e spezifeschen Deal investéiere wëllt. D'Backer ginn encouragéiert fir effektiv Prêtbedéngungen ze evaluéieren andeems se éischt Verloscht Kapital ubidden. 

Wann d'Backer investéieren, verdeelt de Senior Pool vum Protokoll automatesch Fongen un de Pool no dem Protokoll Gouvernance-Set Leverage Modell. De Moment heescht dat, datt de Senior Pool automatesch USDC an engem 4:1 Verhältnis zur USDC liwwert, déi aktiv vun de Backer geliwwert gëtt. Wärend hir Investitioun automatesch iwwer d'Prête vum Protokoll diversifizéiert ass, sinn Senior Pool Liquiditéit Providere geschützt andeems se zweet Verloscht Kapital liwweren, an 20% vum Senior Pool Interesse ginn un d'Backer ëmgeplënnert fir hir Aarbecht ze belounen déi Poolen evaluéieren. 

Also, wärend e Prêt qualifizéiert ka sinn fir op der Plattform matzemaachen baséiert op hirem bewährten Track Record vum Geschäftssuccès, Geschicht vu Remboursementer oder real-Welt Verméigen fir als Garantie ze bidden, kéint hire proposéierte Prêt nach ëmmer net finanzéiert ginn wa se Konditioune proposéieren datt keng Ënnerstëtzer eng wäertvoll Investitioun betruechten.

Dëse Mount huet Goldfinch och de Start vun engem Roman ugekënnegt Memberschaft Vault System. Si hunn uginn datt et entwéckelt ass fir d'Protokollparticipatioun ze verbesseren an den éischte Schrëtt vun enger méi breeder Tokenomics Redesign ass. D'Memberschaft bitt eng Chance fir d'Interesse vun Goldfinch Investisseuren am laangfristeg Erfolleg vum Protokoll weider auszestëmmen an ze stimuléieren. An zweetens belount et d'global Gemeinschaft vu Goldfinch Participanten déi weider zum Goldfinch säi Wuesstum a Widderstandsfäegkeet bäidroen.     

Goldfinch tippt op d'Immutabilitéit vun der Blockchain fir Prêten ze stimuléieren hir Prêten zréckzebezuelen. Prêter mussen eng renomméiert On-Chain Kredittgeschicht behalen fir fir zukünfteg Prêten ze qualifizéieren. Blockchain Smart Kontrakter bidden och automatiséiert Siedlungen, déi super Effizienz fir TradFi Prêten liwweren.

Dem Goldfinch säi Modell ass effizient fir DeFi Kreditgeber a bitt globalen Zougang zu Kapital fir Geschäfter. Déi zweesäiteg Maartplaz gëtt DeFi Kredittgeber Zougang zu stabile Krypto-Ausbezuelen, ënnerstëtzt vun RWAs, wärend de Prêter méi séier, méi bëlleg a méi effizient Zougang zu Finanzéierung ubidden wéi traditionell Outlets ubidden. Et späert och lukrativ Prêtméiglechkeeten an opkomende Mäert op, déi am Ufank nëmme fir Institutiounen an Insider verfügbar waren. 

Méiglechkeeten an opkomende Mäert 

Dem Goldfinch seng Approche fir d'Real-Welt Prêten bréngt enorm Méiglechkeeten aus opkomende Mäert op der Kette. Zum Beispill ass Afrika de Moment der Welt séierst wuessen Finanztechnologie Maart mat enger Explosioun an der Adoptioun vun Internet-verbonne Geräter. Wéi och ëmmer, afrikanesch Tech Startups Mangel un Zougang zum néidege Kapital oder bezuelen extrem héich Zënssätz fir dat ze maachen. Si konfrontéiert international Barrièren, konkurréiere mat Staatsobligatiounen, Infrastrukturen a méi räich Entreprisen.

DeFi Prêten erlaabt dës Prêter Zougang zu On-Chain Kapital ze benotzen wärend Off-Chain Verméigen als Garantie benotzen. Am Tour, Kredittgeber genéissen lukrativ Rendementer déi historesch net an entwéckelte Mäert verfügbar sinn. 

Et gi méi Virdeeler. Laut dem IWF 2022 Global Financial Stability Report, den IWF schätzt datt DeFi bis zu 12% an alljährlechen Erspuernisser fir opkomende Maartgeschäfter ubidden. 

D'Effizienz vun der Blockchain erlaabt d'Netzwierk Participanten bal direkt Prêt Siedlungen ze genéissen, am Géigesaz zu de laange Waardezäite verbonne mat der Beweegung vu Fongen duerch den traditionelle Bankesystem. Ausserdeem demokratiséiert de ganze System den Zougang well Individuen Geschäftsfinanzer op Goldfinch kënne ginn, wärend Geschäfter weltwäit op en ustrengend Kapitalmaart kënne profitéieren. 

D'Adoptioun vu RWAs bannent DeFi mécht d'Industrie op fir déi weltgréisste Scholdmäert op. Et bitt och méi Kapitaleffizienz fir Kredittgeber a späert e grousse Kapitalpool un Prêten an opkomende Mäert op. Mat der Zäit wäert dës Approche d'Mainstream cryptocurrency Adoptioun beschleunegen an e Schrëtt fir DeFi ubidden fir säin $100 Billioun Potenzial z'erreechen.

Dësen Inhalt gëtt gesponsert vun Goldfinch.

Verzichterklärung: Näischt an dësem gesponserten Artikel a Site stellt eng professionell an / oder finanziell Berodung aus, an och keng Informatioun um Site bilden eng ëmfaassend oder komplett Erklärung vun den diskutéierten Themen oder d'Gesetz am Zesummenhang mat deem. Blockworks ass kee Fiduciaire wéinst der Benotzung vun enger Persoun oder Zougang zum Site oder Inhalt.

Kritt déi bescht Krypto-Neiegkeeten an Abléck vum Dag all Owend op Är Inbox geliwwert. Abonnéiert Iech op Blockworks 'gratis Newsletter elo.