De Fall vum Krypto Riese FTX war grouss a schwéier ze verpassen. Dëst $30B+ Krypto Empire, gefouert vum Sam Bankman-Fried, huet virun e puer Wochen eng Doudespiral ugefaang wéinst enger schlechter Gestioun. Nei Detailer sinn opgedaucht datt d'Alameda Fuerschung, eng Schwësterfirma vum FTX-Austausch, gréisstendeels schëlleg ass wéinst schlechten Handelsstrategien.
Alameda Fuerschung am Zentrum vum Zesummebroch vum FTX
Alameda Research war eng quantitativ Handelsfirma gegrënnt vum Sam Bankman Fried am Joer 2017. Hien huet spéider seng Dreem vun der Gestioun vun Handelsfirmen am Joer 2019 erhéicht, wéi hien de schlëmmste Krypto-Austausch FTX erstallt huet.
Bank Mann Fried Co-geréiert déi zwou Plattformen awer mat enger enker Verbindung. Hien huet den FTX native Token entwéckelt, FTT, deen Alameda Research gréisstendeels ofgehalen huet. Den Alameda krut dunn Muecht an Afloss op den Austausch well et d'Spëtzeorganisatioun hannert senger Ausbroch a Gestioun war.
No enger Serie vun Interviewe mam Sam Bankman Fried, sinn nei Detailer opgetaucht datt Alameda Research d'Reserven vum FTX duerch schlecht Handelsstrategien verluer hätt. No der Informatioun war d'Organisatioun a villen Handelsonregelméissegkeeten involvéiert wéi FTT als Garantie ze benotzen, Handel géint FTX Clienten, Handel mat FTX Reserven, etc.
Wéi déi ganz Saga opgeblosen ass, gouf fonnt datt den Alameda e schwaache Punkt am Milliard-Dollar Räich. Awer wéi huet et dat alles ewech gemaach vun den Ae vu finanzielle Waachhënn, on-chain analytesch Plattformen, Wäertpabeieren, Mataarbechter, an Auditeuren?
Wéi dem Alameda säin Insiderhandel falsch gaang ass
Dem Alameda Research seng Pläng fir mat FTX Clienten ze spillen a Milliarden iwwer hir Besëtzer ze maachen sinn alles falsch gaangen nodeems hir Handelsstrategien gescheitert sinn. D'Leedung hannert dëser Organisatioun war eng voller Tricken wéi et roueg fäerdeg bruecht huet Clientsfongen ze benotzen wärend ënner dem Radar vun Zuschauer bleift.
Eng Insiderquell huet verroden datt d'Firma Milliarde u FTX Reserven a Clientsfongen geléint huet. Si hunn versprach d'Fongen ze leeschten an se an der Zäit zréckzebréngen fir déi fléissend Aarbecht vum Austausch z'erméiglechen. FTX, op der anerer Säit, huet d'Fongen ënnerschat fir et ouni Probleemer ze halen am Fall wou d'Cliente mussen ausbezuelen.
D'HiveEx kontrovers Acquisitioun
FTX huet normalerweis net un d'Ufuerderung gehalen fir en Äquivalent vu Clientdepositiounen ze halen. Esou Comptabilitéit war e totalen Echec, deen d'Metdown vum Austausch ausgeléist huet. Weider Berichter weisen datt de gréisste Client vum Austausch, Alameda et fäerdeg bruecht huet d'Handelsonregelméissegkeeten ze verstoppen, well déi gehandelt Verméigen ni seng Bilanen beréiert hunn.
Weider Erkenntnisser weisen datt Alameda iwwer-de-Konter Schreifweis wéi HiveEX, eng australesch Firma, benotzt huet fir dreckeg Geschäfter mat FTX Fongen ze maachen. Eng intern Quell seet datt d'Firma HiveEx am Joer 2020 kaaft huet, a seng primär Roll war Depositioune vu FTX ze akzeptéieren. D'Acquisitioun vun dësem OTC Desk kascht Alameda liicht iwwer $ 200K. Am September vum Joer huet FTX ugekënnegt datt et hire Clienten erlaabt Fongen iwwer HiveEx ze deposéieren well se eng Partnerschaft ofgeschloss hunn.
Dësen OTC Desk gouf spéider op den FTX Handel op $ 100 transferéiert, dat ass de Betrag deen den OTC Desk deklaréiert hat ze hunn wann en eng Solvabilitéitserklärung bei de Firmeregulatoren op 4. OKT 2021 ofginn huet. Wéi och ëmmer, FTX huet opgehalen HiveEx am Mee 2022 ze benotzen an ugekënnegt datt seng Depositiounskompatibilitéit net méi funktionnéiert huet.
D'Kontrovers hannert dësem OTC-Desk weist datt den Austausch bereet war alles ze maachen fir seng Ëmgang mat Alameda Research a Wraps ze halen. Dat heescht datt et aner OTCs hätt kënnen hunn, déi méiglecherweis net fir de Public bekannt waren, wou se benotzt huet fir seng Bilanen propper ze halen.
Schlecht Marginhandelsstrategien
FTX hat eng gebrach Margin a leveraged Handelsstrategien, déi e Schlupp vu Probleemer a senge Rekordbicher verursaacht hunn. Den Austausch Spot Margin Trading Feature géif d'Benotzer vun anere Clienten léinen. D'Funktionalitéit hannert dëser Fonktioun war datt eemol e Client se benotzt huet, den Austausch de geléinte Verméigen aus de Reserven subtrahéiert. De Kredittgeber géif e Rendement op d'Verméigen als Valorisatioun verdéngen.
Fir en Austausch sécher ze sinn vun engem katalytesche Zesummebroch verursaacht duerch geréng Liquiditéit, muss en Austausch op d'mannst e Verhältnis vun 1: 1 vu Clientdepositiounen a Reserven hunn. Schlecht Comptabilitéitsstrategien am viraus ernimmt Margin Handelsstrategie setzen den Austausch staark a Gefor. Den Alameda krut eng oppen d'Door dës Fonktioun ze profitéieren.
Et géif seng FTT Holdings als Garantie posten a Clientsfongen aus dem Austausch léinen. Och wann FTX nei FTT Mënzen gemaach huet, hätten se de Wäert vun der Mënz net erofgedréckt well se et ni op den oppene Maart gemaach hunn. Si goufen als Placebo vun Alameda benotzt fir méi Clientsfongen ze kréien. Als esou krut Alameda gratis Suen fir mat ze handelen.
FTX hat dunn et fäerdeg bruecht dëst Muster z'erhalen fir Clientsfongen un Alameda auszeginn well et e Wee fonnt huet fir de Wäert vun der FTT z'erhalen. Ausserhalb Auditeure konnten net iwwer dës Saga erausfannen, well d'Clientsfongen en Off-Bilanz-Element sinn an dofir net an de FTX-Finanzaussoen a Berichter präsent sinn.
Och wann dëse finanzielle Foulspill nach net opgedeckt gouf, waren d'Clienten net zouversiichtlech mat Alameda Research mat FTT als hir gréisste Reservefraktioun. De Binance CEO Changpeng Zhao huet souguer erkläert datt hie seng FTT Holdings géif dumpen wéinst engem Manktem u Vertrauen an dem Alameda seng Engagement an der Austauschmanagement.
Dem Alameda seng Insiderhandelssagen
Eng aner Saga vum FTX Insiderhandel gouf entdeckt. Dës Informatioun beinhalt d'Alameda Research, déi angeblech Verméigen handelt, déi op FTX opgelëscht sinn. Et géif d'Verméigen kafen ier se op FTX opgezielt goufen fir vum eventuellen Präisschlag ze profitéieren wann d'Tokens opgelëscht sinn. Da géif et se massiv dumpelen wéi FTX Clienten eragaange sinn fir d'Pompel ze kafen.
No engem Bericht vun Argus CEO Owen Rapaport, Alameda Fuerschung hat verdächteg kaaft ronn 18 Tokens engem Joer ier FTX géif Lëscht hinnen am Mäerz 2021. Esou engem Handel gëtt Alameda engem Maart Virdeel iwwer aner FTX Clienten. Dem Argus säi Bericht huet weider uginn datt den Alameda vum SBF $ 60M an den Token investéiert huet, déi all ERC-20 Tokens waren. Den Omar Amjad, Matgrënner vun Argus sot:
"Wat mir gesinn ass datt se am Fong bal ëmmer am Mount virdru an eng Positioun kaaft hunn déi se virdru net gemaach hunn. Et ass ganz kloer datt et eppes um Maart gëtt, wat hinnen seet, datt si Saache sollte kafen, déi se virdru net haten.
Wat nächst nom FTX Zesummebroch?
Déi schlecht Gestiounsstrategie vu FTX an Alameda Research hunn potenziell finanziell Foulspiller am Kryptoraum ausgesat. FTX ass net déi éischt Krypto-Organisatioun fir finanziell Foul-Spill fir seng Clienten ze maachen; anerer wéi MT GOX, Terra Foundation, an anerer hunn et an der Vergaangenheet gemaach. Wéi och ëmmer, den FTX Zesummebroch wäert elo als Grondsteen déngen fir Transparenz an Oppenheet tëscht zentraliséierte Krypto-Service Ubidder.
Austausch wéi Binance, Coinbase a Kraken hu scho Systemer agefouert fir hire Beweis vu Reserven ze weisen. Plattforme wéi CoinMarketCap an Daten Tracker hunn och Tools agefouert fir de Beweis vun de Reserven vum Austausch ze weisen.
Wärend dës Entwécklungen encouragéieren an de Wuesstum vum Krypto-Raum a seng Offenheet fir mat finanzielle Reglementer konform ze sinn, viraussoen, ass de sécherste Wee fir en anere FTX-Fiasco ze vermeiden, d'Selbstverständnis ze praktizéieren. Denkt drun, "net Är Schlësselen, net Är Krypto", kuckt weider crypto.news fir detailléiert an edukativ Posts iwwer de Kryptoraum.
Quell: https://crypto.news/alameda-researchs-market-manipulation-and-insider-trading-took-down-ftx/