Den Investisseursguide fir TrueFi Kapitalmäert

Wat sinn Krypto Kapitalmäert?

Wéi an traditionell Finanzen, verbannen Krypto Kapitalmäert Rendement-Sich Investisseuren mat Kapitalallokateuren, dacks representéieren eng Vielfalt vun Investitiounsstrategien. Awer am Géigesaz zum ale Modell benotzt dës nei Maartplaz Blockchain Infrastruktur fir Zougang zu alternativen digitale Verméigen ze bidden, d'Finanzéierungseffizienz ze erhéijen, d'Fraisen ze reduzéieren an am wichtegsten Transparenz a punkto Wirtschaft an Echtzäit Berichterstattung ze addéieren.    

Awer d'Approche fir Blockchain Integratioun an Dezentraliséierung variéiert immens. Wärend e puer Mäert op zentraliséierte Underwriter vertrauen, delegéieren aner DeFi Protokoller dës Aarbecht u Portfoliomanager, oder sichen souguer d'Wäisheet vun de Leit a Form vun DAO Participanten.

Kapitalmäert ënnerscheeden sech och a wéi se sichen eng méi breet Palette vu Collateraliséierungsoptiounen ze bidden. Wann de Prêt ufanks op DeFi agefouert gouf, goufen d'Prêter limitéiert op déi gemeinsam iwwer-collateraliséiert Prêten op Plattformen wéi AAVE. Adresséiert d'Kapital Ineffizienz vun iwwer-collateraliséierte Prêten erlaabt DeFi Kredittgeber hir Maartundeel auszebauen; den totalen adresséierbare Maart fir weltwäit Prêten ass $ 8 Billioun. 

Prêter haut hunn elo Zougang zu onséchere Prêten duerch eng nei Rasse vu Kredittprotokoller. An dësem gesponserte Guide, TrueFi - ee vun den éischte Kredittprotokoller fir iwwer d'Aschränkungen vun iwwer-collateraliséierte Prêten ze innovéieren, hëlleft eis hir Approche z'erklären. 

Wat ass TrueFi?

TrueFi ass e Kredittprotokoll entwéckelt fir d'Barrièren vun der Kapitalineffizienz duerch eng Hybridiséierung vun der On-Chain Gouvernance a Kreditt-baséiert Prêten ofzebriechen. D'Benotzung vun On-Chain Gouvernance stellt en neien Niveau vun Transparenz vir, wärend Kreditt-baséiert Prêten erlaabt Kredittgeber Risiko duerch traditionell Due Diligence an Underwriting Methoden a Portfoliomanagement ze managen. Zesummen erlaben déi zwou Approchen TrueFi Prêten ze bidden ouni d'Bedierfnes fir Iwwersécherung.

Wärend TrueFi fir d'éischt gestart gouf fir zesummegesate Kreditgeberfongen mat vetted Krypto-gebierteg Prêten ze verbannen, ass TrueFi elo och en Heem fir onofhängeg Portfoliomanager déi Kapital un real Welt Méiglechkeeten allocéieren. Dëst stellt eng nei Method fir Fondsmanagement duer, reduzéiert d'Overhead fir e Fonds ze bedreiwen wärend d'Dier op d'global DeFi Liquiditéit opmaacht.

Ausserdeem argumentéiert TrueFi datt d'Offer vu Kreditt op der Kette Investisseuren méi Transparenz an hir Kapitalentscheedungen gëtt, méiglecherweis souguer déi zentraliséiert Kredittgeberimplosioune verhënnert, déi viru kuerzem an de Kryptomäert observéiert goufen. Virun allem ass TrueFi op der Iwwerzeegung gebaut datt dës Virdeeler, am Ganzen, endlech traditionell institutionell Kapital un DeFi unzezéien.

Industrieleit sichen no TrueFi als potenzielle Katalysator fir dem DeFi säi Marsch Richtung breet Adoptioun, besonnesch iwwer Krypto-gebierteg Notzung. Wärend net inherent Kreditt oder intelligent Kontraktrisiko eliminéiert, kann dësen neie Modell potenziell de Paradigma änneren. 

D'Geschicht vun TrueFi

TrueFi war agefouert ginn by Archblock als DeFi's alleréischten on-collateraliséierte Prêtprotokoll am November 2020. Si waren den éischten DeFi-Protokoll fir en on-chain onséchere Prêt un Alameda Research ze entstoen. Wärend Archblock déi meescht Off-Chain Verantwortung geréiert huet (wéi Know-Your-Customer a Kredittchecken), waren TRU Tokenhalter aktiv fir béid nei Prêten an individuell Prêten z'accordéieren. 

Zënterhier huet TrueFi sech entwéckelt fir Prêtentscheedungen ze huelen, guidéiert vun engem Kredittmodell, wärend d'Ënnerscheeder tëscht Prêten duerch traditionell Underwriting berücksichtegt ginn. Dëst huet den Taux vum Prêt dramatesch erhéicht, wärend Verbesserunge fir d'Staking, d'Regierung an d'Liquiditéit vum Kredittgeber bäigefüügt.

Nodeem iwwer $ 1.7 Milliarde u Originatiounen duerch säi Prêtprotokoll gewuess ass, huet TrueFi seng on-chain Kapitalmäert offiziell gestart, TrueFi opgemaach fir als finanziell Infrastruktur fir bal all Zort vu Kredittfinanzéierungsméiglechkeet ze déngen. D'Kreditmäert erlaben Fongbesëtzer oder Portfoliomanager bréngen hir Portefeuillen op der Kette, mat déiwe Kontrollen iwwer bal all Element vun hirem Portfolio inklusiv Kredittgeberauswiel, Fraisstruktur, Strategie an Dauer. Dëse Véierel wäert TrueFi weider addéieren institutionell Upgrades sou wéi Tranchen an eng engagéiert Kapitalallokatiounsperiod, de Protokoll op Feature Paritéit zéien mat de Prêtprodukter verfügbar an traditionelle Finanzen.

Am Juni 2022, TrueFi ugekënnegt en zweete bedeitende Meilesteen a senger Fahrplang a Richtung progressiv Dezentraliséierung. Si hunn d'TrueFi Foundation gegrënnt, eng juristesch Entitéit déi d'Interesse vun engem nei gegrënnten TrueFi DAO vertrëtt. Dësen Update ass no der Start vu bindender On-Chain Voting an en Transfer vu Schlëssel TrueFi Smart Kontrakter un d'Kontroll vum DAO, formell d'Zukunft vum Protokoll an den Hänn vu sengen Tokenhalter a Benotzer. De TrueFi DAO lancéiere léisst TrueFi ganz onofhängeg vum Archblock operéieren. Am Tour wäert Archblock e Schlëssel Bäitrag zu TrueFi bleiwen, awer fokusséiere seng Efforten op déi institutionell Bréck tëscht traditionelle Finanzen an TrueFi Infrastruktur ze sinn.

Dem TrueFi seng Missioun huet sech duerch seng Geschicht entwéckelt. Och wann TrueFi ugefaang mat der Absicht dem DeFi säi féierende oncollateraliséierte Prêtprotokoll ze ginn, hunn TrueFi seng rezent Schrëtt a Richtung Dezentraliséierung an de Wuesstum vun real-Welt Prêten op de Protokoll TrueFi op eng vill méi grouss Missioun gedréckt. Haut, TrueFi Staaten et ass fir e 'ëffentlech Besëtz an operéiert Finanzservicer,' betount Kredittbaséiert Prêt fir de ganze weltwäite Prêtmaart. 

Wéi en Impakt kënnen TrueFi Kapitalmäert op TradFi an DeFi hunn?

DeFi huet laang gekämpft fir Rendementer ze fannen déi net mat Krypto korreléiert sinn. Als Resultat fille souguer déi robustst iwwerkolllateraliséiert Protokoller d'Liquiditéit an de Maartofschnëtter verschäerft. D'Team bei TrueFi argumentéiert datt wann dem DeFi säi Prêt-Ökosystem méi real Welt Belaaschtung a méi Transparenz hätt, manner individuell Akteuren d'Liquiditéitsfehler mat engem eenzege Maart Réckgang bedrohen.

Routing DeFi Liquiditéit op Real-Welt Prêten 

D'Ouverture vun DeFi Liquiditéitsanbieter fir Portfoliomanager erfaasst dat real-Welt Utility, well TrueFi ka Kreditt-baséiert Prêten ubidden wou DeFi net kann. Zum Beispill, TrueFi kuerzem derbäi USDC.homes, e Portfolio gewidmet fir Prêten un Texas-baséiert Hauskäfer ze liwweren. Dës Zort vu Belaaschtung generéiert Rendement onkorreléiert mam Krypto-Ökosystem, mécht en direkten realen Impakt wärend och de Portfolio vun engem Krypto Kreditgeber diversifizéiert. Et ass net nëmmen eng Stabiliséierungskraaft awer och en DeFi Adoptiouns Chauffer. Als Resultat gesäit TrueFi et als d'Bréck op déi verbleiwen $8 Billioun am traditionelle globale Kredittmarkt.

Kapitaleffizienz fir On-Chain Prêten

Fir dës "TradFi-zu-DeFi" Bréck ze schaffen, musse Prêtprotokoller traditionell Portfoliomanager a Kredittgeber unzéien. TrueFi's On-Chain Portfolio Gestioun ass eng grouss Attraktioun ginn well et méi Kapitaleffizienz fir Prêten ubitt a Manager méi Liquiditéit zu méi niddrege Käschten gëtt ouni d'Kontroll iwwer hire Portfolio opzeginn.

TrueFi argumentéiert och datt d'Bewegung vun den Operatiounen op der Kette traditionell Flaschenhals läscht an den Genehmegungsprozess méi effizient mécht. Automatiséiert Smart Kontrakter, breet Portfolio Zougang vum Start, an transparent Prêt Geschichte ersetzen vill vum mënschleche Kapital fir traditionell Spendenaktiounen, Berichterstattung a Gestiounszwecker.   

Erhéijung Kredittgeber Zougang

Déi bescht Prêtméiglechkeeten ginn selten un Investisseuren presentéiert déi net héichwäerteg Individuen oder Institutiounen sinn. Dëst geschitt aus verschiddene Grënn: Ufuerderunge fir Kredittgeberberechtegung (wéi Akkreditatioun oder ausserhalb vun der US Juridictioun), Minimum Engagement Ufuerderunge, oder einfach d'Tatsaach datt d'Sich no Retail Investisseuren fir Premier Deals e wéineg Rendement op Zäit fir de Portfolio Manager huet. 

TrueFi huet säi Kapitalmaart gebaut fir Portfoliomanager ze hëllefen dës Méiglechkeeten op e méi breet Pool vun Investisseuren ze verlängeren. A wéi traditionell Kapitalmäert behalen Portfoliomanager (PMs) d'Kontroll iwwer d'Berechtegung vun den Investisseuren. Andeems se alternativ Investitiounen op der Kette bréngen, reduzéiert TrueFi verschidde Nodeeler, déi méi kleng Investisseuren an traditionelle Finanzmäert konfrontéieren wat d'strategesch Verméigenallokatioun mat Alternativen ëmsetzen, Querschnitt diversifizéieren an Investitiounen managen. 

Schlussendlech kritt dëse Modell säi Wäert vu senger Effizienz an Transparenz. A wéi et méi Portefeuillemanager an den DeFi Prêt-Ökosystem unzitt, mengt TrueFi datt et Investitiounsméiglechkeeten un Investisseuren ubitt, op déi se soss néierens zougräifen.

Wéi funktionnéieren TrueFi Kapitalmäert?

Onboarding mat TrueFi

Fir e Portfolio op TrueFi ze lancéieren, mussen d'Manager als éischt vun der TrueFi Gouvernance guttgeheescht ginn. Manager maachen typesch en ëffentleche Post fir sech selwer virzestellen a Gemeinschaftsunterstëtzung fir hiren Onboarding ze kréien.

Fir ëffentlech hire Portfolio un TrueFi's Dausende vu Kredittgeber ze lancéieren, mussen d'Manager e legale Vertrag aginn fir Zougang zu Servicer ze kréien, déi néideg sinn fir e konforme Portfolio ze designen an ze lancéieren. An der Vergaangenheet gouf dëse Prozess duerch Archblock lafen. Eng kleng awer wuessend Lëscht vu Verkeefer bitt TrueFi Manager Léisunge wéi Know-Your-Client Checks oder Co-Marketing Support. 

PMs bezuelen e Protokollgebühr op all aussergewéinlech Prêten an hirem Portfolio un d'TrueFi DAO Schatzkammer, dat ass wéi den DAO Akommes generéiert. TrueFi deckt déi nächst Schrëtt fir e Portfolio op hir ze lancéieren Websäit.

Portfolio Manager

Wann de Servicevertrag ënnerschriwwen ass, sinn Portfoliomanager verantwortlech fir Prêten z'ënnerschreiwen déi se entstinn. Dës Form vun "delegéierten Underwriting" erlaabt den DAO sech op d'Ënnerstëtzung vun TrueFi Infrastrukturen ze fokusséieren, während d'Roll vun der Gestioun vun de Risiken a Rendementer vun engem Prêtbuch an den Hänn vun relevante Industrieexperten, nämlech de Portfoliomanager.

Zousätzlech zum Screening fir Anti-Geldwäsch (AML) an der Bekämpfung vun der Finanzéierung vum Terrorismus (CFT), maachen PMs Prêtkontrakter mat all Prêt aus. Dësen Accord bitt juristesch Recours am Fall vun engem Default. Schlussendlech hänkt de Protokoll op PM Expertise of a klasséiert se andeems se d'Prêtleistung op der Kette bericht. PMs mat besserer Leeschtung si méi wahrscheinlech Kredittgeber op hir Portefeuillen unzezéien. 

Investisseuren

Investisseuren op Archblock Institutional Plattform generéieren nohalteg Erléisungen an hunn eng divers Lëscht vun alternativen Verméigen a Portefeuillen fir aus ze wielen. Kredittgeber op TrueFi verdéngen Ausbezuelen op béide geléinte Stablecoins a gestach TRU.

Investisseuren interagéieren mat Portfoliomanager ähnlech wéi se mat Liquiditéitspools maachen. Si liwweren entweder Liquiditéit aus dem Fonds oder huelen se zréck. E puer Portefeuillen sinn erlaabt, dat heescht datt Investisseuren d'Zustimmung vum PM brauchen. Egal, all Investisseuren mussen KYC Ufuerderunge ausfëllen ier all Geschäft gefouert gëtt. Investisseuren kréien Portfolio-Tokens, déi hir Investitioun representéieren nom Depot. Wann e Portfolio zougemaach ass, erléisen d'Liquiditéitsanbieter hir Portfolio-Tokens fir Fongen plus ugesammelte Zënsen zréckzezéien.

Prêten

Prêter benotzen TrueFi's Kandidatur mat engem Manager verbonnen ze kréien. Well et d'Verantwortung vum PM ass fir de Prêt z'ënnerschreiwen, wäerten d'Zustimmungsfuerderunge vu Manager zu Manager variéieren. E puer kéinte wielen mat 100% LTV ze léinen oder anerer kënne léinen ouni erfuerderlech Niewefuerderungen. E puer kënnen tokeniséierte Niewefuerderunge wéi USDT erfuerderen, oder si kënne kierperlech Eegeschafte akzeptéieren. 

All dëst hänkt vun der Missioun vum Portfolio of. E puer Manager wëllen eventuell méi héich Ausbezuelen zielen andeems se onsécher Prêten un héichwäertege Institutiounen ubidden. An e puer Manager wëllen eventuell en diversifizéierte Portfolio mat enger Mëschung aus héich an niddereg-APY Prêten hunn. 

Inherent Risiken

Onofhängeg vu Strategien, ass et essentiell ze erënneren datt och mat Expert Underwriting, Kredittprüfungen a gesetzleche Recours, Risiken vun Defaults nach ëmmer existéieren. TrueFi beschreift déi zousätzlech Sécherheetsmoossnamen déi se huelen fir dës Risiken an engem Blog Post. Zousätzlech erfuerdert all Protokoll mat enger Schicht vun der Off-Chain Gouvernance e méi héije Grad vu Vertrauen wéi eng total On-Chain Gouvernance. Wéi all ongeséchert Prêtprotokoll, ass d'Zil vum TrueFi innovativ Léisungen z'entwéckelen déi sou vill Transparenz wéi méiglech ubidden, wärend den inherente Risiko unerkannt gëtt. Wat d'technesch Risiken ugeet, TrueFi huet fënnef Smart Kontrakt Audits gemaach a bleift hackfräi.

Closing Thoughts

D'Experten vu TrueFi gleewen datt d' $ 8 Billioun weltwäit Kredittmarkt ass reift fir Blockchain Stéierungen. Et ginn ze vill Ineffizienz a Flaschenhals, déi de Kapitalfloss op zolidd Investitiounen verhënneren, wärend béid Zougangsbeschränkungen a Loyer-sicht Intermédiairen Retail Investisseuren verhënneren datt Zougang zu alternativen Investitioune gëtt. Andeems Dir dës Ineffizienz léist an den Zougang opmaacht, ass TrueFi an enger Course fir den éischte Billioun-Dollar-Protokoll ze ginn. 

Blockworks 'rezent TwitterSpace mat TrueFi, Maple Finance a Goldfinch hunn bewisen wéi vill dee Konkurrenz ophëtzt. 

TrueFi gesäit sech selwer als den éischte Kredittprotokoll, an hält dat gréisste Buch vu Prêtoriginatiounen. Hir lescht Entwécklungen am real-Welt Prêten, Dezentraliséierung an On-Chain Portfolio Management kéinte se fir Erfolleg astellen. Fir de Moment mussen Investisseuren a Sideline Spectateure waarden a kucken ob dës Traktioun genuch ass fir institutionell Interessi unzezéien an e puer méi Nullen zum TrueFi sengem Gesamtwäert gespaart.

Verzichterklärung: Näischt an dësem gesponserten Guide ass geduecht fir Investitiounen, juristesch oder Steierberodung ze bidden an näischt an dësem Artikel soll als Empfehlung interpretéiert ginn fir eng Investitioun ze kafen, ze verkafen oder ze halen oder fir eng Investitiounsstrategie oder Transaktioun ze engagéieren.

Dësen Inhalt gëtt gesponsert vun TrueFi.

Huelt un DAS: LONDON an héiert wéi déi gréissten TradFi a Krypto Institutiounen d'Zukunft vun der institutioneller Adoptioun vu Krypto gesinn. Aschreiwen hei.