Sinn DeFi Degens a gudden Hänn? Versécherungsgesellschaften wëllen hëllefen

Distresséiert Krypto Mäert kéint endlech ginn Defi Versécherung eng Chance ze Bléi, awer nëmmen wann et e puer headwinds iwwerwanne kann.

Am Moment sinn manner wéi 1% vun all Verméigen am $ 47 Milliarden DeFi-Ökosystem vun enger Politik ofgedeckt déi hëlleft se no engem Hack- oder Codefehler ze ersetzen. Dat war och de leschte Juni wouer, no der Algorithmus vum Terra Luna stablecoin, TerraUSD, verléiert seng Peg an 40 Milliarden Dollar auswëschen am Prozess. Fir de Rescht vum Joer, a wuel och elo, hunn d'Effekter vun deem schwaarze Schwan Event duerch d'Industrie geschafft, an aner Firmen erofgeholl.

A senger Verfollegung goufen zéngdausende vu Millioune Dollar Wäert vun DeFi Versécherungsfuerderunge agereecht wéi d'Benotzer probéiert hir Verloschter zréckzekommen. Ongeféier 68% vun de Fuerderungen, déi zënter Juni agereecht goufen, goufen bezuelt. Elo datt d'Firmen déi DeFi Cover verkafen, de bevorzugte Begrëff an der Industrie fir dës Zort Versécherung, hir Daf duerch Feier iwwerlieft hunn, si se optimistesch fir de Momentum weider ze halen.

"DeFi Cover" ass e catch-all Begrëff fir Versécherung déi blockchain-relatéiert Aktivitéit ofdeckt. Et benotzt déi selwecht Grondprinzipien wéi traditionell Versécherung: Versécherer bezuelen eng Prime a kréien eng Ausbezuelung wann a wann se eng Fuerderung fir en iwwerdeckten Event ofginn. Dës Eventer sinn wou d'Produkter wierklech vun der traditioneller Versécherung fortlafen: Stablecoins verléieren hir Peg, Krypto Verméigen déi op enger Plattform hänke bliwwen, Hacks oder Codefehler, déi intelligent Kontrakter onregelméisseg behuelen.

Wéi a wéi séier payouts geschéien kann variéieren.

Fir eppes wéi e Stablecoin deen seng Peg verléiert, sou wéi wann eng Mënz entwéckelt fir e Wäert vun $1 op eemol ënner deem Mark ze halen, kënnen dës Tools d'Bezuelung un e Versécherer schécken soubal et feststellt datt de Stablecoin 5% oder méi ënner gefall ass de Wäert vu sengem Zilverméigen. An anere Fäll, wéi Clientsfongen op enger Plattform vun enger Firma hänke bliwwen, gëtt et normalerweis eng 90-Deeg Waardezäit ier Fuerderunge kënne gemaach ginn. Fir déi gi Mënschen normalerweis involvéiert fir ze bewäerten wéi eng valabel sinn.

Trotz all de Parallelen muss DeFi Cover mat der Tatsaach kämpfen datt d'Versécherungsindustrie zënter den 1940er an den USA héich reglementéiert ass. Also och wann DeFi Cover ausgesäit an handelt wéi dat wat déi meescht Leit Versécherung nennen, sinn d'Firmen déi et verkafen - inklusiv all déi. Decrypt geschwat - léiwer de Begrëff "DeFi Cover."

Zënter Juni si méi wéi 17,000 Coveren verkaf ginn, laut OpenCover. D'Websäit gouf am Dezember vum Jeremiah Smith gestart fir Daten aus der wuessender DeFi Coverindustrie iwwer d'Ethereum, Polygon, Arbitrum, Optimismus, BNB Smart Chain a Avalanche Netzwierker ze aggregéieren. Wéi en Dënschdeg war et $284 Millioune Wäert vum Gesamtwäert gespaart an DeFi Cover Ubidder wéi Nexus Mutual an InsurAce.

Dat heescht manner wéi 1% vun de $47 Milliarde Wäert vun Verméigen, déi an DeFi Protokoller sëtzen, wéi Aave a Lido, ass ofgedeckt. Wann OpenCover fir d'éischt am Juni ugefaang huet Gesamtwäert ze verfolgen gespaart an Cover Ubidder, $ 394 Millioune goufen an Deckele gespaart am Verglach zu bal $ 80 Milliarde Wäert vun Verméigen am DeFi Ökosystem - méi héich Totalen, awer ongeféier déiselwecht Ofdeckungsverhältnis.

Vun de 525 Fuerderungen, déi zënterhier agereecht goufen - fir alles vun der Axie Infinity Sidechain an Binance Bréck hacks, den Mango Maart Flash Prêt Attack, oder den Doud vu Krypto-Firmen wéi Celsius an FTX- ongeféier 68% vun hinnen hunn zu enger Ausbezuelung gefouert.

Et mécht Sënn datt et slumping Präisser, Insolvenzen, an Hacks géif huelen fir den Appel vum DeFi Cover fir d'Degen Gemeinschaft ze markéieren.

Degens, e Krypto-spezifesche Begrëff, dee kuerz ass fir degeneréiert, gleeft op héije Risikohandel an eng Obsessioun mat Krypto. An och wann se sech net direkt fir DeFi Cover Politiken aschreiwen, si kéint nach mat engem Réckmatch fannen déi nächst Kéier se kréien rekt.

Dat ass wellDAOen, DeFi Projeten, an aner Krypto-Geschäfter kafen elo Versécherung selwer, sot de Smith Decrypt.

„Als Benotzer brauch Dir keng eege Versécherung ze kafen. An als Protokoll kënnt Dir sécher sinn datt all Är Benotzer geschützt sinn, "sot hien. "Just dat Ganzt esou organiséieren ass vill méi einfach."

Doduerch kënnen d'Equipen, déi nei DeFi Apps lancéieren, garantéieren datt op d'mannst e puer Deel vu verluerene Benotzerfongen zréckgeworf ginn.

Dat heescht och datt et Plaz ass fir ganz fokusséiert Cover Ubidder wéi Sherlock Protokoll, deen exklusiv Smart Kontrakter ofdeckt. Smart Kontrakter si Stécker vu Code déi eng Rei vun Instruktiounen ausféieren als Reaktioun op e bestëmmten Input, sou wéi en Token ze verkafen oder ze kafen wann et e bestëmmte Präis erreecht. Bis haut huet Sherlock Ofdeckung u Protokoller verkaaft, dorënner de Krypto Kreditgeber Euler, Staking Plattform LiquiFi, an DeFi Optiounsaustausch Lyra.

"Mir decken nëmmen Smart Kontrakt Ausbeutung Risiko,"Jack Sanford, Sherlock Matgrënner, gesot Decrypt Enn November. "Mir haten d'Gléck datt mir ganz fokusséiert sinn an dofir waren mir näischt ausgesat. Mir hu keng Fuerderungen zënter der Grënnung virun 14 Méint.

Et goufen nach ëmmer keng Fuerderungen aus de 15 Protokoller déi Sherlock ofdeckt, awer et gouf e puer Belaaschtung fir de laange Schwanz-Contagioun vun der FTX Insolvenz.

Am Dezember huet d'DeFi Kredittplattform Maple Finance dat ugekënnegt Orthogonal Trading huet de Prêt am Wäert vun $ 31 Millioune standardiséiert aus engem Prêt Pool erausginn vum M11 Credit. Sherlock verëffentlecht an engem Blog Post datt et $ 5 Millioune Wäert vun USD Coin (USDC) am Pool am August deposéiert haten.

Nodeem FTX den 11. November eng Insolvenz ugemellt huet, wollt de Sherlock seng Fongen zréckzéien, awer konnt net wéinst der obligatorescher 90-Deeg Sperrperiod. Wéi de Sherlock op seng USDC Zougang konnt, war et ze spéit an d'Firma huet $ 4 Millioune verluer.

"De Sherlock fënnt ëmmer nach seng Identitéit wann et ëm seng Plaz am Ökosystem geet, awer et gëtt méi kloer datt Sherlock sou wéineg wéi méiglech ausgesat ass fir zentraliséiert Entitéiten an datt de Sherlock d'Kapitalallokatioun soss anzwousch delegéiere soll, potenziell zréck un d'Stakers selwer," sot Firma geschriwwen a sengem Dezember 5 Blog Post.

Zënter dem Ufank vum Joer huet d'Firma fënnef méi Protokoller ofgedeckt an e lancéiert Audit Concours fir Optimismus der 20. Januar Sanford sot hien fonnt verwandelt Smart Kontrakt Audits an oppe Concoursen ënnert blockchain Sécherheet Analysten fir Bounties méi grëndlech wéi an-Haus Équipë Employéen, mee et ass net perfekt.

"Dir kënnt ni 100% Sécherheet hunn datt et kee Feeler dran ass. Et ass mir egal wéi ee Kontrakt Dir kuckt. Wann et dem Uniswap säin alleréischte Kontrakt ass, ass et ëmmer eng Chance datt et e Feeler ass, deen nach kee fonnt gouf an alles gëtt geklaut, "sot hien. "An dofir hutt Dir dës Widdersproch vu Leit déi 100% Sécherheet brauchen fir hir Fongen ze setzen an ni fäeg sinn op 100% Sécherheet ze kommen wéinst der Aart a Weis wéi dee Code funktionnéiert. An dofir ass deen eenzege Wee, menger Meenung no, datt mir dat iwwerbrécke kënnen, ass mat Assurancen.

Mëttlerweil ass InsurAce den drëttgréissten DeFi Cover Provider hannert Nexus Mutual an Unslashed Finance ginn, mat $12 Milliounen Gesamtwäert gespaart an Ofdeckung fir 150 Protokoller iwwer 20 verschidde Ketten.

Vun den 219 Fuerderungen, déi d'Firma kritt huet, 182 vun hinnen involvéieren den TerraUSD algorithmesche Stablecoin, deen am Mee 2022 seng Een-zu-een Peg mam US Dollar verléiert, laut sengem behaapt records. Vun deenen hunn 141 Ausbezuelungen am Ganzen méi wéi $ 10 Millioune kritt.

Den Dan Thompson, InsurAce Chef Marketing Offizéier, sot, datt d'Ausbezuelen hëllefen e Gefill vu Vertrauen an Zouverlässegkeet mat potenzielle Clienten ze bauen. Awer elo fënnt d'InsurAce sech op engem Inflektiounspunkt well se gären ufänken Ofdeckung u vill méi grouss Clienten ze bidden.

"Mir sichen fir op Bermuda opzebauen fir datt mir d'Reassurance erlaben. Et gi Versécherungsfirmen um Maart, déi eis zënter ongeféier engem Joer verfollegen fir an de Raum ze kommen, "sot hien Decrypt. "An dëst ass gutt, well dëst erlaabt eis e puer vun de gréissere Clienten a Clienten opzehuelen, déi no grouss Ofdeckungsnummeren sichen."

Et goufen wëchentlech Inbound Ufroe vun institutionelle Fongen an héichwäertege Individuen op der Sich no Ofdeckung fir bis zu $20 Milliounen, déi d'Versécherung net fäeg ass ze servéieren, sot Thompson, bis d'Firma op Bermuda plënnert. D'Reglementer zu Bermuda ronderëm Versécherung wäert erlaben et mat engem reversurer ze schaffen ufänken, deen Akten als Versécherer fir Versécherungsgesellschaften an erlaabt hinnen e méi Risiko huelen wéi se soss handhaben kéint.

Wann InsurAce d'Beweegung mécht, wäert et net eleng sinn. Ee vu senge Konkurrenten, Smart Kontrakt Ofdeckung Provider Chainproof, geplënnert do am Juli, no engem Pressecommuniqué.

Et ass eng relativ nei Entwécklung déi traditionell Versécherungsspiller wëllen erakommen fir Blockchain Aktivitéit ze decken. Bis viru kuerzem hu vill vun hinnen d'Industrie net gutt genuch verstanen fir mat enger funktionabeler DeFi Strategie ze kommen, sot de Paul Ricard, e Partner an der Berodungsfirma Oliver Wyman senger Versécherungspraxis. Decrypten.

Elo gi se duerch e Prozess ähnlech wéi dat wat an den 1990er geschitt ass, wéi déi éischt Cyber ​​Versécherungspolicen d'Geschäftshaftung fir Feeler an der Dateveraarbechtung ofdecken, sot hien. Déi sinn zënter entwéckelt fir Dateverletzungen a Ransomware Attacken ze decken.

"Traditionell Versécherer ware ganz gutt fir historesch Daten ze benotzen fir virauszesoen wéi d'Saache geschéien, awer Dir wësst, Web3 ass en opkomende Risiko deen ëmmer evoluéiert", sot de Ricard. "A sou opfälleg déi richteg Partnerschafte mat Firmen déi Sécherheetsaudits fir e puer vun dëse Web3 Firmen ubidden, zum Beispill, ass kritesch fir Spiller fir weider Ofdeckungsprodukter z'entwéckelen."

Hien denkt, sou wéi wat mat Cyber ​​​​Haftungsversécherung geschitt ass, datt DeFi Versécherungspolicen vun traditionelle Spiller e ganz schmuele Set vu Risiken ofdecken wärend se probéiert hir Industriekenntnisser mat engem Ökosystem vu Web3 gebierteg Partner ze vergréisseren.

Dës Aufgab ass schwéier gemaach ginn duerch d'Tatsaach datt d'Versécherungsindustrie fir d'éischt viru fënnef Joer iwwer Blockchain opgereegt gouf, nëmme fir den Hype ze fëschen.

"Et ware vill Beweiser vu Konzepter," sot de Ricard. "Awer zu där Zäit goufen et meeschtens Léisungen op der Sich no engem Problem."

Elo ass Web3 zu enger onendlecher Quell vu Risiko gewuess. A fir all Onrou erstallt duerch d'lescht Joer Krypto-Contagioun, huet et och eng Tonn vun ëffentlech verfügbaren Donnéeën generéiert fir DeFi Cover an Versécherungsanbieter ze hëllefen dës Risiken besser ze verstoen.

"Dat ass de ganze Punkt, alles op der Kette ze hunn, transparent, auditabel, selbstverständlech. Et gi vill Risiken déi DeFi, duerch Design, léist, "sot OpenCover Grënner Smith. "Awer da musse mir och mierken datt et nei Risike gëtt, déi et schaaft, a mir musse gebierteg Léisunge fir dës Risiken definéieren. Dofir wetten mir datt dës Industrie enorm wäert sinn.