Jonk Leit sollen net fir d'Pensioun spueren, seet nei Fuerschung

New Fuerschung, weist awer drop hin, datt vill Jonker net fir d'Pensioun solle spueren. 

De Grond huet mat eppes ze dinn, déi den Liewenszyklus Modell, wat suggeréiert datt rational Individuen Ressourcen iwwer hir Liewensdauer verdeelen mam Zil, schaarf Ännerungen an hirem Liewensstandard ze vermeiden.

Anescht gesot, Eenzelpersounen, nom Modell, deen aus Economisten zréckgeet Franco Modigliani, Nobelpräisdréier, an de Richard Brumberg an de fréien 1950er, versichen ze gläichen, wat Economisten hire Konsum nennen, oder wat normal Leit hir Ausgaben nennen.

No dem Modell, jonk Aarbechter mat niddereg Akommes dissave; Mëttelalter Aarbechter spueren vill; a Rentner verbréngen hir spueren.

Déi just publizéiert Fuerschung iwwerpréift de Liewenszyklusmodell nach weider andeems se héich- an niddereg-Akommesaarbechter kucken, wéi och ob jonk Aarbechter automatesch an 401(k) Pläng ageschriwwe solle ginn. Wat d'Fuerscher fonnt hunn ass dëst: 

1. Héich-Akommes Aarbechter éischter Loun Wuesstem iwwer hir Carrière Erfahrung. An dat ass de primäre Grond firwat se sollten waarden fir ze spueren. "Fir dës Aarbechter, fir esou e konstante Liewensstandard wéi méiglech z'erhalen, erfuerdert also all Akommes ze verbréngen wärend jonk an nëmmen am Mëttelalter fir Pensioun ze spueren," schreift Jason Scott, de Verwalte Direkter vun JS Retirement Consulting; John Shoven, Wirtschaftsprofesser op der Stanford University; Sita Slavov, eng ëffentlech Politik Professer op der George Mason University; an den John Watson, engem Dozent am Management an der Stanford Graduate School of Business.

2. Niddereg Akommes Aarbechter, deenen hir Loun Profiler éischter flaach ze sinn, kréien héich Sozialversécherung Ersatz Tariffer, déi optimal Spuertaux ganz niddereg mécht.

Mëttelalter Aarbechter musse méi spéit méi spueren

An engem Interview huet de Scott diskutéiert wat e puer als eng contraire-zu-konventionell Wäisheet Approche fir d'Pensioun ze spueren gesinn.

Firwat spuert ee fir d'Pensioun? Am Wesentlechen, sot de Scott, ass et well Dir deeselwechte Liewensstandard wëllt hunn wann Dir net schafft wéi Dir gemaach hutt wärend Dir geschafft hutt.

"De wirtschaftleche Modell géif proposéieren 'Hey, et ass net schlau wierklech héich ze liewen an de Jore wou Dir schafft a wierklech niddereg wann Dir pensionéiert sidd'," sot hien. "An also, Dir probéiert dat ze gläichen. Dir wëllt spueren wann Dir relativ héich Akommes hutt fir Iech selwer z'ënnerstëtzen wann Dir relativ niddereg Akommes hutt. Dat ass wierklech de Kär vum Liewenszyklusmodell. 

Awer firwat géift Dir all Äert Akommes ausginn wann Dir jonk sidd an net spuert? 

"Am Liewenszyklusmodell gi mir un datt Dir dat absolutt Gléck kritt, deen Dir all Joer aus Akommes kritt", sot de Scott. "An anere Wierder, Dir maacht Äert Bescht am Alter vu 25 mat $ 25,000, an et gëtt kee Wee fir 'bëlleg' ze liewen a besser ze maachen," sot hien. "Mir huelen och un datt e bestëmmte Betrag u Sue méi wäertvoll ass fir Iech wann Dir aarm sidd wéi wann Dir räich sidd." (Bedeit $1,000 bedeit vill méi bei 25 wéi bei 45.)

De Scott huet och gesot datt jonk Aarbechter och iwwerleeë kënnen eng Hypothéik ze sécheren fir en Haus ze kafen anstatt fir d'Pensioun ze spueren. D'Grënn? Dir léint géint zukünfteg Akommes fir dee Konsum ze hëllefen, plus, Dir baut Eegekapital, déi benotzt kënne fir zukünfteg Konsum ze finanzéieren, sot hien.

Verschwannen jonk Aarbechter de Virdeel vun der Zäit?

Vill Institutiounen a Beroder recommandéiere just de Géigendeel vun deem wat de Liewenszyklusmodell proposéiert. Si recommandéieren datt d'Aarbechter e gewësse Betrag vun hirer Pai fir d'Pensioun a bestëmmten Alter gesalzt hunn, fir hire gewënschten Liewensstandard an der Pensioun ze finanzéieren. T. Rowe Präis, zum Beispill, proposéiert datt en 30-Joer alen d'Halschent vun hirer Pai fir d'Pensioun gespuert huet; e 40-Joer-ale soll 1.5 Mol bis 2 Mol hir Pai gespuert hunn; e 50-Joer-ale soll 3 Mol bis 5.5 Mol hir Pai gespuert hunn; an e 65-Joer-ale soll 7 Mol ze 13.5 Mol hir Pai gespuert hunn.

De Scott ass net averstanen datt d'Aarbechter Spuerbenchmarks als Multiple vun Akommes hunn. Awer hien huet gesot datt en héichakommes Aarbechter, dee bis de Mëttelalter waart fir fir d'Pensioun ze spueren, einfach déi spéider Alters Benchmarks erreechen kann. "Spuer fir Pensioun ass wahrscheinlech méi am Nullberäich bis 35 oder sou," sot Scott. "An dann ass et wahrscheinlech méi séier duerno well Dir deeselwechte Betrag wëllt sammelen."

Plus, huet hien bemierkt, d'Hauskapital en Aarbechter huet och fir de Spuerbenchmark zielen.

Also, wéi ass et mat allen Experten, déi soen datt jonk Leit am Beschten positionéiert sinn fir ze spueren, well se sou eng laang Zäitlinn hunn? Verbréngen déi jonk Aarbechter net just dee Virdeel?

Net onbedéngt, sot de Scott. 

"Éischt: Spueren verdéngt Zënsen, sou datt Dir méi an Zukunft hutt," sot hien. "Awer an der Economie gi mir dovun aus, datt d'Leit haut Sue léiwer am Verglach zu Suen an Zukunft maachen. Heiansdo gëtt dëst eng Zäitreduktioun genannt. Dës Effekter kompenséieren géigesäiteg, also hänkt et vun der Situatioun of, wat méi bedeitend ass. Well d'Zënssätz sou niddereg sinn, denken mir allgemeng datt Zäitrabatten d'Zënssätz iwwerschreiden.

An zweetens, sot de Scott, "fréi Spueren kéint e Virdeel vun der Kraaft vun der Zesummesetzung hunn, awer d'Kraaft vun der Zesummesetzung ass sécher irrelevant wann d'No-Inflatioun Zënssätz 0% sinn - sou wéi se fir Joere waren."

Am Wesentlechen, sot de Scott, mécht dat aktuellt Ëmfeld e front-loaded Liewensdauer Ausgabeprofil optimal.

Aarbechter mat nidderegem Akommes brauchen och net ze spueren

Wéi fir déi mat niddereg Akommes, sot am 25^th percentile, Scott sot et manner ëm d"Akommes Ramp ass, déi wierklech spueren beweegt" a méi datt d'Sozialversécherung extrem progressiv ass; et ersetzt e grousse Prozentsaz vun engem Prepensioun Akommes. "Den natierleche Bedierfnes fir ze spueren ass net do, wann d'Sozialversécherung 70, 80, 90% (vum Prepensiounsakommes) ersetzt," sot hien.

Am Wesentlechen, wat méi Sozialversécherung vun Ärem Prepensiounsakommes ersetzt, wat Dir manner braucht ze spueren. D'Sozialversécherungsverwaltung an anerer fuerderen de Moment wéi ee Prozentsaz vum Virpensiounsakommes Sozialversécherung duerch Akommeskwintil ersetzt, awer virdru publizéiert Fuerschung vun 2014 weist datt d'Sozialversécherung bal 84% vum Familljenakommes vum niddregsten Akommeskwintil an der Pensioun representéiert huet, während et nëmmen ongeféier 16 representéiert. % vum héchsten Akommes Quintil Famill Akommes an der Pensioun.

Ass et derwäert jonk Aarbechter an engem 401 (k) Plang automatesch anzeschreiwen?

De Scott a seng Co-Auteuren weisen och datt d'"Wuelergoenskäschte" fir automatesch méi jonk Aarbechter an definéiert Bäitragspläng anzeschreiwen - wa se passiv Spuerer sinn, déi net direkt opt-out - substantiell kënne sinn, och mat Patronmatching. "Wann spueren suboptimal ass, spueren par défaut schaaft Wuel Käschte; Dir maacht déi falsch Saach fir dës Bevëlkerung, "sot hien.

Wuelstandskäschte, laut Scott, sinn d'Käschte fir eng Handlung ze huelen am Verglach mat der beschtméiglecher Handlung. "Zum Beispill, ugeholl Dir wollt an de Restaurant A goen, awer Dir sidd gezwongen an de Restaurant B ze goen," sot hien. "Dir hätt e Wuelverloscht gelidden." 

Tatsächlech huet de Scott gesot datt jonk Aarbechter, déi automatesch an hiren 401(k) ageschriwwe sinn, kéinte berécksiichtegen, wa se an de fréie 30er sinn, d'Suen aus hirem Pensiounsplang ze huelen, egal wéi eng Strof a Steieren ze bezuelen, déi se entstinn, an d'Sue benotzen fir hire Liewensstandard verbesseren. 

"Et ass optimal fir si d'Suen ze huelen an se ze benotzen fir hir Ausgaben ze verbesseren," sot de Scott. "Et wier besser wann et keng Strofe wieren."

Firwat ass dat esou? "Wann ech net verstanen hunn datt ech an e 401 (k) Plang veruerteelt ginn, an ech wollt net spueren, dann hunn ech e Wuelverloscht gelidden," sot de Scott. "Mir huelen un datt d'Leit no fënnef Joer erausfannen datt se default waren. Zu deem Zäitpunkt wëlle se hir Suen aus dem 401(k), a si sinn optimal gewëllt d'10% Strof ze bezuelen fir hir Suen eraus ze kréien.

De Scott a seng Kollegen hunn d'Wuelstandskäschte bewäert andeems se erausfonnt hunn wéi vill si jonk Aarbechter op deem fënnef Joer Punkt musse kompenséieren, sou datt se OK sinn mat onpassend gezwongen ze spueren. Natierlech wieren d'Wuelkäschte méi niddereg wa se net d'Strof musse bezuelen fir hir 401(k) auszebezuelen.

A wat iwwer Aarbechter déi automatesch an engem 401 (k) ageschriwwen sinn? Schafen se net eng Spuergewunnecht?

Net onbedéngt. "Déi Persoun, déi duercherneen ass a verstoppt ass, weess net wierklech datt et geschitt", sot de Scott. "Vläicht kréien se eng Spuergewunnecht. Si liewen sécher ouni d'Suen. 

De Scott huet och d'Notioun adresséiert fir gratis Suen opzeginn - de Patron Match - andeems se net fir Pensioun an engem Patron gesponsert Pensiounsplang spueren. Fir jonk Aarbechter sot hien, datt de Match net genuch ass fir d'Käschte vun z.B. fënnef Joer ënner optimal Ausgaben ze iwwerwannen. "Wann Dir mengt datt et fir d'Pensioun ass, iwwerwannt de Match-verbesserte Benefice an der Pensioun net d'Käschte fir Suen ze verléieren wann Dir aarm sidd," sot de Scott. "Ech bemierken einfach datt wann Dir net bewosst de Choix maacht fir ze spueren, et ass schwéier ze streiden datt Dir eng Spuergewunnecht maacht. Dir hutt erausfonnt wéi Dir op manner wunnt, awer an dësem Fall wollt Dir net, an Dir wëllt och net weider spueren.

D'Fuerschung stellt Froen a Risiken op, déi musse behandelt ginn

Et gi vill Froen déi d'Fuerschung ophëlt. Zum Beispill, vill Experten soen, et ass eng gutt Iddi fir d'Gewunnecht ze spueren, fir Iech als éischt ze bezuelen. De Scott ass net averstanen. Zum Beispill kann eng Persoun spueren fir en Noutfong oder eng Acompte op engem Haus ze bauen.

Wat d'Leit ugeet, déi kéinte soen datt Dir d'Kraaft vum Zesummesetzung verléiert, huet de Scott dëst ze soen: "Ech mengen datt d'Kraaft vum Zesummesetzung erausgefuerdert gëtt wann d'real Zënssätz 0% sinn." Natierlech kéint ee méi wéi 0% real Zënssätz verdéngen, awer dat géif bedeiten zousätzlech Risiko ze huelen.

"De Prinzip geet ëm:" Sollt Dir spueren wann Dir relativ aarm sidd, fir datt Dir méi hutt wann Dir relativ räich sidd?' De Liewenszyklusmodell seet: "Kee Wee." Dëst ass onofhängeg wéi Dir Sue tëscht Zäitperioden investéiert, "sot Scott. "Fir Investitioun kuckt eise Modell op risklos Zënssätz. Mir plädéieren datt Investitioun erwaart Rendement a Risiken am Gläichgewiicht sinn, sou datt d'Kärresultat onwahrscheinlech ännert andeems se riskant Investitiounen aféieren. Wéi och ëmmer, et ass definitiv eng Begrenzung vun eiser Approche.

De Scott ass averstanen datt et och Risiken ass fir unerkannt ze ginn. Et ass méiglech, zum Beispill, datt d'Sozialversécherung, wéinst Kierzunge vun de Beneficer, d'Präisretraite vun engem nidderegen Akommes net esou vill ersetzt wéi elo. An et ass méiglech datt en Aarbechter keen héije Lounwuesstem erlieft. Wéi wier et mat Leit déi sech an de Liewenszyklusmodell mussen kafen? 

"Dir musst net alles kafen," sot de Scott. "Dir musst dës Notioun kafen: Dir wëllt spueren wann Dir relativ räich sidd fir ze verbréngen wann Dir relativ aarm sidd."

Also, ass dëst net eng grouss Viraussetzung fir iwwer d'Carrière / d'Pai-Streck vun de Leit ze maachen?

"Mir betruecht relativ räich Loun Profiler a relativ aarme Loun Profiler,"Sa Scott. "Béid proposéiere jonk Leit sollten net fir d'Pensioun spueren. Ech denken, datt déi grouss Majoritéit vun de Medianloun oder méi héich Aarbechter eng Lounerhéijung iwwer hir éischt 20 Joer vun der Aarbecht erliewen. Et gëtt awer sécherlech Risiko an de Léin. Ech mengen, Dir kënnt mat Recht argumentéieren, datt déi Jonk e puer wëllen spueren, als Virsiichtsmoossnam géint onerwaarte Lounerréngungen. Dat wier awer net fir d'Pensioun ze spueren."

Also, sollt Dir waarden fir fir d'Pensioun ze spueren bis Dir an Ärer Mëtt vun den 30er sidd? Gutt, wann Dir Iech op de Liewenszyklusmodell abonnéiert, sécher, firwat net? Awer wann Dir op konventionell Wäisheet abonnéiert, wësst datt de Konsum an Äre jéngere Joer méi niddereg ka sinn wéi et muss sinn.