GMX Bewäertung: Ass DeFi's Buzzy 30x Leverage Exchange einfach ze benotzen?

GMX Benotzer kënnen "laang" oder "kuerz" bis zu 30 Mol d'Gréisst vun hirer Sécherheet duerch Fongen aus engem grousse Liquiditéiten Pool léinen.

Dezentraliséiert Leverage

GMX ass populär dezentraliséiert Austausch dat spezialiséiert ass am éiwege Futurhandel. Gestart am Ethereum Layer 2 Netzwierk Arbitrum am spéiden 2021 a spéider op Avalanche ofgesat, huet de Projet séier Traktioun gewonnen andeems d'Benotzer d'Hebung vu bis zu 30 Mol hir deposéiert Niewefuerderungen ubidden.

Leveragehandel - den Akt fir Fongen vu Finanzplattformen ze léinen fir d'Belaaschtung vu Präisbewegungen ze erhéijen - ass an de leschte Joeren e wesentleche Bestanddeel vum Krypto-Ökosystem ginn. Ënner anerem, erlaabt et Maart Participanten aus Präis erofzesetzen Gewënn, Risiko an onsécher Konditiounen reduzéieren, a wetten grouss op e Verméigen wann se Iwwerzeegung hunn. 

Et gi verschidde Weeër fir Heberage a Krypto ze huelen. Binance, FTX, an aner zentraliséiert Austausch bidden Clienten d'Fäegkeet Fongen fir Handelszwecker ze léinen. Binance an FTX béid erlaben Clienten maximal bis zu 20 Mol hir initial Depot ze léinen. DeFi Protokoller wéi Aave a MakerDAO verëffentlechen Prêten géint Krypto-Sécherheet op eng permissionslos Manéier. Méi viru kuerzem hunn traditionell Finanzfirmen wéi GME Group a ProShares ugefaang hir institutionell Clienten Zougang zu leveraged Produkter ze bidden wéi z. Optiounen op Ethereum Futures Kontrakter an Bitcoin Short ETFs un hir institutionell Investisseuren.

GMX ënnerscheet sech vun esou Servicer an datt et en dezentraliséierten Austausch ass deen Leverage Handelsservicer ubitt. An deem Sënn kombinéiert et eng ähnlech Erfarung wéi aner DeFi Austausch wéi Uniswap mat den Leverage Handelsservicer, déi vu Binance ugebuede ginn. Op GMX kënnen d'Benotzer bis zu 30x Leverage op BTC, ETH, AVAX, UNI a LINK Handel huelen. An anere Wierder, wann en Händler $ 1,000 Wäert vun Niewefuerderungen op GMX deposéiert, da kënne se bis zu $ ​​​​30,000 aus sengem Liquiditéitspool léinen. An dësem Guide packe mir d'Offer vum GMX fir z'iwwerpréiwen ob et sécher ass, an ob Dir et sollt benotze fir Är nächst héich Iwwerzeegungswette. 

Handel op GMX

Handel op GMX gëtt ënnerstëtzt vun e Multi-Asset GLP Pool Wäert méi wéi $ 254 Milliounen zu Press Zäit. Am Géigesaz zu villen aneren leveraged Handelsservicer léinen d'Benotzer Fongen aus engem Liquiditéitspool mat BTC, ETH, USDC, DAI, USDT, FRAX, UNI a LINK anstatt eng eenzeg Entitéit. 

D'Benotzer kënnen "laang", "kuerz" goen oder einfach Tokens um Austausch tauschen. Händler ginn laang op e Verméigen wann se erwaarden datt säi Wäert eropgeet, a si kuerz an der Erwaardung fir e Verméigen zréck zu engem méi niddrege Präis ze kafen. Op GMX kënnen d'Benotzer e Minimum Leverageniveau vun 1.1x hir Depot auswielen an e Maximumniveau vun 30x op laang a kuerzen Handel. 

GMX gëtt vun Chainlink Oracles ugedriwwen. Et benotzt en aggregéierte Präisfeed vu féierende Volumenaustausch fir d'Liquidatiounsrisiko vun temporäre Wicken ze reduzéieren. Eng Liquidatioun geschitt wann d'Sécherheet vum Benotzer net genuch gëtt fir en Handel z'erhalen; d'Plattform schléisst dann d'Positioun mat Kraaft zou an setzt den Depot fir seng Verloschter ze decken. 

Wann e Benotzer en Handel opmaacht oder d'Sécherheet deposéiert, mécht GMX e Snapshot vu sengem Dollarwäert. De Wäert vun der Garantie ännert sech net am ganzen Handel, och wann de Präis vum ënnerierdesche Verméigen dat mécht. 

Handelskäschte fir eng Positioun opzemaachen oder zouzemaachen kommen op 0.1%. Eng variabel Kredittgebühr gëtt och all Stonn vum Depot ofgezunn. Swap Käschten sinn 0.33%. Well de Protokoll selwer als Géigepartei déngt, gëtt et e minimale Präisimpakt wann Dir an den Handel erakënnt an erausgitt. GMX behaapt datt et grouss Geschäfter genau um Markpräis kann ausféieren ofhängeg vun der Tiefe vun der Liquiditéit a sengem Handelspool. 

Wann e Benotzer laang wëlle goen, kënne se eng Garantie am Token ubidden, op deem se wetten. All Gewënn déi se kréien, ginn am selwechte Verméigen bezuelt. Fir Shorts ass d'Sécherheet limitéiert op GMX ënnerstëtzt Stablecoins - USDC, USDT, DAI oder FRAX. Gewënn op Shorts ginn am Stablecoin benotzt. 

Tokenomics a Liquiditéit

De Protokoll huet zwee gebierteg Tokens: GMX a GLP.

GMX ass den Utility a Gouvernance Token. Et kann am Moment sinn gestach fir en Zënssaz vun 22.95% op Arbitrum an 22.79% op Avalanche. 

Stakers kënnen dräi Zorte vu Belounungen verdéngen wann se GMX spären: escrowed GMX (esGMX), Multiplikatorpunkten, an ETH oder AVAX Belounungen. esGMX ass en Derivat dat ka fir GMX iwwer eng Zäit ofgeschaaft ginn oder erléist ginn, während Multiplikatorpunkte laangfristeg GMX Staker belounen andeems se den Zënssaz op hire Besëtzer erhéijen. Zousätzlech ginn 30% vun de Fraisen, déi aus Swaps a Leveragehandel generéiert ginn, op ETH (op Arbitrum) oder AVAX (op Avalanche) ëmgewandelt a verdeelt un staked GMX Inhaber. 

De GMX Token huet och e Buedempräisfonds. Et gëtt benotzt fir sécherzestellen datt de GLP Pool genuch Liquiditéit huet, en zouverlässeg Stroum vun ETH Belounungen fir gesat GMX ubitt a GMX Tokens kaaft a verbrennt fir e Mindestpräis vu GMX géint ETH ze halen. De Fonds wiisst dank Fraisen, déi duerch d'GMX / ETH Liquiditéitspaar ugesammelt ginn; et gëtt och vun OlympusDAO Obligatiounen ënnerstëtzt.

Zu der Zäit vum Schreiwen, den Total GMX Versuergung steet pa 7,954,166 Wäert méi wéi $ 328 Millioune, 86% vun deem ass. D'total Versuergung variéiert jee no esGMX Erléisungen, awer d'Entwécklungsteam huet virausgesot datt d'Versuergung net méi wéi 13.25 Millioune wäert sinn. Iwwert dee Schwell wäert d'Mintéierung vun neie GMX Tokens op der DAO Genehmegung bedingt sinn. 

Den zweeten Token, GLP, representéiert den Index vun de Verméigen, déi am Handelspool vum Protokoll benotzt ginn. GLP Mënzen kënne mat Verméigen aus dem Index geprägt ginn, wéi BTC oder ETH, a kënne verbrannt ginn fir dës Verméigen ze erléisen. GLP Inhaber bidden d'Liquiditéitshändler brauchen fir Heber ze kréien. Dëst bedeit datt se e Gewënn buchen wann Händler e Verloscht huelen, a si huelen e Verloscht wann Händler e Gewënn buchen. Zousätzlech kréien se esGMX Belounungen an 70% vun de Fraisen déi de Protokoll generéiert. D'Fraise ginn entweder an ETH oder AVAX bezuelt. Den GLP Token Wechselkaarte gëtt automatesch aktualiséiert gestach a kann nëmmen erléist ginn, net verkaf. Den aktuellen Zënssaz ass 31.38% op Arbitrum an 25.85% op Avalanche.

Dem GLP säi Präis ass ofhängeg vum Präis vun hiren ënnerierdesche Verméigen, souwéi der Belaaschtung GMX Benotzer vis-à-vis vum Maart. Virun allem GLP leid wann GMX Händler de Maart verkierzen an de Präis vu Poolverméigen och erofgeet. Wéi och ëmmer, GLP Halter stinn fir ze profitéieren wann GMX Händler kuerz ginn a Präisser klammen, GMX Händler ginn laang a Präisser erofgoen, a GMX Händler ginn laang a Präisser klammen.

Finale Schied

GMX ass User-frëndlech. D'Handelserfahrung fillt sech glat, an de System gëtt Benotzer grëndlech Daten. Wann Dir eng Positioun erakënnt oder zoumaacht, ass et einfach d'Sécherheetsgréisst ze fannen, Leverage Betrag, Entréespräis, Liquidatiounspräis, Fraisen, verfügbar Liquiditéit, Rutsch, Verbreedung, a PnL (Gewënn a Verloschter). D'Interface vum Protokoll liwwert eng Iwwerfloss un Informatioun am Zesummenhang mat sengen Verméigen ënner Gestioun, Handelsvolumen, Fraisen an Händler Positiounen. D'Websäit detailléiert och d'GMX an d'GLP Maartkapitaliséierungen a beliicht d'Partnerschaften, d'Integratiounen an d'verbonne Gemeinschaftsprojeten vum Projet. D'Websäit enthält och eng Dokumentatiounssektioun, déi Informatioun iwwer déi verschidde Komponenten vum Austausch gëtt, a proposéiert Methoden fir op Arbitrum oder Avalanche ze iwwerbrécken, oder fir GMX a GLP Tokens ze kréien. Dank senger detailléierter Websäit gëtt GMX en Androck vun Transparenz. Als Resultat sinn d'Mechanismen vum Protokoll relativ einfach ze begräifen.

Mat senger permissionsloser Accessibilitéit a leveraged Handelsoffer, kombinéiert GMX d'Erfahrung vu béid dezentraliséierten an zentraliséierten Austausch, a weist datt DeFi Protokoller ëmmer nach all Dag neie Buedem briechen. Den Handelsvolumen vun der Protocol méi wéi tripled an de leschten zwee Méint an elo läit tëscht $ 290 Milliounen an $ 150 Milliounen all Dag, wat e wuessenden Interessi ënner Krypto-Natives beweist. Well GMX nach net Milliarden Dollar u Volumen behandelt wéi seng zentraliséiert Géigeparteien, ass et de Moment e Produkt dat am Beschten fir kleng Händler passt. Trotzdem, nom rapide Wuesstum an de leschte Méint, konnt GMX geschwënn den institutionelle Maart unzezéien wéi méi grouss Spiller mat DeFi experimentéieren. Mat méi Plaz fir Wuesstem viraus ass et derwäert en Aa ze halen.

Offenbarung: Zu der Zäit vum Schreiwen huet den Auteur vun dësem Stéck ETH a verschidde aner Krypto-Währungen gehéiert.