DeFi Project Spotlight: Dopex, den Optiounsaustausch gebaut fir Einfachheet

Dopex, dat steet fir "dezentraliséiert Optiounenaustausch", ass en DeFi-Protokoll dee probéiert d'Liquiditéit ze maximéieren an d'Rendementer fir Optiounskäfer a Verkeefer ze maximéieren. 

E Quick Primer op Optiounen

Dopex ass en dezentraliséierten Optiounsaustausch deen Optiounspools benotzt fir jidderengem ze kafen oder ze verkafen Optiounskontrakter a passiv Rendement verdéngen. 

Et bitt Virdeeler fir béid Optiounskäfer a Verkeefer an de méi breet DeFi-Ökosystem andeems en e permissionslosen a komponéierbare Optiounsprodukt liwwert dat a Verbindung mat anere Protokoller benotzt ka ginn. Et garantéiert fair, optimiséiert a kompetitiv Optiounspräisser an eng vereinfacht Handelserfahrung.

Fir d'Wäertpropositioun vun Dopex ze verstoen, ass et derwäert z'erklären wéi Optiounskontrakter funktionnéieren. Optiounen sinn derivative Finanzinstrumenter, déi Investisseuren spekuléiere loossen oder géint d'Volatilitéit vun engem ënnerierdesche Verméigen wéi eng Aktie, cryptocurrency oder en anert Derivat oder synthetescht Instrument representéieren, zum Beispill d'Volatilitéit vun den Zënssätz.

Et ginn zwou Zorte vun Optiounskontrakter: Call Optiounen a Putoptiounen. Call Optiounen ginn de Keefer d'Recht awer net d'Verpflichtung fir den ënnerierdesche Verméigen zu engem spezifizéierte Präis ze kafen, dee Streikpräis genannt gëtt, virum oder op engem spezifeschen Verfallsdatum. Ëmgekéiert ginn d'Putoptioune Kontrakthalter d'Recht awer net d'Verpflichtung fir den ënnerierdesche Verméigen um Streikpräis virum oder bei engem Verfallsdatum ze verkafen. 

Mat Call-Optiounen wetten d'Keefer op de Präis vum ënnerierdesche Verméigen erop, während d'Verkeefer op de Präis erofgoen. Put Optiounen, op der anerer Säit, sinn de Géigendeel: d'Keefer wetten op de Präis vum Verméigen erofgeet, während d'Verkeefer op de Präis eropgoen.  

Optiounen hunn och e Präis oder eng Prime déi Keefer viraus bezuelen fir d'Rechter, déi vum Kontrakt ausgezeechent ginn. Fir Keefer, Optiounskontrakter bidden eng Geleeënheet fir Verméigen ze kuerzen, Heber ze huelen oder Wetten ze hedgen, während Verkeefer kënnen déi aner Säit vun dësen Handlungen huelen a gläichzäiteg passiv Akommes verdéngen andeems se Primen sammelen.

Fir d'Konzept méi konkret ze maachen, huelen un en Investisseur wier frou hir Ethereum op $ 5,000 ze verkafen, awer de Präis hält ongeféier $ 3,000. Si gleewen datt Ethereum schlussendlech d'$5,000 Mark erreechen, awer wësse net genau wéini. Si kéinten Optiounen benotze fir en iwwerdeckten Uruffkontrakt ze verkafen, wat engem aneren d'Recht gëtt den Ethereum op $ 5,000 ze kafen. Dëst géif heeschen datt se all Upside laanscht de Streikpräis verzichten am Austausch fir d'Premie déi se verdéngen andeems se d'Optioun verkafen. Si kënnen e Kontrakt wielen deen am Mäerz 2022 ofleeft wa se net gleewen datt Ethereum d'Kapazitéit huet fir den $ 5,000 Streikpräis virum Verfall ze schloen. 

Elo, wann den Optiounsverkeefer richteg an hirer Prognose ass an Ethereum $ 4,000 trefft, awer net den $ 5,000 Streikpräis virum Enn Mäerz briechen, kréie se hir Mënzen plus eng Prime behalen. Op der anerer Säit, wa se falsch sinn an Ethereum iwwerschreift $ 6,000, zum Beispill, musse se nach ëmmer bei $ 5,000 verkafen, dat heescht datt se e bësse Suen op der Prime maachen, awer eng Chancekäschte vun $ 1,000 maachen. 

Och wa Optiounen an der Theorie zimlech einfach kléngen, si si komplex Finanzinstrumenter, déi wéineg Participanten am Handel verstoen oder wësse wéi se rentabel handelen. 

datt onophiewen Investisseuren kaum verstoen kann, eleng Handel rentabel. Dëst ass wou Dopex kënnt. Dopex abstrakt all d'Nuancen an d'Intricacies, déi mat Optiounsschreiwen a Kaaf kommen, andeems se fir Einfachheet an Effizienz optimiséieren.

Crypto Briefing huet mat engem Dopex Kär Team Member erfaasst, deen ënner dem Pseudonym Halko operéiert, a si hunn erkläert datt de Projet hofft Optiounen méi zougänglech fir all DeFi Benotzer ze maachen. "D'Iddi ass net en anere Protokoll fir erfuerene Optiounshändler ze bauen," soten se. "Fir dat kënnen d'Leit einfach op Deribit oder FTX handelen. Mir wollten e Produkt bauen, dee jidderee ka benotzen, a mir bauen op Basis vun de Bedierfnesser a Wënsch vun der Gemeinschaft.

Dopex ënner der Hood

Dopex baut en dezentraliséierten an permissionslosen Optiounsaustausch deen als Zil huet maximal Liquiditéit ze bidden, fair Optiounspräisser, héich Kapitaleffizienz fir Verkeefer, méi bëlleg Optiounen fir Keefer, an Ureizer fir all Protokoll Participanten.

Et leeft weider Schiedsrichter, eng Schicht 2 Skala Léisung déi optimistesch Rollup Technologie benotzt fir Transaktioune méi séier a méi niddereg ze veraarbecht wéi Ethereum Mainnet. "Mir hunn op Layer 2 lancéiert einfach well Ethereum Handelskäschte ze deier sinn. Et ass wierklech wichteg fir Optiounshandel fir d'Käschte wierklech niddereg ze halen fir Rentabilitéit ze garantéieren ", sot Halko. "Arbitrum war déi séierst [Layer 2 Léisung] fir säin Testnet fir Entwéckler opzemaachen; fir op Optimismus ze bauen, musst Dir op d'Whitelist sinn.

Laut Halko war et e potenzielle Risiko fir op aner Layer 1 Ketten ze lancéieren wéi z Solana, Avalanche, an NEAR, well se keng "Lindy" hunn. De "Lindy Effekt" argumentéiert datt d'Liewenserwaardung vun Technologie oder Iddien proportional zu hirem aktuellen Alter ass. An anere Wierder, well Ethereum méi laang existéiert wéi déi meescht aner Blockchainen, ass et méi wahrscheinlech iwwerlieft. "Mir wëssen net wou [aner Layer 1 Blockchains] zwee bis dräi Joer vun elo sinn, wärend mat Rollups, mir sinn nach ëmmer op Ethereum, also ass et och e Sécherheetselement," soten se.

Ee vun de Virdeeler fir dezentraliséiert oder on-chain Optiounsprotokoller iwwer zentraliséiert ze benotzen ass datt se méi Effizienz ubidden. Halko huet erkläert datt Dopex wesentlech manner wéi zentraliséiert Austausch fir Optiounsprodukter ka bezuelen. Dëst ass well d'Produkter manner Ënnerhalt erfuerderen a méi einfach ze skaléieren wann se on-Chain ofgebaut ginn. Dofir sinn Optiounen op Dopex typesch e puer Dollar méi bëlleg wéi op zentraliséierten Austausch wéi Deribit oder FTX. Halko seet den Ënnerscheed am Präis ass genuch fir se méi attraktiv fir d'Benotzer ze maachen ouni Arbitrage ze stimuléieren. 

Dopex bitt de Moment nëmmen ee Produkt genannt Single Staking Option Vaults, wat e vereinfachte Wee duerstellt fir Optiounen ze kafen a verkafen. Diskussioun wéi de Produit funktionnéiert, sot Halko:

"Single Staking Option Vaults erlaben eis en Optiounsmaart ganz einfach ze bootstrap. Mir wëllen d'Leit net iwwerwältegt, also halen mir et einfach andeems mir nëmmen Uruffoptioune mat e puer Streiken ubidden. Plus, nei Vaults op nei Produkter bauen ass ganz einfach, wat eis erlaabt d'Produktlinn auszebauen ouni Komplexitéit aféieren. D'Vaults sinn och Bauerefänkerei am Hannergrond. Leit Léift et; et hëlleft eis méi Benotzer ze kréien an eng grouss Gemeinschaft ze bauen.

Dem Dopex säin nächste Kärprodukt, Option Pools, wäert méi komplex sinn a passend fir méi erfuerene Optiounshändler. "Wann se live ginn, wäerte Optiounspools ganz vill wéi Optiounen op FTX oder Deribit sinn, awer on-chain," sot Halko. De Code a Frontend fir d'Option Pools si scho finaliséiert, awer Dopex wëll méi Benotzer kréien ier se se lancéiert. An der Tëschenzäit schafft d'Team och un engem OTC Portal, wou d'Benotzer fäeg sinn Optiounen peer-to-peer um Secondaire Maart ze handelen.

Dat ass en aneren vun de Virdeeler vum Dopex - all Optiounskontrakter sinn ERC-20 Tokens, dat heescht datt se flësseg, transferéierbar a komponéierbar sinn. Jiddereen deen an DeFi op Ethereum baut kann d'Optioune vun Dopex benotzen an se an hir Protokoller an enger Form oder Form integréieren. Een esou Projet ass Jones DAO, déi Vaults baut, déi d'Benotzer erlaben Ausbezuele mat sophistikéierten, aktiv verwalteten, hedged Optiounsstrategien uewen op Dopex ze generéieren.

Single Staking Optioun Vaults erkläert

Single Staking Option Vaults sinn dem Dopex säi Flaggschëff Produkt. Ähnlech wéi eenzegsäiteg Staking Vaults op anere Protokoller, si loossen d'Benotzer Tokens fir eng spezifizéierter Period spären an e passive Rendement op hir agepaakt Verméigen verdéngen. 

Et ginn zwou Säiten vum Produkt: Stakers an Optiounskäfer. D'Stakers deposéieren a spären Liquiditéit a Basis Verméigen (ETH, gOHM, DPX, an rDPX) oder quote Verméigen (Dollar-pegged Stablecoins) an e Vault am Ufank a fir d'Dauer vun all Mount Epoch. De Vault Kontrakt verkeeft dann Uruffoptiounen op déi ënnerierdesch Verméigen fir Primen ze verdéngen an d'Fongen an eenzel staking DeFi Pools ze deposéieren fir zousätzlech Rendement ze generéieren. Dopex stimuléiert och Liquiditéitsanbieter andeems se Belounungen an DPX bezuelen - ee vun hiren zwee gebiertege Tokens. Fir Staker oder Optiounsverkeefer, Single Staking Option Vaults bidden verstäerkten Ausbezuelen, capped Upside, an deelweis reduzéiert Downside Risiko - alles op Autopilot.

Fir Keefer bitt Dopex eng Benotzererfarung fir Uruffoptiounen ze kafen, déi d'Like Robinhood konkurréiere. Et ginn nëmmen dräi Schrëtt fir ze huelen: Wielt Optiounsgréisst, wielt Streikpräis a Kaf. D'Opruffoptioune sinn europäesch, dat heescht datt de Keefer se nëmmen um Verfallsdatum ausübe kann. Wann d'Optiounen "am Geld" um Verfall sinn, profitéiert de Keefer op d'Käschte vum Staker. Am Géigesaz, wann d'Optiounen "aus de Suen" beim Verfall sinn, verléiert de Keefer wat se bezuelt hunn, an d'Suen oder d'Premium bleift bei de Spiller oder Optiounsverkeefer. Single Staking Option Vaults representéieren en einfachen a relativ preiswerte Wee fir Keefer fir permissionslos Calloptiounen op eng Vielfalt vu Krypto Verméigen ze kafen.

Wat ass nächst fir Dopex?

Dopex Roadmap enthält Pläng fir seng Produktlinn mat Option Pools auszebauen, nei Aarte vun Single Staking Option Vaults derbäi ze ginn, Optiounen op Netzwierker wéi Binance Smart Chain, Avalanche a Fantom ze bidden, den OTC Maartplaz ze bauen an d'Tokenomics fir säin rDPX Token opzebauen.

Nieft der Aféierung vun Put-Optiouns-Vaults an nei Vaults fir eng Vielfalt vun exoteschen Tokens, vläicht déi interessantst Entwécklung ass dem Dopex säi Plang fir Optiounskontrakter ze lancéieren fir Wetten op d'Méiglechkeet vun engem Arbitrum Token Airdrop an Zënssätzoptiounen, déi d'Benotzer erlaben op d'Richtung ze wetten. vum Zënssaz vun engem gewielten Curve Pool. 

Halko seet datt den Arbitrum Optiounskontrakt just fir Spaass ass, awer e Wee ze bidden fir op Curve Pools ze wetten kéint d'ganz DeFi Landschaft vun Ethereum beaflossen andeems d'Participanten an de "Curve Wars" empoweréieren. D'Curve Wars kann als Spill tëscht DeFi Protokoller beschriwwe ginn, déi op de gréissten dezentraliséierten Austausch fir Stablecoins zentréiert, Curve Finance. Protokoller maachen ëmmer méi Efforten fir Afloss op Curve auszeüben fir sécherzestellen datt hir léifste Poole déi héchst Liquiditéitsurifizéierung ubidden. The likes of Convex Finance and Yearn.Finanzen Offer generéis Staking Belounungen op CRV Tokens als Wee fir Liquiditéit unzezéien an hir Stëmmkraaft ze erhéijen andeems Tokens spären fir se an veCRV ze konvertéieren. 

Benotzt dem Dopex säi Roman Zënssaz Optiounen, Protokoller wéi Redacted Cartel a Convex Finance kéinten hir Schatzkammerportefeuillen hedgen oder Direktiounswetten op d'Zënssätz Volatilitéit vu verschiddene Curve Pools maachen, an dann hiren iwwerdriwwenen Afloss iwwer de Protokoll profitéieren fir hir Wetten ze bezuelen. Duerch d'Aféierung vun dësem Roman primitiv, wäert Dopex am Wesentlechen eng aner Waff un d'Arsenal vun de Participanten an de Curve Wars bäidroen. Dëst kéint d'Dynamik an d'Resultat vun de Curve Wars komplett änneren. 

Dopex ass och amgaang d'Tokenomics vum rDPX Token ze iwwerschaffen. Et war am Ufank als Remise Token entworf fir all Verloschter vun Pool Participanten ze Cover. D'Team ass zënterhier vun dësem Modell fortgaang a wäert geschwënn déi nei Tokenomics publizéieren. Mëttlerweil bleiwen d'Benotzungsfäll fir dem Dopex säin zweet gebiertege Token, DPX, d'selwecht - et wäert weiderhin e Vanille Gouvernance a Protokoll Fraise Accrual Token sinn.

Schlussendlech wëll Dopex déi gréisste Optiounshandelsplattform an der Krypto ginn. "Deribit ass eisen Enn Spill Chef," Halko gesot Crypto Briefing. Dopex huet e Gesamtwäert vun ongeféier $ 500 Millioune gespaart bannent siwe Méint nom Start erreecht - en beandrockende Feat fir e Protokoll deen op engem nascent Ökosystem wéi Arbitrum gehost gëtt. Ob et et fäerdeg bréngt etabléiert zentraliséiert Optiounsaustausch wéi Deribit oder FTX ze iwwerwannen bleift ze gesinn. Wat awer sécher ass, ass datt Dopex e klore Produkt-Maart Fit huet an en erfuerene Team dat weider liwwert.

Verëffentlechung: Zu der Zäit vum Schreiwen huet den Autor vun dëser Feature ETH a verschidden aner Kryptowärungen.