6 Aarte vun Tech Aktien déi ech elo gär hunn ... a 4 op déi ech oppassen

Déi meescht Tech Aktien handelen elo wäit ënner hiren 2021 Héichten, awer ech mengen datt nëmmen verschidden Aarte vun Techfirmen wierklech Schnäppche sinn.

Hei ass e Vugelperspektiv vun den Aarte vun Tech Firmen, déi ech mengen, attraktiv mëttel- bis laangfristeg Risiko / Belounungen op aktuellen Niveauen presentéieren, a wéi eng ech mengen et ass am beschten ze vermeiden. Wéi ëmmer sinn Investisseuren ugeroden hir eege Fuerschung ze maachen ier se eng Positioun huelen.

Wat ech gär hunn:

1. Bëlleg Chip Fournisseuren mat limitéiert Konsument Hardware Beliichtung

Aktien vun Firmen wéi Onsemi (ON), NXP Semiconductors (NXPI) an STMicroelectronics (STM) sinn op Niveauen gefall, déi se mat niddereg-duebelzifferen P/Es sportlech loossen, och wann se nach ëmmer zimlech gutt Nofro vu Kärauto- an industriellen Endmäert gesinn a si prett vu laangfristeg Trends wéi EV/ ze profitéieren. ADAS Adoptioun an Fabrécksautomatiséierung an IoT Hardware Investitiounen. Och wann dës Firmen e puer Clientinventarkorrekturen gesinn, fillt de Maart aktuellen Pessimismus vis-à-vis vun hinnen exzessiv.

Och héich-Margin fabless Chip Fournisseuren wéi Advanced Micro Devices (AMD) an Marvell Technology (MRVL) hunn hir Forward P/Es gesinn op d'Mëtt Teenager Niveauen falen, och wann se Deele vu Rivalen huelen an erwaarden eng staark Nofro vun US Cloud Risen (déi sproochlech Hyperscalers) weider an 2023 ze gesinn.

2. Bëlleg Chip Equipment Fournisseuren mat relativ niddereg Erënnerung Beliichtung

Firmen wéi Applied Materials (AMAT) und KLA (KLAC) Sport elo och niddereg duebel-Zifferen P/Es, och wa se fir de Moment d'Versuergung limitéiert bleiwen an hunn signaliséiert datt d'Nofro am Joer 2023 staark bleift.

Wärend méi schwaach Nofro vu Gedächtnishersteller erwaart gëtt, déi mat groussen DRAM- an NAND-Flash-Speicherpräis erofgoen, ass dëst wéinst der staarker Nofro vu gesonde Nofro vun de Schmelzen (Kontrakthersteller) a Logik Chip Hiersteller méi wéi kompenséiert ginn, déi eng zolidd Majoritéit ausmaachen. vum Verkaf vu Firmen wéi Applied an KLA. Ausserdeem kafen vill vun dëse Firmen hir Aktie aggressiv zréck.

3. Bëlleg Online Annonce Spiller mat eenzegaarteg Servicer / Plattformen

Grousse Merci un d'Rezessiounsängscht, Firme wéi Digital Turbine (APPS) an Perion Network (FEE) Sport niddereg duebel-Zifferen no vir P / Es. Dëst ass trotz der Tatsaach datt d'Firmen laangfristeg profitéiere vun Ad-Dollar, déi vun offline op digital Kanäl plënneren an differenzéiert Léisungen a Schlësselmäert hunn - zum Beispill, Digital Turbine's SingleTap Plattform fir séier Installatiounen vun Apps op Android Apparater ze promoten an z'erméiglechen ouni op en App Store ze vertrauen, oder Perion's SORT Plattform fir gezielte Annoncen ze liwweren ouni de Besoin fir Tracking Cookien.

Wann een net erwaart datt d'USA an eng wierklech grouss Räzess goen - an ech si virsiichteg optimistesch datt mir net wäerten, wéinst dem Zoustand vum Aarbechtsmaart a Konsumenten / Firmenbilanzen - de Risiko / Belounungen fir sou Firme kucken ganz gutt hei.

4. Bëlleg an underfollowed Small-Cap Wuesstem Aktien

Deelweis dank ville Wuesstem an Dynamik Investisseuren déi meescht oder all hir Opmierksamkeet op grouss Kapitaler riichten, sinn zimmlech e puer kleng-Cap Wuesstum Aktien elo verfügbar fir historesch niddereg Verkafs- an / oder Akommesmultiple. Och wann et net ouni Risiko ass, bitt de Wuesstum vu klenge Kapp wuel e puer super Méiglechkeete fir elo fir d'Fiedere ze schwenken.

Ech hunn geschriwwen iwwer e puer kleng-Cap Wuesstem Aktien déi ech Enn August gär.

5. Geschloen Cloud Software Firmen mat Maartféierende Produkter

Wärend ech oppassen op e puer populär Cloud Software Aktien (méi doriwwer kuerz), mengen ech, Firme mat Maartféierend Offeren, déi mat gesonde Remise op de Verkafs- a Rechnungsmultiple handelen, déi se typesch vun 2017 bis 2019 sporten, sinn e Bléck wäert. Firmen wéi Salesforce.com (CRM), Elastesch (ESTC) an Okta (OKTA) an de Kapp kommen.

Grënn fir virsiichteg optimistesch iwwer dës Firmen ze sinn (ausser hire Bewäertungen): Cloud Software a Servicer Ausgaben bleiwen eng Prioritéit / Wuesstumsberäich fir vill Firmen, an (obwuel Schwäch an e puer Regiounen an Industrievertikalen gesi gouf) Akommesberichter a Konferenzkommentar vun grouss Softwarefirmen ware generell besser wéi gefaart an de leschte Méint.

6. 3 vun der 5 Tech Risen

Alphabet (GOOGL), Amazon.com (AMZN) a Microsoft (MSFT) all kucken zimlech raisonnabel op dësen Niveauen, no Nofro Trends an hir kompetitiv Positiounen.

Wéinst Ängscht vun der Rezessioun huet d'Alphabet e GAAP Forward P/E vu just 17, trotz senger Google Cloud an Aner Wetten Eenheeten déi nach ëmmer sënnvoll op der ënneschter Linn weien. Microsoft's GAAP Forward P/E steet op 23 - net genau Dreck-bëlleg, awer zimlech raisonnabel wéinst dem Akommes / Buchungswuesstem vun der Firma an der Haltbarkeet vu senger Kernsoftware a Cloud Franchise. An ee kann e gudde Fall maachen datt eng zolidd Majoritéit vun Amazon's $ 1.15 Billioun Maartkapp elo vun AWS ofgedeckt ass, wat (baséiert op der Konsens FactSet Schätzung) erwaart gëtt d'Recetten dëst Joer 32% ze gesinn op $ 82.3 Milliarden an nach ëmmer Réckstand ze gesinn. Wuesstem bequem méi wéi Akommeswuesstem.

(Wouriwwer Apple (AAPL) an Meta Plattformen (META) ? Ech denken, datt dem Apple seng laangfristeg Geschicht nach ëmmer intakt ass, awer léiwer e gréissere Feelermarge wéi dat wat seng Aktie de Moment ubitt, besonnesch wéinst potenziellen Makro-Kopwand a China an Europa. Meta ass zimmlech bëlleg, awer déi aktuell User-Engagement, Annonce-Verkaf an Capex Trends kucken beonrouegend aus, sou wéi déi enorm Verloschter an onsécher Ausbezuelung fir Meta's Reality Labs Eenheet.)

Wat ech net gär hunn:

1. Héich-Multiple Cloud Software Aktien

Och wann vill Cloud Software Multiple elo zimlech raisonnabel sinn, hunn eng Handvoll populär High-Wuesstumsfirmen nach ëmmer Forward-Verkaf- a Rechnungsmultiple an de Jugendlecher oder méi héich. Denkt Firmen wéi Cloudflare (NET), Schnéiflack (SNOW) an Datadog (DDOG).

Steigerend Zënssätz / Treasury Rendementer schueden besonnesch d'Bewäertunge vu Firmen wéi dës, well de Léiw säin Deel vun den zukünftege Cashflows, fir déi Investisseuren bezuelen, erwaart eng Rei vu Joeren no der Linn ze kommen. Dës boer Flux elo musse reduzéiert ginn zu vill méi héich Tariffer wéi se virdru missen sinn.

2. Héich onprofitabel / Spekulativ EV, AV a Clean Energy Plays

Wäit méi wéi d'Cloud Software, déi zu engem groussen Deel gutt Firmen huet, déi just iwwerbewäert goufen, hunn d'EV / propper Energie an autonom Fuere / Camion-Raim eis zimmlech vill Dot-com Bubble-ähnlechen Iwwerschoss ginn. Ausserdeem, deelweis dank de rezente Kuerzpressen, ass vill vun dësem Schaum nach ëmmer net erausgewäsch ginn.

Bemierkenswäert, Rivian (RIVN), Lucid (LCID) a Plug Power (PLUG) - déi dräi hunn nach ëmmer e Wee ze goen ier se rentabel ginn - nach ëmmer méi wéi 65 Milliarden Dollar am kombinéierten Equity Wäert. Autonom trucking spillt wéi Aurora Innovation (AUR) an TuSimple Holdings (TSP) och nach ëmmer zimlech räich geschätzt ausgesinn wéinst hirem Geldverbrennung an all der Konkurrenz déi se konfrontéieren, sou wéi e puer LIDAR Fournisseuren.

3. Fintechs Maachen Subprime Prêten an / oder Betrib an Crowded Mäert

Héich Zënssätz erhéijen d'Finanzéierungskäschte fir Leit wéi Affirm (AFRM), Upstart (UPST) a Block (SQ) Klarna Eenheet, grad esou héich Inflatioun op diskretionären Ausgaben ënner de Konsumenten mat mannerem Akommes weegt, déi e groussen Deel vun hire Clientsbasis ausmaachen.

A kuckt méi breet op de Fintech Raum, e Shakeout erschéngt inévitabel no Joere vun breakneck Finanzéierung Aktivitéit dat huet dozou gefouert datt eng Zuel vu Bezuelungen a Prêtfelder mat Konkurrenz iwwerschwemmt sinn. Puer gréisser fintechs mat staark Reseau Effekter kéint de Stuerm gutt widderstoen, sou wéi e puer Point-of-Sale (POS) Plattform Ubidder déi vu méi héije Rees-/Gaaschtfrëndlechkeeten profitéieren. Awer d'Saache wäerte wahrscheinlech soss anzwousch messy ginn.

4. Stäerkste traditionell Enterprise Hardware Fournisseuren

Am Géigesaz zu de meeschte vun deenen aneren Techfirmen, déi ech virsiichteg sinn, traditionell Enterprise Hardware Fournisseuren wéi HP (HPQ), Hewlett-Packard Enterprise (HPE) an Dell (DELL) allgemeng Sport niddereg P ​​/ Es. Awer si fille sech och wéi Wäertfäll an esou engem Ëmfeld.

Ëffentlech Cloud Adoptioun bleift e laangfristeg Kappwind fir de Verkaf vu Serveren a Späichersystemer, déi an on-premise Enterprise Ëmfeld goen, an IT Ausgaben Ëmfroe hunn zimlech konsequent gewisen datt on-prem Hardware eng vun den éischte Saachen ass fir Ausgabenschnëtt während engem Makro ze gesinn. Ënnergang. Zousätzlech, der verspéiten Ramp vun Intel ( INTC) Next-Gen Server CPU Plattform (Sapphire Rapids) steet fir eng kuerzfristeg Headwind fir Enterprise Server Verkaf.

(AMD, GOOGL, MSFT, AMZN an AAPL sinn Holdings am Action Alerts PLUS Memberclub . Wëllt Dir alarméiert ginn ier AAP dës Aktien kaaft oder verkeeft? Léiere méi elo. )