De gréissten institutionellen Adoptiounsfläscheneck verstoen: Schlecht Siidlung

Institutiounen wëllen an d'Krypto kommen. Keen argumentéiert dëse Punkt méi vill. D'Saach ass, et ass net einfach fir traditionell Finanzspiller un Blockchain-baséiert digital Verméigenmäert deelzehuelen.

A wärend d'Regulatioun dacks als den Haaptproblem zitéiert gëtt, deen d'institutionell Adoptioun zréckhält, ginn et aner, méi logistesch Themen déi och musse behandelt ginn.

Déi bedeitendst Flaschenhals, déi vun TradFi Händler konfrontéiert sinn, déi digital Verméigen sichen, enthalen:

• Géigner Risiko
• Collateral Gestioun
• Bilan Kontroll 

De Börseprozess vun haut staamt op d'mannst 100 Joer zréck, mat Saachen déi no an no an de leschten 50 digitaliséiert ginn.

Wéinst der Aart a Weis wéi Blockchain Ledger Technologie funktionnéiert, gesäit de Krypto Handel e bëssen anescht aus. Nämlech, Krypto-Austausch erfuerderen Händler all Handel ze prefundéieren. 

Dëst schaaft en operationellen Albtraum fir Handelsfirmen, well et erfuerdert datt se Spreadsheets managen, déi Handel iwwer verschidde Austausch an Depoter verfollegen, souwéi bilateral Siedlung mat OTC Desks. Vill Firme behaapten datt iwwer 40% vun hirem Personal sech op déi eenzeg Aufgab konzentréieren fir dëse Problem ze sortéieren.

Firwat funktionnéieren d'Saache sou, wéi entsteet et e Problem, a wat sinn e puer potenziell Léisungen?

D'Natur vum Problem

Blockchain Tech huet zu enger inherenter Restrukturéierung vum Clearing- a Siidlungsprozess gefouert.

An traditionelle Finanzen ëmfaasst dëse Prozess dräi Schrëtt: Ausféierung, Clearing a Siidlung. Dës gi vun engem Tëschestatioun gehandhabt bekannt als Clearinghaus. 

Ausféierung ass wann e Broker d'Bestellung vun engem Investisseur fëllt fir entweder eng Sécherheet ze kafen oder ze verkafen. Et ass d'Verantwortung vum Broker an dësem Prozess fir d'Bestellung zum beschte Präis méiglech ze fëllen. Wann d'Bestellung ausgefëllt ass, geet et an d'Clearingsstadium. Et ass op dësem Punkt datt eng aner Partei genannt Clearing House d'Verantwortung iwwerhëlt fir d'Identitéit vun der anerer Partei ze validéieren an ze bestätegen datt se dee Verméigen hunn. Wann all néideg Parteien geläscht sinn, geet den Handel an d'Siidlungsstadium. Et ass hei datt de Verméigen offiziell Hänn tëscht dem Clearinghaus an dem Depot vum Investisseur ännert. 

De Clearinghaus existéiert fir eng neutral Partei fir d'Transaktioun tëscht dem Austausch an dem Depot ze bidden. An et markéiert de Schlëssel Ënnerscheed tëscht Blockchain Siidlung. Zënter traditionell Siidlung Vertrauen erfuerdert, benotzen déi Géigner d'Neutralitéit vum Clearinghaus fir d'Interesse vun de béide Parteien gerecht ze vertrieden. Et ass wat schlussendlech dem Clearinghaus d'Autoritéit erlaabt offiziell Akten vum Besëtz ze transferéieren.

Awer et ass wichteg ze bemierken datt d'Clearing Haus keng Verméigen mam Depot op individueller Basis austauscht. Dëst géif de Prozess exponentiell méi ineffizient maachen. Amplaz hunn d'Clearing House an d'Depoter net Transaktiounen iwwer hir Bilanen op eng Manéier déi d'Zuel vun den individuellen Transfere reduzéiert. Zum Beispill, eng pending Transaktioun vum Depot an de Clearinghaus kann eng gläichwäerteg Pending Transaktioun vum Clearinghaus un de Depot annuléieren oder net. 

Dës Aart vu Comptabilitéit erlaabt den Investisseur d'Fäegkeet den Handel ze finanzéieren nodeems et mam Depot geléist ass. Dëst erstellt Kapitaleffizienz fir all involvéiert Parteien - wat de Volume vun de Gesamthandel erhéicht. 

Siidlung op der Blockchain 

Awer wann den Handel op engem Blockchain Ledger ausgefouert gëtt, kënne Clearing a Siidlung gläichzäiteg geschéien. D'Parteien hunn hir Identitéit scho verifizéiert an de Präis an de Volume vun engem Handel ass ausgemaach a Form vun enger Transaktioun op der Ledger. Awer dëse beschleunegte Prozess ass en duebelschneidegt Schwäert. Zënter datt et kee Clearinghaus gëtt, deen e Bilan mat reglementéierten Depoter verwalten, sinn Austausch gezwongen, Prefunding fir all Handel ze erfuerderen. Et gëtt keng T + 2 Siidlungszäit déi eng Zäitfënster fir Finanzéierung erlaabt. Blockchain-baséiert Transaktioune kënnen op T + 0 Basis geschéien. Wann Dir e Krypto-Austausch benotzt, "Dir hutt direkten Zougang zum Maart," wéi Gary Gensler setzt et an engem 2018 Virtrag bei MIT iwwer Posthandel Clearing, Siidlung a Veraarbechtung.

D'Ufuerderung fir Institutiounen fir dëse Modell unzepassen huet den Tempo vun der Adoptioun zu engem Crawl verlangsamt. Amplaz Transaktioune vun engem Clearinghaus gehandhabt ze hunn, mécht de Blockchain-baséierte Modell et noutwendeg fir institutionell Schreifweis Handelen tëscht verschiddenen Austausch mat Spreadsheets ze verfolgen.

Ongeféier 68% vun Handelsfirme soen datt ineffizient Finanzéierungs- a Siidlungsworkflows déi primär Hindernisser waren, déi se konfrontéiert hunn, wann et ëm d'Skaléierung vun hirem Geschäft koum. 

Wat kann gemaach ginn fir dës monumental Stroossespär ze reduzéieren?

D 'Léisung

Glécklecherweis huet d'Team bei Apifiny un Weeër geschafft fir dëse Problem ze léisen.

Mat der Apifiny Plattform erstellen d'Benotzer en eenzege Kont mat engem eenzege Set vun Onboarding an APIen. D'Plattform ass mat iwwer 20 Austausch verbonnen, wat d'Benotzer erlaabt all hir Handlungen op enger Plaz ze verwalten. Fondsiwwerweisunge kënnen och vum Haaptkonto op en externen Austausch geréiert ginn, oder tëscht verschiddenen Austausch, all vun Apifiny.

Dës Léisung adresséiert d'Kapitaleffizienz Hindernisser aus engem anere Wénkel. Amplaz eng vertrauenswürdeg Drëtt Partei fir Netting z'organiséieren, mécht et den direkten Zougang zum Maart méi accessibel. 

Apifiny Clienten kënnen tëscht hiren Ënnerkonten transferéieren ouni Reserven op verschidde Plattformen ze halen. Dës Flexibilitéit mécht déi operationell Flaschenhals manner onbequem an mécht d'Dier op fir méi institutionell Interessi. D'Plattform ënnerstëtzt och geséchert Transfere iwwer Fireblocks an Instant Transferen op ausgewielten Austausch.

Wärend dës technologesch Innovatiounen de Finanzéierungszyklus méi streamline maachen, schafft Apifiny och un der Entwécklung vu Léisungen fir déi systemesch Erausfuerderungen unzegoen. Si gleewen datt e geregelte Clearingsystem kann agestallt ginn op eng Manéier déi d'Effizienz vun der Blockchain Technologie profitéiert ouni Depoten an Austausch an bilaterale Siidlung mat OTC Desks a Maarthändler ze forcéieren. Haohan Xu, Grënner a CEO vun Apifiny sot,

"Mir fokusséiere sech op d'Infrastruktur fir professionnell Händler oder Institutiounen ze bauen fir de komplette Wee op de Maart op déi nahtlos Manéier méiglech ze kréien."

E Verglach tëscht dem aktuellen fragmentéierte Maart illustréiert hir Approche. 

Den Haohan Xu huet weider bäigefüügt: "Also, eist Ennziel hei ass eng staark Infrastruktur als Method ze benotzen fir e komplette Krypto-Maart ze konsolidéieren an ze pechen, sou datt Händler One-Stop Zougang vu Präisentdeckung a Liquiditéit hunn; Kräiz-Handelsplaz Fonds rebalancing a Gestioun; fir Posthandel Berichterstattung an Analyse.

Dësen Inhalt gëtt gesponsert vun Apifiny.

Kritt déi bescht Krypto-Neiegkeeten an Abléck vum Dag all Owend op Är Inbox geliwwert. Abonnéiert Iech op Blockworks 'gratis Newsletter elo.