Ausbléck: Institutionell Investisseuren gesinn d'Rezession als inévitabel awer Stagflatioun als de gréissere Risiko, fënnt d'Natixis Investment Manager Survey

• Op d'mannst 80% vun institutionellen Investisseuren an alle Regiounen ausser Asien soen datt hir Wirtschaft d'nächst Joer an enger Rezessioun sinn oder wäert sinn
• Déi meescht mengen datt d'Inflatioun héich bleift an datt d'Zentralbankpolitik eleng et net kann fixéieren. Bal d'Halschent gleewen datt eng konstruéiert mëll Landung onrealistesch ass
• Steigend Tariffer maachen Obligatiounen erëm attraktiv, awer Liquiditéitsbedéngungen briechen
• Institutiounen sinn net averstanen iwwer Perspektive fir Aktien, sinn bullish op Private Equity, bearish op Immobilien, an duebel erof op Ëmwelt-, Sozial- a Gouvernance (ESG) Investitiounen, mat groussen Uptick a gréng Obligatiounen
• Emerging Market Ausbléck ass a geopolitesch Tug vum Krich tëscht den USA a China gefaangen, Währungsschwankungen a reduzéiert Investitiounsméiglechkeeten ënner enger méi schaarfer ESG Investitiounsobjektiv

BOSTON–(BUSINESS WIRE)–Institutionell Investisseuren erakommen 2023 mat enger somberer Vue op d'Wirtschaft a gemëschte Perspektive fir d'Mäert op Erwaardunge vun nach méi héije Zënssätz, Inflatioun a Volatilitéit, laut neien Ëmfro Resultater, déi haut vun Natixis Investment Managers (Natixis IM publizéiert goufen) ). Déi grouss Majoritéit (85%) gleewen datt d'Wirtschaft d'nächst Joer an enger Rezessioun ass oder wäert sinn, déi 54% mengen datt et néideg ass fir d'Inflatioun ënner Kontroll ze kréien. Wéi och ëmmer, déi meescht (65%) Institutiounen mengen datt de gréissere Risiko viru Stagflatioun ass, oder eng Period vum negativen PIB-Wuesstum mat verankert Inflatioun a spiralende Chômage. Gitt d'Spiller, Institutiounen gleewen datt en Zentralbankpolitik Feeler eng vun de gréisste Gefore fir d'Wirtschaft ass, zweet nëmmen zum Krich.

Natixis IM huet 500 institutionell Investisseuren iwwerpréift, déi kollektiv $ 20.1 Billioun u Verméigen fir ëffentlech a privat Pensiounen, Versécherer, Fundamenter, Dotatiounen a souverän Verméigensfongen ronderëm d'Welt verwalten.

D'Ëmfro huet festgestallt datt 53% vun de gréissten, sophistikéiertsten Investisseuren op der Welt aktiv hir Portefeuillen de-Risiken mat takteschen Allokatiounsbeweegunge verroden, déi e Fluch op Qualitéit am fixen Akommes a ressourcevoll Notzung vun alternativen Strategien fir méi héich Rendementer, stabile Rendementer an eng Hedge géint Nodeeler Risiken.

"Och wa vill institutionell Investisseuren soen datt eng Räzess inévitabel ass, gesinn se nach ëmmer Méiglechkeeten um Maart, besonnesch am fixen Akommes", sot d'Liana Magner, Executive Vice President a Chef vun der Pensioun an Institutioun fir Natixis IM an den USA. "Et ass awer keng Iwwerraschung datt mat Top Risiken, déi Krich, Inflatioun, Zënssätz a Währungspolitesch Feeler enthalen, 74% vun den Institutiounen gleewen datt d'Mäert aktiv Manager am Joer 2023 favoriséieren, besonnesch well d'Majoritéit seet datt hir aktiv Investitiounen am Joer 2022 besser gemaach hunn. "

Op institutionell Investisseuren 'Prognose fir d'Wirtschaft, der Ëmfro fonnt:

• 54% erwaarden d'nächst Joer lafend Tariferhéijungen, dorënner 70% a Latäinamerika a Groussbritannien an 59% an den USA.
• 73% gleewen net datt d'Währungspolitik eleng d'Inflatioun kann bekämpfen, a 54% virauszesoen datt d'Inflatioun d'selwecht bleift oder trotz Zënserhéijungen nach méi héich wäert bewegen.
• Mat Ausnam vun Asien, wou 34% vun den Institutiounen keng Räzess virausgesot hunn, soen déi grouss Majoritéit vun de Befroten an allen anere Regiounen datt hir Wirtschaft d'nächst Joer an enger Rezessioun sinn oder wäert sinn, dorënner 100% vun deenen a Groussbritannien, 86 % an den USA an EMEA, an 80% an Lateinamerika.

Insgesamt gesinn institutionell Investisseuren Inflatioun an Zënssätz als déi zwee Top Risiken fir hir Portefeuillen. D'Liquiditéit sprëtzt och als Thema op wéi d'Zentralbanken hir Verméigenkaafsprogrammer weider ausfaséieren. D'Zuel vun institutionellen Investisseuren, déi Liquiditéit als ee vun de gréisste Risiken fir hir Portefeuillen zitéieren, ass bal op 36% verdräifacht vun 13% virun engem Joer.

Eng Zuel vun anere wirtschaftleche Faktoren, déi iwwer d'Kontroll vun den Zentralbanken sinn, sinn och op hirem Kapp:

• Wärend Versuergungskette Stéierungen als déi héchst wirtschaftlech Bedrohung vun den institutionellen Investisseuren an 2022 klasséiert sinn, klasséiert de Krich elo als déi gréisste Bedrohung fir d'Wirtschaft (57%), e Gefill dat am stäerkste an Europa ass (68%).
• 40% zitéieren d'Verschlechterung vun de Relatiounen tëscht den USA a China als eng Top wirtschaftlech Bedrohung, dorënner 47% an Asien an 53% an den USA no de Mëttelzäitwahlen, erop vun 25% virun de Wahlen.
• 65% gleewen datt China hir geopolitesch Ambitiounen schlussendlech zu enger Verdeelung vun der Weltwirtschaft an eng Zwee-Weltuerdnung féieren, wou China an d'USA déi gréissten Aflosssfären representéieren. Als esou sinn d'Welthandelsbedéngungen weiderhin eng Top wirtschaftlech Bedrohung fir 27% vun de Befroten. Déi meescht (77%) mengen datt lafend Versuergungsketten Stéierungen de wirtschaftleche Wuesstum behënneren; allerdéngs, 62% gleewen datt d'Verréckelung vu Versuergungsketten vu globalen op Gewalt a "frëndlech" Mäert och de Wuesstum verlangsamt.

2023 Maartausbléck: Obligatiounen sinn zréck; Crypto ass eraus; Méi Volatilitéit Virun

Konsensvisioun vun institutionellen Investisseuren op d'Mäert fir d'nächst Joer sinn:

• Si sinn am meeschte bullish op Private Equity (63%) a sinn tëscht Bullen a Bieren opgedeelt op hir Perspektive fir Aktien a privat Scholden.
• 72% mengen datt d'Steigerungsraten eng Erhuelung vum traditionelle fixen Akommes wäerte maachen, an hir Ausbléck op de Obligatiounsmaart d'nächst Joer ass meeschtens bullish (56%).
• 60% mengen datt grouss Kapitalaktien méi wéi kleng Kapital wäerte sinn, an d'Ofperformance wäert héchstwahrscheinlech aus de Gesondheets-, Energie- a Finanzsecteuren kommen.
• 61% averstanen datt déi lafend Prävalenz vun der Fernaarbecht zu enger schaarfer Ofschätzung vu kommerziellen Immobilieverméigen resultéiert; si bleiwen awer fir Immobilien engagéiert an investéieren an net-traditionell oder thematesch ugedriwwe Raim, besonnesch Datenzenteren a Senioren, Studenten a bezuelbare Wunnengen.
• 69% sinn d'accord datt d'Bewäertunge nach ëmmer net d'Grondlage reflektéieren, awer 72% mengen datt d'Mäert d'nächst Joer endlech mat der Erkenntnis kommen datt d'Bewäertunge wichteg sinn.
• 57% erwaarden datt d'Aktievolatilitéit eropgeet, während 64% d'Obligatiounsvolatilitéit erwaarden sech ze settelen, déi bemierkenswäert Ausnam ass an Asien, wou 46% eng erhéicht Volatilitéit an de Obligatiounspräisser erwaarden. D'Halschent (50%) gesinn och d'Währungsvolatilitéit erop.
• 62% erwaarden datt entwéckelt Mäert besser wéi opkomende Mäert wäerte sinn.
• 76% erwaarden datt Gold d'Krypto Währung iwwerpréift. Ausserdeem sinn 83% d'accord datt Blockchain Technologie souwisou déi richteg Revolutioun ass, net Krypto-Währungen.

Et gëtt e puer Meenungsverschiddenheeten tëscht institutionellen Investisseuren ob den Dollar wäert stäerken (49%) oder schwächen (51%); awer, 83% averstanen, datt den US Dollar global Dominanz erhalen wäert. D'Stäerkt vum US-Dollar huet wichteg Implikatioune, besonnesch fir opkomende Mäert, déi 64% vun den institutionnelle Investisseuren averstane sinn, an der Barmhäerzegkeet vun der US-Währungspolitik.

"Institutionell Investisseuren navigéieren d'Mäert an enger Wirtschaft déi dramatesch geännert huet", sot den Dave Goodsell, Exekutivdirekter vum Natixis IM Center fir Investor Insight. "Zënter dräi Joer hunn d'Weltevenementer d'Weltwirtschaft op eng Aachterbunn gesat, vun de fréie Stadien vun der Pandemie bis zum russesche Krich mat der Ukraine bis zur Ofwécklung vun der expansiver Währungspolitik. Wat konsequent bleift sinn institutionell Investisseuren hir laangfristeg Rendement Viraussetzungen, wat en Testament ass fir d'Strengheet an d'Innovatioun, déi se fir de Portfoliokonstruktioun bréngen an déi breet Palette vun traditionellen, alternativen a private Verméigen Tools, déi se benotzen fir hir Ziler z'erreechen.

Portfolio bewegt: Taktesch Repositionéierung an engem Maart fuerdert hyperaktiv Gestioun

D'Majoritéit (67%) vun den institutionnelle Investisseuren denken datt aktiv verwaltete Fongen passiv ausféieren, an och datt Portefeuillen mat enger Mëschung vun Aktien, Obligatiounen an alternativ Strategien déi mat enger traditioneller 60/40 Mëschung vun traditionelle Aktien a Obligatiounen besser maachen. Wärend si plangen d'Allokatiounen ëm net méi wéi 1% op oder vun enger Verméigensklass ze verschwannen, maachen institutionell Investisseuren bemierkenswäert taktesch Ännerungen.

• Bannent Aktien sinn institutionell Investisseuren héchstwahrscheinlech d'Allokatioune fir US Aktien ze erhéijen (40%) gefollegt vun Asien-Pazifik (31%) an opkomende Mäert (32%) Aktien.
• Bannent fixen Akommes an an engem scheinbar Fluch op Qualitéit, bal d'Halschent (48%) erhéijen d'Allokatioune fir Staatsobligatiounen a 49% plangen d'Allokatioune fir Investitiounsgrad Obligatiounen ze erhéijen. 63% soen datt si op kuerzfristeg Obligatiounen ETFs kucken fir Dauerrisiko entgéint ze wierken.
• An opkomende Mäert gesinn se déi bescht Wuesstumsméiglechkeeten an Asien ex-China. Zwee Drëttel (66%) averstanen datt opkomende Mäert zevill ofhängeg vu China sinn, a 74% mengen datt China seng geopolitesch Ambitiounen hiren Investitiounsappel reduzéiert hunn.
• Bannent Alternativen sinn d'Institutiounen héchstwahrscheinlech d'Allokatioune fir Private Equity ze erhéijen (43%), wou se Energie, Informatiounstechnologie an Infrastrukturinvestitiounen als attraktiv gesinn.
• 62% gleewen datt et Alpha an ESG Investitiounen ze fannen ass, an 59% plangen hir ESG Allokatiounen ze erhéijen. Ganz hallef (50%) plangt d'Allokatioune fir gréng Obligatiounen ze erhéijen, dorënner 68% an Asien, 54% an EMEA an 51% an de UK, awer nëmmen 16% an den USA.

Eng komplett Kopie vum Bericht iwwer den Natixis Investment Managers Institutional Investor 2023 Market Outlook kann hei fonnt ginn: https://www.im.natixis.com/us/research/institutional-investor-survey-2023-outlook

Methodik

Natixis Investment Managers Global Survey vun institutionell Investisseuren duerch CoreData Fuerschung am Oktober an November 2022. Ëmfro abegraff 500 institutionell Investisseuren an 29 Länner uechter Nordamerika, Lateinamerika, Groussbritannien, Kontinentaleuropa, Asien an de Mëttleren Osten.

Iwwer Natixis Investment Managers

Natixis Investment Managers 'Multi-affiliate Approche verbënnt Clienten un dat onofhängegt Denken a fokusséierten Expertise vu méi wéi 20 aktive Manager. Klasséiert ënnert de weltgréisste Verméigenmanager¹ mat méi wéi $ 1 Billioun Verméigen ënner Gestioun² (1 Billioun €), liwwert Natixis Investment Managers eng divers Palette vu Léisungen iwwer Verméigensklassen, Stiler a Gefierer, dorënner innovativ Ëmwelt-, Sozial- a Gouvernance (ESG) Strategien a Produkter gewidmet fir nohalteg Finanzen ze förderen. D'Firma Partner mat Clienten fir hir eenzegaarteg Bedierfnesser ze verstoen an Abléck an Investitiounsléisungen unzepassen op hir laangfristeg Ziler.

Mat Sëtz zu Paräis a Boston, Natixis Investment Managers ass Deel vun der Global Financial Services Divisioun vun Groupe BPCE, déi zweetgréisste Bankegrupp a Frankräich duerch d'Banque Populaire a Caisse d'Epargne Retail Netzwierker. Natixis Investment Manager verbonne Investitiounsmanagement Firmen enthalen AEW; AlphaSimplex Group; DNCA Investitiounen;³ Dorval Asset Management; Flexstone Partner; Gateway Investment Advisers; Harris Associates; Investisseuren Mutual Limited; Loomis, Sayles & Company; Mirova; MV Kredit; Naxicap Partners; Ossiam; Ostrum Asset Management; Séier; Seventure Partner; Thematic Asset Management; Vauban Infrastruktur Partner;^{Vaughan Nelson Investment Management; an WCM Investment Management. Zousätzlech ginn Investitiounsléisungen duerch Natixis Investment Managers Solutions an Natixis Advisors, LLC ugebueden. Net all Offeren sinn an all Juridictioun verfügbar. Fir zousätzlech Informatioun, besicht w.e.g. Natixis Investment Managers Websäit op im.natixis.com | LinkedIn: linkedin.com/company/natixis-investment-managers.}

Verdeelungs- a Servicegruppen vun Natixis Investment Manager enthalen Natixis Distribution, LLC, e limitéierten Zweck Broker-Händler an den Distributeur vu verschiddenen US registréierten Investitiounsfirmen, fir déi Berodungsservicer vu verbonne Firmen vun Natixis Investment Managers, Natixis Investment Managers SA (Lëtzebuerg) geliwwert ginn. , Natixis Investment Managers International (Frankräich), an hir verbonne Verdeelung a Service Entitéiten an Europa an Asien.

¹ Cerulli Quantitative Update: Global Markets 2022 klasséiert Natixis Investment Managers als den 18.

² Verméigen ënner Gestioun ("AUM") vun aktuellen verbonnen Entitéite gemooss vum 30. September 2022 sinn $ 1,072.9 Milliarden (€ 1,095.4 Milliarden). AUM, wéi gemellt, kann notional Verméigen enthalen, Verméigen servéiert, Brutto Verméigen, Verméigen vu Minoritéitsbesëtzer verbonnen Entitéiten an aner Aarte vun net-reglementaresche AUM geréiert oder servéiert vu Firmen verbonne mat Natixis Investment Managers.

³ Eng Mark vun DNCA Finance.

5281113.2.1

Kontakter

Kelly Cameron

+ 1 617-449-2543

[Email geschützt]