E puer Joer zréck, d'Konzept vum Besëtz an Handel vu Fragmenter vu kierperlechen Immobilien kéint fir vill ze wäit ausgesinn. Awer mam Advent vun der Blockchain Technologie bitt Immobilie Tokeniséierung nei Méiglechkeete fir Fraktiounsbesëtz an Investitioun.
Dem Blockchain Technologie säi laangfristeg Debut am Immobilien huet d'real Welt Asset Tokenization zu engem schwéier diskutéierten Thema an der Industrie gemaach. Iwwerhaapt, Tokeniséierung tickt all déi Këschte déi dacks erfuerderlech sinn fir vill Fieder an enger traditioneller Industrie ze ruffen - et ass digital, global, komplex an zukunftsorientéiert.
Awer wéi genau funktionnéiert d'Immobilie Tokeniséierung, a wéi kann et hëllefen, illiquid Immobiliebesëtz an eng flësseg ze transforméieren? Loosst eis kucken.
Wat heescht Tokeniséierung?
Tokeniséierung ass de Prozess fir traditionell Verméigen (wéi Immobilien) ze huelen an se an digital Tokens opzedeelen déi op enger Blockchain gehandelt kënne ginn. Dëst mécht et méi einfach fir Leit ze investéieren an esou Verméigen ze handelen an hëlleft e méi flëssege Maart ze kreéieren.
Eigentlech, Tokeniséierung ass de Prozess vun der Ëmwandlung vun Verméigensrechter an digital Tokens op engem Blockchain a ka benotzt ginn fir verschidde Saachen ze tokeniséieren, dorënner:
- Matière Verméigen wéi Edelmetaller, Immobilien, Konscht a méi;
- Immaterielle Verméigen wéi intellektuell Propriétéit Rechter; an
- Geregelt Finanzinstrumenter wéi Obligatiounen an Aktien.
Am Kontext vun Immobilien bezitt Tokeniséierung op d'Fraktionaliséierung (déi Immobilie a méi kleng Deeler opdeelen) vun der Immobilie duerch Tokens op engem Blockchain gespäichert. Op dës Manéier kënnen Investisseuren direkt e Stéck vun engem Token sengem ënnerierdesche Real-Welt Verméigen besëtzen ouni déi ganz Immobilie ze kafen oder ze managen.
Tokeniséierung kann hëllefen Investitiounen an Immobilien méi zougänglech a flësseg ze maachen. Anstatt eng ganz Immobilie ze kafen, kënnen Investisseuren elo Tokens kafen, déi en Deel vun der Immobilie representéieren. Dëst mécht et méi einfach fir Leit ze investéieren an hëlleft och e méi flëssege Maart ze kreéieren.
D'Virdeeler vun Tokeniséierung
Tokeniséierung huet d'Potenzial fir d'Art a Weis wéi mir investéieren an handelen Verméigen revolutionéieren andeems se et méi einfach a méi zougänglech fir jiddereen maachen. Zum Beispill, Tokeniséierung kann hëllefen mat:
Commerce électronique änneren
D'Konversioun vun illiquid Immobilieverméigen an "Tokens" implizéiert datt eng direkt Investitioun an eng Immobilie als indirekt behandelt gëtt. Dëst erlaabt Emittenten eng méi héich Liquiditéit ze sécheren, well d'Zuel vun de Keefer net limitéiert ass op déi, déi de ganze Verméigen leeschte kënnen. Zousätzlech erlaabt Tokeniséierung och Fraktiounsbesëtz, wat Investitiounsméiglechkeeten opmaacht fir e gréissere Pool vu potenziellen Investisseuren.
Transparenz
D'Benotzung vu Blockchain Technologie bréngt en neien Niveau vun Transparenz fir d'Immobilieindustrie. Zënter datt Daten op enger dezentraliséierter Ledger gespäichert sinn, sinn all Transaktioune fir jiddereen am Netz siichtbar. Fäerdeg Transaktioune kënnen net méi geännert, manipuléiert oder annuléiert ginn, an deemno e méi sécheren a vertrauenswürdege System erstellen. Dës verstäerkte Transparenz hëlleft Vertrauen a Vertrauen am Maart ze bauen, a betrügeresch Aktivitéit ze reduzéieren.
Bekannte
D'Benotzung vun Smart Kontrakter kann hëllefe fir verschidde Prozesser ze automatiséieren, déi an Immobilientransaktiounen involvéiert sinn, sou wéi Titeltransferen, Dokumentverifizéierung, Dividendbezuelungen a Konformitéit. Dëst kann hëllefen de Prozess méi effizient a streamlined ze maachen, Zäit a Suen spueren fir all involvéiert Parteien.
Accessibilitéit
Tokenization läscht aktuell Aschränkungen op der Fraktiounaliséierung vun real-Welt Verméigen, mécht et méiglech fir eng méi breet Investisseur Basis fir matzemaachen. Barrièren fir d'Entrée ginn ewechgeholl well Verméigen eemol nëmme fir e gewielte a privilegéierte puer verfügbar sinn elo vun enger méi grousser Zuel vu Leit zougänglech sinn. Dës verstäerkte Accessibilitéit hëlleft de Maart ze demokratiséieren an d'Spillfeld ze gläichen.
Geographesch Aschränkungen reduzéieren
Déi global Natur vun ëffentlech Blockchainen erliichtert d'Tokeniséierung vu Verméigen, mécht se fir Investisseuren iwwerall op der Welt verfügbar. Dëst hëlleft geographesch Grenzen ofzebriechen a weltwäit Mäert ze verbannen. Zum Beispill kann en Immobilienimmobilie zu New York elo tokeniséiert ginn a fir Investisseuren a Japan zur Verfügung gestallt ginn, a vice-versa, virausgesat datt déi deelhuelend Blockchain mat relevante Know Your Client an Anti-Money Laundering Gesetzer entsprécht.
Wéi tokeniséiert Dir Immobilieverméigen?
Et ginn dräi Schrëtt involvéiert tokenizing Immobilien Verméigen:
Schrëtt 1: Deal Strukturéieren
Dëse Schrëtt implizéiert d'Entscheedung iwwer d'Zort vum Verméigen fir tokeniséiert ze ginn. Typesch, Proprietairen entweder:
- Form eng Duechtergesellschaft erstallt vun enger Muttergesellschaft (fir finanzielle Risiko ze isoléieren) e speziellen Zweck Gefier genannt, oder;
- Gitt en Deel vun engem Immobiliefong, oder Fongen déi scho existéieren a sech fokusséieren op Investitiounen an Immobilien Securities
Wärend dësem Schrëtt ginn och d'Rechter vun den Aktionären op Dividenden, deelweis Gouvernance an Equity Aktien festgeluegt.
Schrëtt 2: Wiel vun enger Plattform
De nächste Schrëtt ass d'Wiel vun der Tokeniséierungsplattform fir d'Tokens ze kreéieren. E puer Beispiller vu populäre Plattforme fir Tokeniséierung vun Immobilieverméigen enthalen RealT, Harbor a Slice.
Déi gewielte Plattform vun de Besëtzer benotzt dann Blockchain Technologie fir intelligent Kontrakter ze kreéieren, déi dann benotzt gi fir de Verkaf, Transfert an Dividendbezuelungen vun den Tokens ze managen an automatiséieren. Tokens kënnen op verschidden Aarte vu Blockchain lafen, sou wéi:
- Ëffentlech Blockchainen: Dës Netzwierker sinn dezentraliséiert an Open-Source, dat heescht datt jidderee ka matmaachen a matmaachen. Déi bekanntst Beispiller vun ëffentleche Blockchainen enthalen Ethereum a Bitcoin.
- Privat Blockchains: Dës Netzwierker sinn zentraliséiert an autoriséiert, dat heescht datt nëmmen déi mat enger Invitatioun vum Netzadministrator kënne matmaachen. Privat Blockchaine ginn dacks vu Geschäfter an Organisatiounen benotzt fir intern Rekordhaltung an effizient Gestioun.
- Hybrid Blockchainen: Dës Netzwierker sinn eng Kombinatioun vu béiden ëffentlechen a private Blockchainen, déi de Benotzer d'Virdeeler vu béide Welten ginn.
Schrëtt 3: Token Emissioun a Verdeelung
Tokens ginn erstallt, erausginn a verdeelt während engem Sécherheet Token Offer (STO). Vill wéi Aktien op der Bourse erausginn während engem Initial Public Offering (IPO), Sécherheet Tokens ginn Investisseuren ugebueden am Austausch fir Finanzéierung. Wann de STO fäerdeg ass, ginn dës Sécherheets Tokens op engem digitale Verméigenaustausch opgelëscht, wou se vun Investisseuren kaaft a verkaaft kënne ginn.
Wéi kann den Immobiliemaart vun Tokeniséierung profitéieren?
Tokeniséierung bitt nei Liquiditéit fir den Immobiliemaart andeems et et méi einfach ass fir Leit ze handelen an an Immobilien ze investéieren. Duerch Tokeniséierung kënnen Investisseuren elo Fraktiounsbesëtzer an enger Immobilie kafen a verkafen, wat virdru net méiglech war. Dëst huet e méi flëssege Maart fir Immobilien erstallt an hëlleft ze transforméieren wéi d'Leit investéieren an Immobilien besëtzen.
De globalen Immobiliemaart ass momentan geschätzt op $280 Billioun. Wéi och ëmmer, trotz engem vun de gréisste Mäert weltwäit, bleift traditionell Immobilie gréisstendeels illiquid an nettransparent. Kritiker kréie vill Faktoren, dorënner héich Investitiounskäschten, laang Investitiounshorizonten, deier Intermédiairen an ineffizient Siidlungszyklen.
Tokeniséierung hëlleft dës Probleemer ze léisen andeems d'Lücken tëscht traditionellen Immobilien a Blockchain Technologie iwwerbréckt. No enger rezenter Etude vum Moore Global, wann 0.5% vun der total global Immobilien Maart wier tokeniséiert bannent den nächste fënnef Joer kéint den Immobiliemaart exponentiell op $1.4 Billioun wuessen. Einfach gesot, och e klengen Deel vun traditionellen Immobilien kéint d'Maartliquiditéit duerch Tokeniséierung wesentlech verbesseren.
Wéi kënnt Dir Liquiditéit gewannen ouni Äert Immobilieverméigen ze verkafen?
Traditionell Prinzipien vun Immobilien diktéieren datt Liquiditéit gewannen kann nëmmen eng Saach bedeiten: d'Verméigen verkafen. Wéi och ëmmer, mat Tokeniséierung ass dëst net méi de Fall. Elo kënnen Immobiliebesëtzer hir Liquiditéit vun hirer Immobilie opmaachen ouni se ze verkafen.
Blockchain Technologie mécht eng Rei vu Méiglechkeeten op andeems d'Verméigen a méi kleng Stécker opgedeelt ginn, d'Besëtzer representéieren, d'Demokratiséierung vun Investitiounen a fréier illiquide Verméigen förderen an d'Maartgerechtegkeet verbesseren. Dëst gëllt net nëmme fir Immobilieverméigen, awer och fir Firmenaktien, wäertvoll Konschtkollektiounen a méi.
Zum Beispill, loosst eis soen datt de Besëtzer vun engem Immobiliebesëtzer $ 1 Millioun Mietimmobilien am Moment $ 10,000 pro Mount u Mietakommes generéiert. Wa se d'Propriétéit tokeniséieren, kënne se 10,000 Tokens op $ 100 all ausginn. Dës Tokens kënnen dann op engem digitale Verméigenaustausch un Investisseuren verkaaft ginn, déi dann fäeg sinn d'Tokens ze handelen an d'Mietakommes vun der Immobilie ze kréien.
De Proprietaire géif nach ëmmer d'Besëtzer vun der Immobilie behalen a weider Mietakommes dovunner kréien. Si hätten awer och déi néideg Liquiditéit ouni hir Verméigen ze verkafen.
Déi potenziell Risiken verbonne mat Tokeniséierung vun Immobilieninvestitioun
Wann et ëm d'Tokeniséierung vun Immobilien geet, ginn et e puer Schlësselrisiken, déi Investisseuren bewosst sinn:
- Reguléierung: Immobilie Tokeniséierung ass nach ëmmer e relativ neie Phänomen, momentan onreguléiert an de meeschte Juridictioune. Dëst bedeit datt et e Risiko ass datt Gesetzer a Reglementer kënne änneren, wat den tokeniséierte Immobiliemaart negativ beaflosst.
- Volatilitéit: D'Präisser vun digitale Verméigen kënnen héich volatil sinn, dat heescht datt Investisseuren e wesentleche Betrag u Sue kënne verléieren wa se an eng Immobilie investéieren déi am Wäert erofgeet.
- Bedruch: Wéi mat all Investitioun ass et ëmmer e Risiko vu Bedruch. Wann Dir an tokeniséierter Immobilie investéiert, grëndlech Fuerschung an Due Diligence si wichteg fir sécherzestellen datt de Projet legitim ass.
Trotz dëse Risiken sinn d'potenziell Belounungen vun der Investitioun an tokeniséierter Immobilie méi grouss wéi d'Risike fir vill Investisseuren. De Schlëssel ass d'Risike bewosst ze sinn an extensiv Fuerschung ze maachen ier Dir investéiert.
Kaaft e Lizenz fir dësen Artikel. Powered vun SharpShark.
Quell: https://cointelegraph.com/news/how-does-tokenization-help-transform-illiquid-real-estate-ownership-into-a-liquid-one