Vergläicht de Bancor V3 AMM Modell mat engem normale DEX AMMs

De Blockchain a cryptocurrency Ökosystem huet en enorme Wuesstum am Wäert a Massadoptiounsraten erlieft. De Start vun dezentraliséierte Finanzen (DeFi) huet zum explosive Wuesstum vu Protokoller a Projeten op multiple skalierbare, transparenten a séchere Blockchain Netzwierker gefouert.

Wéi den DeFi Secteur gewuess ass, goufen Projeten haaptsächlech op der Ethereum Blockchain gebaut. Awer wéi d'Nofro fir d'Produkter eropgaang ass, huet de Blockchain Skalierbarkeetprobleemer erlieft. Dëst huet dozou gefouert datt Projeten op Layer 2 Skalierbarkeetoptioune wéi Avalanche, Fantom an Polygon. 

Haut steet den DeFi-Ökosystem um $69.91 Milliarden am Gesamtwäert gespaart (TVL), laut DeFi Pulse. Dës Figur ass gréisstendeels beaflosst vum Wuesstum vun dezentraliséierten Austausch (DEXs) an automatiséierte Maartmaacher (AMMs). Et ass déi lescht, déi wierklech d'narrativ gedréckt huet Defi am Summer 2020, wou dës DApps massiv Popularitéit gewonnen hunn. 

De explosive Wuesstum vun DeFi am vergaangene Joer (Bild: DeFi Pulse)

De Wuesstum vun AMMs op DEXs verstoen

Automatiséiert Maart Hiersteller, oder AMMs, wéi d'Wuert liest, sinn automatesch Plattformen op engem dezentraliséierten Austausch, déi net op déi konventionell Bestellungsbicher vertrauen fir Handelen ze kompletéieren. Amplaz benotzen AMMs mathematesch Formelen fir de Präis vun Verméigen a kompletten Handel op der DEX ze berechnen. Zousätzlech bidden AMMs och Maartliquiditéit aus verschiddene Liquiditéitspools, dat heescht datt Händler net mat engem Géigeparteihandel passen fir hiren Handel ze kompletéieren.

Bild: (03Schoul)

Mam Start vun AMMs sinn DEXs méi populär ginn. Si erliichteren d'Austausch vun Tokens an de Liquiditéitspools iwwer Smart Kontrakter oder Peer-to-Peer Kontrakter, déi de Präis an d'Liquiditéit déi néideg ass fir Handlungen auszeféieren.

Déi éischt AMM gouf am 2017 vum Bancor gestart. Wéi och ëmmer, de richtegen Duerchbroch fir d'Innovatioun koum am Joer 2018 mam Start vun Ethereum-baséiert Uniswap DEX. Bannent zwee Joer huet Uniswap den DeFi-Ökosystem iwwerholl wéinst senger einfacher User-Interface a breet Oplëschtungssystem, wat d'Kraaft vun AMMs an d'Liicht bréngt.

Zënter dem Start vun Uniswap sinn e puer Spinoffs entstanen, sou wéi Sushiswap, fir d'Dominanz vun Uniswap erauszefuerderen, Liquiditéit vuneneen ze léien an deem wat elo als "AMM Kricher" bezeechent gëtt. 

Mat iwwer 300 AMMs déi haut effektiv sinn, laut DeFi Llama, sinn d'Benotzer zerräissen op wéi eng ze wielen, jidderee bitt seng eege eenzegaarteg Features fir d'Benotzer ze lackelen. Trotzdem sinn déi meescht vun dëse Protokoller nach ëmmer mat verschiddenen Erausfuerderunge beim Onboarding Benotzer, déi gréissten ass d'Fro vum Impermanent Loss (IL).

Net iwwerraschend ass et Bancor Network, déi éischt jee AMM, déi féiert fir Léisunge fir dëse Problem ze bidden. 

Wéi Bancor Network verbessert regelméisseg DeFi Protokoller

No sengem Start am 2017 huet d'Bancor Netzwierk Entwécklungsteam seng Handelsmechanismen aktualiséiert fir den Handel méi effektiv fir seng Benotzer ze maachen. Am Oktober 2020 huet Bancor de Bancor V2.1 Upgrade agefouert, eng Léisung fir déi rampant Fäll vu impermanente Verloscht ubitt. Den Impermanent Loss Protection Program bezeechent, Bancor V2.1 erlaabt d'Benotzer Liquiditéit an eenzel Token Liquiditéitspools ze bidden, am Géigesaz zu den Dual Token LPs op Uniswap, Sushiswap, an aner AMMs. 

Wärend den IL-Protectiounsprogramm d'Fälle vum impermanente Verloscht miniméiert huet, huet d'Léisung d'Transaktiounsfraise erhéicht. Dëst ass well d'Benotzer als éischt Verméigen fir BNT Tokens austausche mussen ier se op hir gewënscht Währung tauschen. Zum Beispill, en Handel vun ETH op WBTC géif gesinn datt den Händler als éischt seng ETH op BNT konvertéiert, duerno BNT op WBTC, d'Transaktiounsfraise verduebelt. 

Spéit d'lescht Joer huet Bancor säin drëtten Upgrade agefouert, Bancor V3, fir dëst Thema ze léisen, wärend IL op Liquiditéitspoolen eliminéiert gëtt. D'Plattform huet den "Omnipool" ugekënnegt, en eenzege Pool fir Äre BNT ze setzen an d'Ausbezuele vum ganze Netz ze verdéngen. Den eenzegen Asset Pool vereinfacht de Prozess fir d'Ausbezuelung iwwer BNT ze verdéngen, well Dir musst Äre BNT net iwwer verschidde Poole réckelen fir déi meescht Belounungen a Fraisen ze verdéngen. 

Zousätzlech reduzéiert Onmipool d'Käschte vun Transaktiounen andeems se all eenzel Verméigen Liquiditéitspools an enger eenzeger Transaktioun ofgeschloss hunn. Mat Single-Hop Händler kann Bancor méi Handelskäschte mat deemselwechte Liquiditéitsniveau unzéien, wat de Protokoll méi Kapitaleffizient mécht. Zousätzlech wäert d'Stécker och méi bëlleg ginn well de Protokoll och Réckzuch mat vill manner Transaktioune mécht. 

Bancor differenzéiert vun aneren AMMs

Bancor V3 wäert sech och vun de Rescht vun DEX differenzéieren andeems se éischt-ze-Maart-Features fir Händler an Investisseuren op der Plattform aféieren. Nieft dem IL Schutz ze bidden an d'Transaktiounsfraise erofzesetzen, erlaabt Bancor V3 den IL Schutz vum éischten Dag vum Spill. Am Bancor v2.1 gouf 100% IL Schutz ugesammelt andeems Dir Är Tokens an engem Pool fir 100 Deeg oder méi setzt; elo ass et direkt erreecht.

Ausserdeem, Bancor V3 stellt och eng Auto-Compounding Feature vir, déi direkt Belounungen, déi an Äre Liquiditéitspool-Spiller gewinnt sinn, bäigefüügt. Dëst erhéicht d'Gesamt Liquiditéit op der Plattform wärend Händler d'Méiglechkeet ginn méi Belounungen ze verdéngen ouni hir Belounungen manuell nei ze investéieren. 

D'Liquiditéitspools op Bancor V3 hu keng Depositiounsgrenzen iwwer d'Aféierung vun 'Infinity Pools', wat Dépôten erlaabt sou vill ze spillen wéi se wëllen. Schlussendlech stellt d'Plattform en Dual Belounungssystem vir, deen Liquiditéitsanbieter mat extra Belounungen ausbezuelt gëtt mat engem anere Krypto-Token, ausser dem gebiertege BNT Token.