De Fall vum Sam Bankman-Fried huet net nëmmen en $32 Milliarde Krypto-Währungsaustausch an FTX ëmgedréit - et huet och menacéiert de Stoff vun dezentraliséierte Finanzen op der Blockchain vun der Wiel vun der Krypto Wunderkind, Solana.
Serum, gegrënnt am August 2020 vun engem Konsortium, deen d'Solana Foundation an d'Bankman-Fried's FTX an den Handelsdesk Alameda Research enthält, war e Kär dezentraliséierten Austauschplattform a Liquiditéitsprovider fir de wuessende Solana DeFi Ökosystem. Säin Bestellungsbuch war entscheedend fir DeFi op Solana, integréiert an quasi all de gréissten DeFi Projeten am Netz, wéi Jupiter a Raydium.
Awer seng privat Schlëssele ware bannent FTX gelagert - wat genau sou schlecht ass wéi dat kléngt.
No engem scheinbaren Hack op FTX den 11. November, dee selwechten Dag wéi d'Firma d'Insolvenz ugemellt huet, Defi Projeten op Solana hu séier d'Bande mat Serum ofgeschnidden aus Angscht datt de private Schlëssel, dee benotzt ka ginn fir de Programm ze aktualiséieren, och kompromittéiert gouf. Dëst huet effektiv den "Off" Schalter op Solana DeFi ëmgedréint.
Zënterhier hunn d'Solana Entwéckler, Investisseuren an aner Akteuren sech gekrabbelt fir et zréckzekréien, mat enger Gabel vu Serum viraus ze drécken - am Wesentlechen eng Kopie vum Code, fräi vun all Bindung mat Bankman-Fried oder FTX.
Elo muss d'Gemeinschaft hannert OpenBook, den Nofolger vum Serum, mat e puer thorny Tokenomics Froen kämpfen nodeems se $ 2.7 Millioune Gesamtwäert erreecht hunn gespaart zënter et war dobäi op DeFi Llama lescht Woch.
"D'Evolutioun vun der Gemeinschaft vu Serum op OpenBook war super ze kucken", sot de Solana Matgrënner Anatoly Yakovenko Decrypt. "D'Gemeinschaft mobiliséiert séier an offen fir Serum nei z'installéieren sou datt et op engem neie séchere Wee weider geet, mat Entscheedunge vun a fir d'Gemeinschaftsmemberen," sot hien. "Open Book ass eng super Demonstratioun vun der Dezentraliséierung an der Handlung."
Wéi et ugefaang huet, wéi et geet
Serum huet versprach DeFi Transaktioune méi séier a méi bëlleg ze maachen - en Tout dee méi Äifer hat wann Gaspräisser op der Pre-Fusioun, Beweis-of-work Versioun vum Ethereum Netz waren prohibitiv héich - alles wärend "voll vertrauenslos an transparent bleift."
Et ass e gemeinsame Refrain ënner der dezentraliséierter Finanzen, oder DeFi, Gemeinschaft ginn datt Dezentraliséierung Probleemer léist déi bei zentraliséierte Risen wéi FTX opgetaucht sinn. Seng Verdeedeger soen datt DeFi d'Schicksal vun engem ganze Protokoll net an den Hänn vun enger Persoun léisst.
Ausser wann et geet.
"De Serum Programmaktualiséierungsschlëssel gouf net vum SRM DAO kontrolléiert, awer duerch e private Schlëssel verbonne mat FTX", huet de pseudonyme Entwéckler Mango Max an engem thread geschriwwen op Twitter der 12. November, sot hien a Kontakt mat neie FTX CEO John Ray ginn hätt. "Zu dësem Moment ka kee bestätegen wien dëse Schlëssel kontrolléiert an dofir d'Muecht huet de Serum Programm ze aktualiséieren, eventuell béiswëlleg Code z'installéieren."
Datt dem Serum säi private Schlëssel kompromittéiert war war schlecht genuch. D'Offenbarung datt en zentraliséierten Austausch, net d'Serum Gemeinschaft, unilateralen Zougang dozou hat war méi schlëmm. Fir dës Zort Schock an der Perspektiv ze setzen: Et ass wéi wann d'Ethereum DeFi Gemeinschaft fonnt huet datt Coinbase d'private Schlëssele fir Maker oder Uniswap kontrolléiert.
Am leschte Mount ass DeFi Volume op Solana ënner $ 20 Milliounen erofgaang, ëm 75% erof, laut DeFi Llama. Awer et ass nach ëmmer $ 293 Milliounen am Gesamtwäert am DeFi am Netz gespaart an Entwéckler, wéi de fréiere Coinbase Ingenieur Mert Mumtaz, probéieren d'Leit ze sammelen fir den Ökosystem um Liewen ze halen.
"DeFi op Solana huet en Hit gemaach, awer et kënnt méi staark wéi jee zréck," hien gesot op Twitter um Méindeg Mëtteg. Am Tweet sot hien datt den Helius, d'Entwécklungsplattform vun där hien CEO a Matgrënner ass, gratis Abonnementer fir Solana Entwéckler ubidden.
Awer gratis Hëllef huet seng Grenzen, an OpenBook brauch nach ëmmer en nohaltege Wee fir Entwéckler ze kompenséieren déi um Projet schaffen.
Ee vun de Funktiounen vum Serum war seng Utility Token, SRM, déi de Besëtzer eng Remise vun 50% op Handelskäschten an Zougang zum Gouvernanceprozess zouginn. Elo Geriichtsdokumenter vum FTX Failliteverfahren weisen datt d'Firma, déi gehollef huet Serum ze kreéieren, $ 5.4 Milliarde Wäert vun SRM Tokens a senge Reserven gezielt huet. D'Stash vum FTX, dee bal sécher wäert liquidéiert ginn fir Gläubigerfuerderungen zefridden ze stellen, stellt 97% vun der Versuergung vum Token aus.
SRM aus der Equatioun fir OpenBook ze huelen war eng einfach Entscheedung fir d'Gemeinschaft. "OpenBook zielt näischt mat SRM ze maachen," Soju, Chef vun der Geschäftsentwécklung vum Solana Kreditgeber Solend, huet d'lescht Woch am Discord vum Projet geschriwwen.
De Soju huet de Communautéitsruff vum Projet e Méindeg de Moien gefouert, wärend et vill Debatte gouf iwwer ob OpenBook iwwerhaapt en Token brauch. E puer Leit op der Uruff hu sech haart gefrot ob se op d'Solana Foundation zielen fir Stipendien, déi et derwäert wiere fir d'Entwéckler weider um Projet ze schaffen.
"D'Fondatioun ass ganz gär op d'Finanzéierung vu Stipendien, op d'mannst fir déi absehbar Zukunft, fir OpenBook Entwécklung sou datt mir dëst Kär Stéck Liquiditéitsinfrastruktur fir DeFi erhalen kënnen, awer dat ass net onendlech," Ben Sparango, Chef vun der Geschäftsentwécklung bei Solana Labs, sot während dem Uruff. "Jidderee vun dëse Stipendië gëtt vu Fall zu Fall bewäert. Also et wäert net fir ëmmer gratis Suen sinn.
Hien huet spéider drop higewisen datt en zukünftege Solana Foundation Hackathon am Januar op DeFi konzentréiere wäert an OpenBook encouragéiert fir Ufroe fir Propositioune ofzeginn, wat e puer vun der Aarbecht un Hackathon Participanten dréckt.
Awer Subventiounen an Hackathons addéieren net zu engem nohaltege DeFi-Projet. Wéi de pseudonymen Entwéckler Jimthereaper et während dem Uruff gesot huet: "Subventiounen funktionnéieren net."
Den Entwéckler Mango Max huet drop higewisen datt et ëmmer e puer Trepidatioun ronderëm DeFi op Solana gouf wéinst dem Alameda seng Engagement mam Serum.
"Et gëtt ëmmer dëst Element wann Dir e grousse Stakeholder hutt, wéi den Alameda am Ökosystem war, datt e puer Leit wéi: 'Oh, et ass näischt fir mech hei ze maachen.' A wat d'Liquiditéitssäit ugeet, ware vill Händler virsiichteg fir op Solana ze kommen, well se geduecht hunn: 'Oh, et ass just wéi den Handel op FTX.' Gläichzäiteg waren et Leit, déi virsiichteg waren en Bestellungsbuch ze lancéieren, well dat Territoire vum Alameda war, "sot hien wärend dem Uruff. "Elo gëtt et e kloert Zeeche datt d'Leit kënnen un Saachen ufänken ze schaffen a si wëllen et als Deel vun engem Gemeinschaftseffort maachen."
A verschiddenen Aspekter schéngt de Solana DeFi-Ökosystem ëmmer voll mat dem Bankman-Fried's Serum als zentralt Stéck Infrastruktur an Alameda Research staark op d'Ausbezuele Landwirtschaft ze vertrauen.- d'Praxis fir Liquiditéit un automatiséierte Maarthändler ze liwweren am Austausch fir Token Belounungen. De fréiere FTX CEO war bekannt datt hien esou beléift ass als Strategie datt hien d'Ausbezuele Landwirtschaft als "Këscht”Un Bloomberg's Odd Lots Podcast, seet datt Investisseuren Suen an DeFi Protokoller setzen an dann Gewënn huelen.
Et ass e Verglach dee vill Kritik gezunn huet fir vill wéi e Ponzi Schema ze kléngen, deen nei Investisseuren lackelt an hir Sue benotzt fir Profitter un fréier Investisseuren ze bezuelen soulaang den Hiersteller d'Ruse uphale kann.
On-Chain Daten weist, datt mat op d'mannst 18 verschidde Stongen, Alameda Research géif Verméigen akkumuléieren, Rendement op hinnen verdéngen, an dann säi Stash um Maart verkafen direkt nodeems d'Präisser no hirer Verëffentlechung op FTX eropgaange sinn., laut Konformitéitsfirma Argus.
Awer elo ass den originelle Serum Protokoll gestoppt. Och wann et nach e laange Wee ze goen huet, huet OpenBook et scho fäerdeg bruecht mat ze integréieren Jupiter, Raydium an Prism well et lancéiert an huet $ 1.8 Milliounen am Volume am leschten Dag.
Dem Solana säi "Kräizmoment"
Wärend dem drëtten Trimester waren et Unzeeche datt dem Solana säin DeFi-Ökosystem ugefaang huet sech ze reifen a stabiliséieren - och wann de Bärenmaart brutal war op Präisser ausgedréckt an US Dollar, huet den Messari Analyst James Trautman an engem rezenten geschriwwen. Staat Solana Rapport.
Tatsächlech ass et d'Verdeelung vum Gesamtwäert gespaart - eng DeFi Metrik déi typesch als TVL verkierzt gëtt - iwwer DeFi Protokoller, déi gehollef hunn de Risiko vun engem Projet ze reduzéieren deen d'ganz Saach erof bréngt.
"E puer Top Netzwierker vun TVL hunn Belaaschtung fir eenzel Uwendungen mat iwwerall vu 50-60% vum Ökosystem TVL", schreift Trautman. "Am Géigesaz, schéngt keng eenzeg Solana Applikatioun 'ze grouss fir ze versoen', mam Solana sengem gréissten DeFi Protokoll, Solend, nëmmen 14% vun TVL um Enn vum Q3 erfaasst."
Zënter e Mëttwoch war DeFi Volumen op Solana iwwer de leschten Dag $ 27 Milliounen - manner wéi 2% vum Volume am ganzen DeFi Ökosystem, laut DeFi Llama, déi Aktivitéit op 78 verschidde Blockchainen verfollegt.
De Solana DeFi Volumen huet den 568. November en All-Time High vun $ 9 Milliounen erreecht, den Dag $ 800 Millioune Wäert vun SOL Tokens, déi vu Valideuren ofgehale goufen, opzemaachen. Wann d'Tokens plötzlëch Mäert getraff hunn, kéint et dem SOL säi scho verlagerte Präis tanken. Fir d'Kalamitéit auszeschléissen, d'Solana Foundation d'Zuel vun de Spär Tokens halbéiert a seng eege Versuergung nei gemaach, dat heescht datt et e wesentlechen Deel vu SOL-Tokens an d'Netzwierk nei engagéiert huet a verhënnert datt se de Maart schloen.
Virdrun datt Dag, Solana Matgrënner Raj Gokal beschriwwen der Eventer, déi zu alles féieren als de "Kräizmoment" vum Netzwierk.
Awer d'Richtung déi den Nofolger vum Serum schéngt ze goen kéint schlussendlech e Boon fir SOL sinn, well et weider aus dem Schiet vu FTX entkommt. Et gouf souguer Uruff fir SOL fir den Token ze ginn deen Remise gëtt a benotzt gëtt fir Entwéckler ze bezuelen déi um OpenBook schaffen. En Tweet doriwwer vum pseudonyme NFT Sammler R89Capital huet d'lescht Woch e puer Traktioun gewonnen wéi de Solana Matgrënner Yakovenko, Mango Max, an Helius's Mumtaz all ageschloen hunn.
De Yakovenko sot datt hien dogéint wier, well OpenBook d'Geleeënheet presentéiert huet e komplett frëschen Token ze lancéieren, "ouni Pre-Mine oder Bullshit a kuckt wat geschitt". De Mumtaz schéngt intrigéiert ze sinn, awer huet net gesot ob hien et géif ënnerstëtzen. De Mango Max sot d'lescht Woch an huet um Méindeg de Moien den Uruff widderholl, datt hie léiwer keen Token op OpenBook géif aféieren.
Den John Kramer, Matgrënner vun Dual Finance, sot wärend dem Uruff um Méindeg datt hien gefaart huet datt en Token inévitabel ass an d'Solana DeFi Gemeinschaft déi Serum forcéiert huet fir OpenBook ze lancéieren soll elo d'Geleeënheet notzen fir e puer Richtlinnen ze kreéieren iwwer wéi et geschitt.
"Ech mengen et ass inévitabel datt et en Token gëtt, also firwat net e bëssen Zäit verbréngen fir erauszefannen wéi dat ausgesäit. Mir mussen eigentlech näischt ëmsetzen, mä wa mir d'Gemeinschafts-Akeef kréien, da sollte mir eng Aart soen iwwer wéi dat ausgesäit," sot hien, "well déi mënschlech Natur just verlaangt datt et wäert schlussendlech geschéien. D'Leit wëllen encouragéiert ginn ze schaffen."
Bleift um Top vun der Krypto Neiegkeet, kritt alldeeglech Updates an Ärer Inbox.
