Dem Silicon Valley seng léifste Bank a grousse Probleemer

D'Gutt Noriicht iwwer dem Sam Bankman Fried säi Bitcoin Empire säin Doud ass datt et keng Contagioun verursaacht huet oder Schockwellen duerch de ganze Finanzsystem geschéckt huet. D'Majoritéit vun de Banken Refus ze schaffen mat cryptocurrency war e wichtege Faktor. Viru kuerzem hunn amerikanesch Finanzbeamten hinnen esouguer dogéint ugeroden.

Wéi och ëmmer, eng kleng Bank a Kalifornien huet angeblech festgestallt datt et besser wier d'Chance ze huelen fir Verzeiung ze froen wéi ze waarden. Silvergate, zu La Jolla, investéiert an de leschte Joeren vill an Krypto-Währungen investéiert, Verbindunge mat méi wéi 1,600 Industrie Participanten opzebauen, dorënner Hedgefongen, Austausch an Tokeninitiativen.

Dëst beinhalt beschëllegt Scammers wéi Bankman-Fried wéi och eng Rei aner zweifelhafte Geschäfter a Leit, déi Silvergate benotzt hunn fir eng Billioun Dollar an - an aus - Krypto-Währungenaustausch ronderëm d'Welt ze plënneren. No der Volatilitéit vum Joer virdrun, behalen d'Reglementer an d'Investisseuren e méi no iwwer de Krypto-Währungsmaart. Als Resultat huet Silvergate elo onbeäntwert Froen iwwer seng Kryptoprodukter a seng allgemeng zukünfteg wirtschaftlech Perspektiven.

Vläicht huet de Bankman-Fried selwer dee schéinste Wee fir den disproportionnelle Bäitrag vun der Bank zu der rezenter Krypto Bubble a Fall ze summéieren. Den ugeklote FTX Grënner sot an engem zënter geläscht Zeegnes op der Bank Websäit:

Liewen als cryptocurrency Corporation kann an zwou Phasen getrennt ginn: virun Silvergate, an no Silvergate

D'Ausmooss wéi et d'Banke fir Blockchain-Entreprisen geännert huet kann net iwwerschätzt ginn.

folgend FTX's Doud, Detractors vun de Methoden vun der Bank Suergen, datt zousätzlech reglementaresche Untersuchung vun deem wat geschitt ass Silvergate an eng onhaltbar Positioun setzen. Porter Collins, Portfolio Manager bei Seawolf Capital an ee vun de Personnagen am The Big Short, behaapt datt et ee vun de gréissten Entréeën an d'Krypto-Währungsindustrie war. Hien huet de leschte Summer ugefaang Silvergate ze shorten wéi d'Krypto-Währungskatastroph Damp gesammelt huet, well hie mengt datt de laangfristeg Stiermaart a Krypto-Währungen eriwwer ass, souwéi dem Silvergate säin Deel dran. (D'Aktien vun der Bank si méi wéi 80% am leschte Joer gefall.) Den auslännesche Silvergate Shortseller an Investisseur Marc Cohodes behaapt datt d'Clienten vun der Bank "e ganz beonrouegend Muster vu méiglecherweis krimineller Verhalen" weisen, dat schiedlech Auswierkungen op d'Institutioun hunn.

Zousätzlech zu FTX ass Silvergate d'Go-to-Bank fir méi wéi eng Dose Krypto-Geschäfter, déi op en Enn ënner Enquête waren, zougemaach, bestrooft oder an der Insolvenz, laut Pabeiere kritt vum Intelligencer. Dozou gehéieren den Huobi, e fréier Chinesesch-baséiert Offshore-Austausch (elo mat enger Seychellen Adress), deem säi CEO, Justin Sun, och ënner Enquête fir Geldwäscherei ass, laut The Verge. Binance, de gréisste Krypto-Währungsaustausch op der Welt, gëtt och ënnersicht, laut Reuters. Zousätzlech, laut Geriicht records, Silvergate geschafft mat de kuerzem insolvent cryptocurrency Firmen Voyager, Celsius, a BlockFi. Zur selwechter Zäit weist e Video online gepost de Krypto-Währungskreditgeber Nexo, dee viru kuerzem eng $22.5 Millioune Siidlung mat der Securities and Exchange Commission erreecht huet, de Clienten beroden fir Suen op e Silvergate Bankkonto ze schécken.

Laut engem SEC Prozess huet Silvergate och 12 Konte fir Stefan He Qin erstallt, en australesche Krypto Ponzi Schemer deen duerno schëlleg fonnt gouf. Zousätzlech ass Bittrex, e Krypto-Währungsaustausch, deen eemol e Client an Aktionär vu Silvergate war an op der Websäit vun der Bank ugekënnegt gouf, vun den amerikaneschen Autoritéiten op d'Schwaarzlëscht gesat fir Fongen fir Länner wéi den Iran a Syrien ze handhaben.

Feeler vun der Reguléierung hëlt d'Schold

Grouss, US-reguléiert Krypto-Währungsfirmen goufen gläichzäiteg vun der Bank zerwéiert. No enger interner Silvergate Investisseur Presentatioun datt Intelligencer konnt kréien, huet et als Bank fir Coinbase gedéngt, eng ëffentlech gehandelt Firma, an Stablecoin Emittent Circle, déi vum Goldman Sachs ënnerstëtzt gëtt.

D'Elizabeth Warren ass ee vun dräi Senatoren, déi viru kuerzem d'Fro gestallt hunn ob Silvergate FTX gehollef hätt de angeblech Bedruch ze engagéieren an zweiwelen datt Silvergate waakreg war fir un Anti-Geldwäsch a Know-Your-Client Banking Reglementer ze halen. D'Schwieregkeeten, déi Silvergate konfrontéiert ass, schéngen och déi dreiwend Kraaft hannert ze sinn nei reglementaresche Recommandatiounen fir Banken, déi géifen, wann net komplett ophalen, d'Praktiken déi et engagéiert a mécht et ganz schwéier fir cryptocurrency Spiller eng Bank soss anzwousch an den USA. (Eng Bank Spriecherin huet refuséiert op meng Ufro ze äntweren ob Silvergate Thema vun enger Gesetzes-Enquête ass oder d'Kritiken unzegoen, déi dorop geriicht sinn.)

Zënter Enn 2021 sinn méi wéi 70% vun de Krypto-Clienten vun Silvergate Depositioune am Ganzen $ 10 Milliarde vun der Bank an de leschten 12 Méint zréckgezunn. No enger Bewäertung vun der Federal Reserve ass dës Depositioun op Silvergate méi schlëmm wéi all déi während der Grouss Depressioun geschitt ass.

No Ari Paul, de Grënner vun BlockTower Capital, eng cryptocurrency Investitioun Firma déi mat Silvergate fir Joer Bank Bank huet, "Jiddereen huet Angscht; jidderee war prett fir géint Géigepartei Risiko ze fäerten. De Paul sot: "Et huet mech net iwwerrascht datt Dir dee grousse Fluch vu Cash aus Silvergate hutt, och wann hien net géif bestätegen ob BlockTower seng Fongen zréckgezunn huet. Jiddereen, inklusiv ech selwer, fillt sech elo besonnesch riskant. Hien huet weider gesot datt seng Firma de Moment no méi Finanzpartner sicht, och wann et eng Erausfuerderung wier.

Déi underbanked an nei crypto Industrie huet dem Silvergate CEO Alan Lane, deen 2008 bei d'Bank bäigetrueden ass, wéi eng gewëssen Method ausgesinn fir d'Depositioune vun der Bank no der globaler Kris ze erhéijen. De Lane sot, datt säi Wee an d'Silvergate an d'Krypto-Währung ugefaang huet nodeems hie geléiert huet datt Krypto-Firmen "aus de Banke gestart ginn" wéinst Suergen iwwer Geldwäsch an engem 2019 Interview mam Krypto-Währungsevangelist Anthony Pompliano. Dem Barry Silbert säin SecondMarket, deen duerno säin Numm op Genesis Trading geännert huet an en Deel vun der Digital Currency Group ass, e Krypto-Konglomerat Silbert iwwerwaacht, war dem Lane säin éischte Krypto-Währungsclient vum Joer 2014.

An der Katastroph an där d'Krypto Währung sech an de leschten néng Méint entwéckelt huet, De Silbert beschäftegt sech mat sengen eegene Problemer. E Freideg huet Genesis d'Faillite ugemellt, an de Cameron Winklevoss, de Matgrënner vum Krypto-Währungsaustausch Gemini, dee bal 800 Milliounen Dollar u Clientsfongen mat der Firma huet, huet gefuerdert datt de Silbert zrécktrieden an hie vu Bedruch beschëllegt. (Nodeems de Bloomberg gemellt huet datt de SEC an de Bundes Procureuren d'Digital Currency Group kucken, huet de SEC beschëllegt Gemini a Genesis vum Verkaf vun onregistréierte Wäertpabeieren.)

A méi räichen Zäiten, Silbert agefouert Silvergate aner cryptocurrency Spiller, déi an der Transformatioun vun der Gesellschaft vun enger schlofen lokal Bank assistéiert, déi 2008 Wunneng Zesummebroch verhënnert haten an eng Zort Casino Händler fir de Krypto-Ökosystem. Virun der IPO vun der Bank am Joer 2019 huet DCG och als Leadinvestor an enger $114 Millioune private Placement fir Silvergate gedéngt.

Trotz hirer Oppositioun zu "Fiat" Suen, cryptocurrency begeeschteren trotzdem verlaangen a Wonsch Zougang zu traditionell Währungen (oder Euro). Laut Hilary Allen, engem juristesche Professer um American University Washington College of Law,

D'Leit sinn net gebierteg Krypto Benotzer. Wann se d'Krypto Währung verloossen, wëllen se hir Suen an der Fiat Währung zréck, dat ass wou se ugefaang hunn.

Et muss also eng Verbindung mat dem etabléierte Bankesystem sinn fir dat ze maachen.

Am 2019 Interview huet eng zouversiichtlech kléngend Lane erkläert datt Silvergate geschwënn hir institutionell Krypto-Clientë ginn huet wat se wollten - d'Fäegkeet fir Suen ronderëm 24/7 ouni "Reibung" ze plënneren - andeems se entwéckelen wat et de Silvergate Exchange Network genannt huet. Lane war am erfuerderleche schwaarze Schildkröt à la Steve Jobs gekleet.

Den 2021 cryptocurrency Boom gouf méiglech gemaach duerch den einfachen Handel encouragéiert vum SEN, well Silvergate Cliente souguer Sue vun der Bank géint hir Bitcoin Holdings léine konnten fir weider Krypto Währungen op hirem internen Netzwierk ze kafen. D'Bank sot, datt ab Juli méi wéi 20% vu senge Prêten iwwer dës Method gemaach goufen.

Lane unerkannt, datt SEN d'Leeschtung Produit net reglementaresche Genehmegung kritt huet wann et entwéckelt gouf, trotzdem.

Hien huet déi onnotéiert Bemierkung an engem 2021 Interview gemaach, deen Silvergate op enger Investitiounswebsäit gesponsert huet, "Et ass net wéi wann et e genehmegt Produkt ass," Et ass keen verbuedenen Artikel.

Zënter datt d'Bank fir d'éischt cryptocurrency-Geschäfter erlaabt huet hir Suen op hir Bank ze deponéieren, déi vun der Federal Deposit Insurance Corporation assuréiert ass, ass angeblech $1 Billioun op hirem Netz ausgetauscht ginn. Um Enn vum Joer 2021 hunn d'Silvergate Dépôten eng Héicht vu 14 Milliarden Dollar erreecht, mat de gréissten Deel vun deem Betrag vu senge Krypto-Clienten. Wéi och ëmmer, Silvergate huet fréier dëse Mount opgedeckt datt bis Enn 2022 seng Depositioune op $ 3.8 Milliarde gefall sinn als Resultat vum FTX Fiasko. Silvergate huet d'lescht Joer ongeféier $ 1 Milliard verluer als Resultat vun Investitiounen ze liquidéieren fir d'Ofdreiwungen z'erreechen, wat méi ass wéi d'Bank gemaach huet zënter datt se ugefaang huet Krypto-Währungen am Joer 2014 ze handelen.

Och wann et net eng "ze grouss fir ze falen" Bank ass, Silvergate krut Hëllef vun enger Regierung-ënnerstëtzt Organisatioun. No viru kuerzem ëffentleche Firmepabeieren krut Silvergate $ 4.3 Milliarde vun der Federal Home Loan Bank vu San Francisco Enn d'lescht Joer, wat fir d'éischt vum The American Banker opgedeckt gouf. D'Majoritéit vun de 4.6 Milliarden Dollar u Cash, déi d'cryptocurrency-frëndlech Bank elo zur Verfügung stellt, koum aus Home Loan Bank Prêten. Zousätzlech huet Silvergate Zougang zu ëffentleche Fongen iwwer d'Federal Reserve Bank of San Francisco.

D'FTX Verbindung

De Senator Warren, zesumme mat hire republikanesche Kollegen John Kennedy a Roger Marshall, hunn de CEO Lane gegrillt iwwer d'Handhabung vun der Bank vun deem wat elo als illegal Transaktioune vun Alameda Research a FTX eng Woch virdru geduecht ginn ass. De Bankman-Fried gouf op de Bahamas festgehalen. Déi dräi hunn an engem Bréif un d'Lane gesot datt d'"Versoen vun der Bank dës verdächteg Transaktiounen z'informéieren".

Den Transfert vu Clientsbäiträg geduecht fir den FTX Exchange, en Offshore-Geschäft, an Alameda Research, dem Bankman-Fried säin Hedgefong, läit am Kär vum angeblechen Bedruch vum FTX. Fir d'Tatsaach ze verstoppen datt d'Suen un Alameda goen, behaapt de SEC datt Cash fir FTX op de Silvergate Kont vun enger Alameda Duechtergesellschaft genannt North Dimension gesat goufen. Op engem elo-defunct Websäit, North Dimension behaapt en online Händler vun elektronesch gin; allerdéngs, well do näischt kafe konnt ginn, schéngt et en Hoax gewiescht ze sinn.

Ier de Bankman-Fried festgehale gouf awer no der FTX Insolvenz Areechung, huet de Lane behaapt datt Silvergate "substantiell Due Diligence op FTX an Alameda Research gemaach huet." Hien huet spéider de Senateuren gesot datt d'Bank déi ëmstridden Transaktioune kuckt, awer refuséiert all spezifesch Froen ze adresséieren, zitéiert Bankpolitik an d'Noutwendegkeet fir Vertraulechkeet. Hien huet net weider geschwat. Lescht Woch, während engem Investisseur Konferenz Opruff, Lane refuséiert op eng Ufro op FTX ze äntweren. (Hien huet erwähnt datt d'Bank de Verkaf vun e puer Krypto Wueren gestoppt huet an e puer vu senge Clienten entlooss huet, awer net wéinst enger "Untersuchung" vun hinnen.)

D'Naysayers gleewen net dem Lane seng Justifikatiounen. Cohodes behaapt datt keng vun dësen, speziell déi Alameda, North Dimension, a FTX Transaktiounen, "de Gerochtest passéiert hätten" wann de Silvergate säi SEN Netzwierk richteg leeft, wat et net ass. De Matgrënner vu Silvergate a säi Chef Anti-Geldwäsch a Sanktiounen Offizéier hunn souwuel subtil d'Bank an der Tëschenzäit verlooss.

D'Argument iwwer wéi vill illegal Aktivitéit an der Krypto-Währungsindustrie geschitt ass erëmbelieft vun der angeblech Bedruch bei FTX.

Crypto Verdeedeger hu behaapt datt Kriminalitéit nëmmen e klengen Deel vun allem ass. Wéi och ëmmer, Kuerzverkeefer, déi op Silvergate gefaangen hunn, streiden datt ee Grond fir seng Bankkonten gesicht goufen ass datt se Plaz fir potenziell legal Schleifen hunn.

Dollaren, déi bei Silvergate deposéiert goufen, konnten ouni Problem tëscht verschiddene SEN-Clienten transferéiert ginn, déi Krypto-Währungen kaaft a verkaaft hunn, an da kënne se aus der Bank erausgeholl ginn. Keen wier méi schlau, laut Cohodes, mécht d'Technik perfekt fir Déif, déi probéieren d'Quell vun de Suen ze verdecken, déi se probéieren ze wäschen.

Banke vun alle Gréissten hu viru kuerzem Milliarde-Dollar Geldstrofe kritt fir net d'Konformitéit an d'Anti-Geldwäsch-Reglementer ze verfollegen. Dofir ass de Sträit iwwer Silvergate net ongewéinlech am Bankesecteur. Déi lescht Meltdown gëtt d'Méiglechkeet fir d'Regele fir d'Kryptofirmen ze verschäerfen an et méi schwéier ze maachen fir dës Verméigen an de traditionelle Bankesystem anzeginn, awer d'US Reguléierer a Procureuren schéngen elo eng méi haart Approche fir Krypto ze huelen.

D'Schlagzeilen bezéie sech schonn op dee Regulatiounsdrock. Den Office of the Comptroller of the Currency, der Federal Reserve, an der FDIC schéngen spezifesch d'Aart vu Geschäfter ze kritiséieren, déi Silvergate duerch säin internen Netzwierk gemaach huet an enger Erklärung déi se den 3. Januar verëffentlecht hunn iwwer d'Risiken presentéiert vum solle:

D'Agencen hu bedeitend Sécherheets- a Klangbedenken mat Geschäftsmodeller, déi a Krypto-Asset-relatéierten Aktivitéiten konzentréiert sinn oder Konzentratioune fir d'Krypto-Secteuren konzentréiert hunn. Si verpflichte "eng nohalteg Iwwerwaachung vun de Bankefirmen op d'Kryptoassets ze iwwerwaachen.

De Chef Investitiounsoffizéier vun der Makro-Handelsfirma Dorr Asset Management, David Dorr, behaapt dat Silvergate gouf "sëcher iwwer de Bogen getraff" vun deene Schëss.
D'Positioun vun de Reguléierer gouf och vun de Cliente vum Silvergate bemierkt. Nom BlockTower Paul, "den Haaptrisiko fir Silvergate ass op der reglementarescher Säit." "Keen weess wéi strikt d'Regulateuren wäerte sinn."

Nom Paul schéngt d'New York-baséiert Signature Bank de "Backup" vum Secteur ze sinn, während d'Silvergate Krypto-Konsumenten no Alternativen sichen. Och wann de BlockTower schonn e Bankkonto mat Signature huet, behaapt de Paul datt seng Firma schafft fir zwee méi Finanzinstituter sou séier wéi méiglech ze "onboard".

Dat kann Erausfuerderung sinn fir Geschäfter wéi BlackTower, op d'mannst am Ufank. Am Géigesaz zu Silvergate, déi wäit méi grouss a méi erfollegräich Signature setzt manner e Fokus op Krypto-Währung Benotzer. (Trotz méi kleng, Silvergate war e Pionéier a säi Netz huet méi grouss cryptocurrency Handelsvolumen gesinn wéi e vergläichbaren awer méi rezenten Signature Produkt.) Och wann d'Signatur net mat FTX verbonne war, huet d'Bank viru kuerzem deklaréiert datt se hir cryptocurrency Operatiounen zréckschrauwen, zitéiert e Réckgang vun $ 12 Milliarde u Clientsdepositioune iwwer d'Joer virdrun. Laut Bloomberg refuséiert d'Bank och d'Veraarbechtung vu Krypto-Währungstransaktiounen am Wäert vun manner wéi $ 100,000.

Wat de Kredit ugeet, bemierkt de Paul datt "Krypto" Prêten e bësse gefruer sinn.

Jiddereen huet gemierkt datt mir eis géigesäiteg léinen a Géigeparteien ganz wëll-nilly vertrauen, an dat huet selbstverständlech schrecklech Resultater produzéiert.

Hien erkennt datt d'Fro ass datt et kee bessere Mechanismus gëtt fir et ze këmmeren.

Verbonnen

Fight Out (FGHT) - Beweegt fir am Metaverse ze verdéngen

• CertiK iwwerpréift & CoinSniper KYC Verifizéiert
• Fréi Stage Virverkaaf Live Elo
• Verdéngt Gratis Krypto & Trefft Fitnessziler
• LBank Labs Project
• Partner mat Transak, Block Media
• Staking Belounungen & Bonus