TeraWulf annoncéiert Beneficer Scholdemodifikatiounen an ongeféier $ 32 Milliounen nei Equity Erléisse

Deal wäert d'Haaptbezuelungen eliminéieren an d'Amortisatioun op Abrëll 2024 ofsetzen mat der Fäegkeet fir op d'Reife ze verlängeren.

D'Firma erwaart voll finanzéiert ze ginn fir de positive fräie Cashflow vu Bitcoin Mining Operatiounen am Q2 2023.

Fortschrëtt de féierende Wuesstumsrate fir gezielte 160 MW a 5.5 EH Kapazitéit am Q2 2023 z'erreechen.

EASTON, Md.–(BUSINESS WIRE)–$WULF #Bitcoin–TeraWulf Inc. (Nasdaq: WULF) ("TeraWulf" oder d'"Firma"), déi vertikal integréiert, Haushalts Bitcoin Mining Ariichtungen besëtzt a bedreift, ugedriwwe vu méi wéi 91% Nullkuelestoff Energie, huet haut ugekënnegt datt et (i) e verbindlechen Accord am Prinzip mat sengen existente Kredittgeber iwwer bestëmmte Scholdemodifikatiounen erreecht, ënnerleien dem Kapitalerhéijungsbedingung, an (ii) ongeféier $ 32 Milliounen Equity Erléis gesammelt, déi zesummen erwaart ginn d'Firma zu engem positive fräie Cashflow ze bréngen an z'erméiglechen e fristgerecht Wee fir d'Firma hir operationell Ziler am Joer 2023 z'erreechen.

Rezent Entwécklungen verbesseren d'finanziell Positioun an d'Operatiounsleverage staark

• Beneficer Scholdrestrukturéierung: De 27. Januar 2023 huet d'Firma e verbindleche Begrëffsblat mat hiren existente Kredittgeber aginn, déi ënner anerem d'Amortiséierung vum Begrëff Prêt duerch e gratis Cashflow-Sweep-Mechanismus bis Abrëll 2024 ersetzen, ënnerleien datt d'Firma d'Requisite erhéicht. Betrag vun Eegekapital Erléis bis Mäerz 15, 2023.
• Public Equity Offer: haut huet d'Firma d'Präisser vun engem ënnerschriwwene Suivi-Offer vu gemeinsamen Aktie ugekënnegt (d'"Offer") fir Brutto Erléis vun $ 25 Milliounen, ier Dir Underwriter Discounts a Kommissiounen ofsetzt an Ausgaben ubitt. D'Offer gëtt erwaart op oder ongeféier de 6. Februar 2023 zouzemaachen, ënnerleien der Zefriddenheet vun de gewéinleche Schlussbedéngungen.
• Management Investitioun: haut huet TeraWulf och ugekënnegt datt seng Matgrënner, Paul Prager, Chief Executive Officer, an Nazar Khan, Chief Operating Officer, $2.5 Milliounen an enger privater Placement op engem Maartpräis vun $1.05 pro Aktie kaaft hunn (de leschte gemellt Verkafspräis vun der Gesellschaftsgemeinsam Aktie op der Nasdaq am Januar 26, 2023). D'Gestiounsinvestitioun ass zousätzlech zu de méi wéi $ 15 Millioune perséinleche Kapital, déi virdru vun der Gesellschaft an der Gestioun investéiert goufen.
• Aner Equity Erléis: D'Firma huet ugekënnegt datt et ongeféier $ 4.25 Milliounen am Erléis kritt huet aus der Ausübung vu bestëmmte private Placement Warrants, déi am Dezember 2022 ausgestallt goufen an eng net-brokeréiert privat Placement vun Equity Securities op Konditioune wesentlech ähnlech wéi d'Offer.

D'Firma wëll d'Netto Equity Erléis benotzen fir d'Ausbau vun de Lake Mariner an Nautilus Ariichtungen ze kompletéieren a fir allgemeng Firmenzwecker, déi Aarbechtskapital enthalen kënnen. Den Nettokapital Erléis, zesumme mam erwaarten Erléis aus der Ausübung vun der Ënnerschrëftoptioun fir zousätzlech Aktien ze kafen, ginn erwaart Ufuerderunge vun der profitabeler Scholdrestrukturéierung ze erfëllen. Zousätzlech, fir d'Offer z'erliichteren, huet d'Gestioun 12 Milliounen Aktie vun gemeinsamen Aktie fir Warranten ausgetosch, déi direkt ausgeübt ginn nodeems d'Aktioun vun der Erhéijung vun der autoriséierter gemeinsamer Aktie vun der Gesellschaft ausgeübt gëtt.

JonesTrading Institutional Services LLC huet als eenzege Bichermanager fir d'Ëffentlech Offer gehandelt. Zousätzlech Informatioun iwwer d'Transaktioune gëtt am Aktuelle Bericht vun der Firma op Form 8-K geliwwert, deen den 1. Februar 2023 bei der Securities and Exchange Commission ofgeluecht gouf.

Management Kommentar

"Mir hunn zwee transformational Meilesteen schonn am Joer 2023 erreecht - en Accord am Prinzip fir d'Restrukturatioun vun eiser Schold fir méi effektiv mat eiser operationeller Ausbau an der Maartdynamik auszestëmmen, an zousätzlech Kapital ze sécheren fir e positiven Operatiounscashflow an EBITDA z'erreechen," sot de Paul Prager. "Beim Erreeche vun dësen Erreechen, gleewen mir méi wéi jee datt TeraWulf positionéiert ass fir rentabel Wuesstum an zwéngend Retouren ze liwweren. Mir sinn zouversiichtlech an eiser Fäegkeet fir zousätzlech Fongen ze sammelen, déi néideg sinn fir Scholdrelief ze kréien an engagéiere fir Aktionärwäert ze kreéieren.

De Patrick Fleury, Chief Financial Officer vun TeraWulf, huet bäigefüügt: "Flexibilitéit ass e Schlësselattribut vun all Geschäft, a mir gleewen datt dës modifizéiert Remboursementbedéngungen TeraWulf weider ënnerscheeden wéi de preeminente vertikal integréierten, niddregsten Käschten an Null Kuelestoff Bitcoin Miner."

Iwwer TeraWulf

TeraWulf (Nasdaq: WULF) besëtzt a bedreift vertikal integréiert, ëmweltfrëndlech propper Bitcoin Mining Ariichtungen an den USA. Gefouert vun engem erfuerene Grupp vun Energie Entrepreneuren, ass d'Firma momentan operéiert an / oder Bau vun zwee Biergbau Ariichtungen ofgeschloss: Lake Mariner zu New York, an Nautilus Cryptomine zu Pennsylvania. TeraWulf generéiert domestesch produzéiert Bitcoin ugedriwwen duerch 91% Atom-, Hydro- a Solarenergie mat engem Zil fir 100% Null-Kuelestoff Energie ze benotzen. Mat engem Kärfokus op ESG, deen direkt mat sengem geschäftleche Succès verbënnt, erwaart TeraWulf eng attraktiv Biergwirtschaft op industrieller Skala ze bidden.

Zukunftsgeriicht Aussoën

Dës Pressematdeelung enthält Forward-sicht Aussoen am Sënn vun de "Safe Harbor" Bestëmmunge vum Private Securities Litigation Reform Act vun 1995, wéi amendéiert. Esou Forward-sicht Aussoen enthalen Aussoe betreffend erwaart zukünfteg Eventer an Erwaardungen déi net historesch Fakten sinn. All Aussoen, ausser Aussoe vun der historescher Tatsaach, sinn Aussoen déi als Forward-sicht Aussoen ugesi kënne ginn. Ausserdeem ginn no viraussiichtlech Aussoen typesch identifizéiert duerch Wierder wéi "Plan", "gleewen", "Zil", "Zil", "Ziel", "erwaart", "virausgesinn", "absicht", "Ausbléck", "schätzen", "prognostéieren", "projet", "weider", "kéint", "kéint", "kéint", "méiglech", "potenziell", "viraussoen", "soll", "géif" an aner ähnlech Wierder an Ausdréck, obwuel d'Feele vun dëse Wierder oder Ausdréck net bedeit datt eng Ausso net viraussiichtlech ass. Forward-sicht Aussoen baséieren op den aktuellen Erwaardungen an Iwwerzeegungen vun der Gestioun vum TeraWulf a sinn inherent ënnerleien zu enger Rei vu Faktoren, Risiken, Onsécherheeten an Viraussetzungen an hir potenziell Effekter. Et ka keng Garantie ginn datt zukünfteg Entwécklungen déi sinn déi virausgesot goufen. Tatsächlech Resultater kënne wesentlech variéieren vun deenen ausgedréckt oder implizéiert duerch Forward-sicht Aussoen baséiert op enger Rei vu Faktoren, Risiken, Onsécherheeten an Viraussetzungen, dorënner ënner anerem: (1) Bedéngungen an der Krypto-Währung Miningindustrie, inklusiv Schwankungen an de Maartpräisser vun Bitcoin an aner cryptocurrency, an d'Wirtschaft vun cryptocurrency Biergbau, dorënner wat Variabelen oder Facteure betreffen d'Käschten, Effizienz a Rentabilitéit vunn cryptocurrency Biergbau; (2) Konkurrenz tëscht de verschiddene Fournisseuren vun cryptocurrency Biergbau Servicer; (3) Ännerungen an applicabel Gesetzer, Reglementer an / oder Genehmegungen TeraWulf Operatiounen Afloss oder d'Industrie an deem et bedreift, dorënner Regulatioun iwwer Muecht Generatioun, cryptocurrency Benotzen an / oder cryptocurrency Biergbau; (4) d'Fäegkeet fir verschidde Geschäftsziler ëmzesetzen an ze fristgerecht a kosteneffektiv integréiert Projeten auszeféieren; (5) Versoen fir adäquat Finanzéierung op enger fristgerechter Basis an/oder op akzeptabele Konditioune mat Bezuch op Wuesstemsstrategien oder Operatiounen ze kréien; (6) Verloscht vum ëffentleche Vertrauen an Bitcoin oder aner Krypto-Währungen an d'Potenzial fir Krypto-Währung Maartmanipulatioun; (7) Potenzial vu Cyberkriminalitéit, Geldwäsch, Malware Infektiounen a Phishing an/oder Verloscht an Amëschung als Resultat vun Ausrüstungsfehler oder Ausbroch, kierperlecher Katastroph, Datesécherheetsverletzung, Computerfehlerfunktioun oder Sabotage (an d'Käschte verbonne mat engem vun deene virdrun ); (8) d'Disponibilitéit, d'Liwwerzäit an d'Käschte vun der Ausrüstung déi néideg ass fir d'Geschäft an d'Operatiounen vun TeraWulf z'erhalen an ze wuessen, inklusiv Miningausrüstung an Infrastrukturausrüstung, déi den techneschen oder aner Spezifikatioune erfëllen fir seng Wuesstumsstrategie z'erreechen; (9) Beschäftegung Aarbechtsmaart Faktoren, dorënner de Verloscht vun Schlëssel Mataarbechter; (10) Litigatioun betreffend TeraWulf, RM 101 f/k/a IKONICS Corporation an/oder d'Geschäftskombinatioun; (11) d'Kapazitéit fir d'erwaart Ziler a Virdeeler vun der Geschäftskombinatioun ze erkennen; an (12) aner Risiken an Onsécherheeten, déi vun Zäit zu Zäit an der Gesellschaftsdateien mat der Securities and Exchange Commission ("SEC") detailléiert sinn. Potenziell Investisseuren, Aktionären an aner Lieser ginn opgefuerdert net ongerecht Vertrauen op dës viraussiichtlech Aussoen ze setzen, déi nëmme schwätzen vum Datum op deem se gemaach goufen. TeraWulf iwwerhëlt keng Verpflichtung fir ëffentlech all Forward-sicht Ausso ze aktualiséieren nodeems se gemaach gouf, sief et als Resultat vun neien Informatioun, zukünfteg Eventer oder soss, ausser wéi vum Gesetz oder Regulatioun verlaangt. www.sec.gov.

Kontakter

Sandy Harrison

[Email geschützt]
(410) 770-9500