"CNBC Special: America's Banking Crisis" gëtt e Sonndeg um 7 Auer ausgestraalt ET, wou den Jim an aner Experten d'Auswierkunge vum Silicon Valley Bank sengem Doud op d'Wirtschaft an d'Bourse diskutéieren. Ängscht virum Contagioun u Banken mat ähnleche Profiler wéi Silicon Valley Bank huet e puer Regierungsagenturen zesummebruecht fir e Keefer fir déi onroueg Institutioun ze fannen, déi e Freideg den zweetgréisste Bankkollaps an den USA gouf. Geschicht. Op d'mannst sichen d'Federal Deposit Insurance Corporation, d'Federal Reserve, de Schatzkammer an de President Joe Biden eng Aart vu Sécherheetsnetz, dat d'Depotversécherung un all Eenzelpersounen a Firmen mat Fongen bei Silicon Valley Bank verlängert. Dëst Sécherheetsnetz ass onheemlech wichteg wéinst den $ 173 Milliarden Depositioune bei der Bank, vun deenen nëmmen $ 4.8 Milliarde voll assuréiert sinn. Mir hu vill Zäit fir iwwerzegoen firwat d'Silicon Valley Bank - Muttergesellschaft SVB Financial (SIVB) - sou en Albtraum gouf, awer wäerten e puer vun deem hei kuerz erklären. Wat awer wichteg ass, ass, datt wann d'Regierung net mat engem Plang erauskënnt, d'Bourse e Méindeg e ganz haarde Moment wäert hunn. Wat ech wëlles e Sonndeg den Owend ze soen ass datt d'Risiken héich sinn awer d'Regierung versteet datt wann eng voll Garantie vun Depositioune ugebuede gëtt, duerch eng Notiz vun der Fed, dës Kris um Méindeg eriwwer ass an et wäert eng bemierkenswäert Geleeënheet sinn ze kafen. Ähnlech, wann d'Regierung e Keefer fir de SVB fënnt, ähnlech wéi de Washington Mutual Zesummebroch 2008, da gëtt d'Kris och verhënnert. Dat ass well dat aktuellt Prêtbuch an d'Depositioune op der Hand anscheinend all Verloschter vun Depoten ofdecken. Am WAMU Fall huet d'Regierung d'Bank saiséiert, se a Receiver gesat an duerno d'Verméigen an d'Verpflichtungen un eng aner grouss Bank, JPMorgan (JPM) verkaaft. Eng ähnlech Auktioun ass elo amgaang. Mir wësse vläicht d'Resultater bis e Sonndeg den Owend, awer d'Regierung wëll datt all Auktioun e Sonndeg geléist gëtt, fir datt se net op de Méindeg geet. D'Regierung huet déi schrecklech Natur vun der Situatioun e Freideg net verstanen well d'Saache just ze séier geschéien. Awer d'Politiker, souwéi de Kalifornien Gouverneur Gavin Newsom a President Biden, sinn zënterhier bewosst a verstinn d'Gravitéit vun der Situatioun. Wat kéint schief goen? Wann een aus deene Walbezierker seet, mir wäerte keng Banke méi retten, well mir mussen eng haart Linn halen. Dës Haltung, wann et herrscht - an ech kann et net ausschléissen wann eng Auktioun feelt - géif e Méindeg ganz schwéier maachen ze verstoen wéinst der Contagioun déi scho bei verschiddene Banken geschitt ass, virun allem Éischt Republik (FRC). Ech zécke fir e Wuert wéi "Crash" ze benotzen well et gelueden ass an en Niveau vun Angscht inspiréiert deen net hëllefräich ass. Loosst eis iwwer de wien, wat, wou, wéi a firwat vun dësem Moment. Deen ass Silicon Valley Bank. Et ass net wéi déi meescht Banken. Et ass eng Handelsbank - Top 20 a Gréisst - mat enger Geschicht vu 40 Joer als Banquier fir Start-ups a Venture Kapital. Et gëtt als ikonesch a mächteg ugesinn. Et huet verschidde Konflikter mat Ierger an den USA verwéckelt, an Tech besonnesch, a ganz erauskomm. D'wat ass d'Méiglechkeet datt Dépôten bei ville Banken erausgezunn ginn. Sécherlech alles iwwer 250,000 $ ass problematesch wéinst der Angscht datt eppes nërdlech vun deem Betrag net vum FDIC geschützt gëtt. Déi meescht vun den Dépôten, déi flüchten, géifen héchstwahrscheinlech un eng vun de gréisste Banke goen, wouduerch méi Konzentratioun verursaacht gëtt, wéi mer hei am Land schonn hunn. JPMorgan, deen de beschte Bilan vun de grousse Banken huet, wier de gréisste Gewënner. D'Politiker si besuergt iwwer dës Konzentratioun sou vill wéi se fäerten ausgesinn wéi wann se eng méi kleng Bank ausbezuelen. D'Wou ass meeschtens am Silicon Valley konzentréiert well dës Bank eenzegaarteg war. Et ënnerstëtzt Dausende vun Dausende vu Start-ups, awer et schéngt gefuerdert ze hunn datt d'Benotzer vun dëser Ënnerstëtzung all hir Suen op der Bank deposéiert hunn. Also et gëtt eng ganz héich Konzentratioun vun onversécherten Dépôten. Denkt drun datt nëmmen e Fraktioun vun den $ 173 Milliarden an Depositioune garantéiert ass, e richtegen Outlier am System. Wéi Dir Iech virstellen kann, e Start-up deen d'Hëllef vun der SVB kritt, wäert all seng Verméigen mat SVB a Gefor bréngen - an dës Depositioune wäerte wäit iwwer de Schutz vun $ 250,000 pro Kont iwwerschreiden. Silicon Valley Bank war net wahrscheinlech Är Firma z'ënnerstëtzen wann se net all Är Depositioune kritt. Wéi war dat geschitt? Einfach: Wann d'Fed am Joer 2020 vill Liquiditéit an de System gedréckt huet fir e Covid-relatéierten Crash ze vermeiden, sinn Depositioune bei SVB eropgaang. Am Géigesaz zu de meeschten anere Banken, déi kuerzfristeg Staatsobligatiounen kaaft hunn, déi manner Rendement hunn, huet dës Bank gewielt a Staatsobligatiounen ze investéieren déi eng méi laang Reife haten. D'Bank wollt extra Rendement ophuelen. Firwat d'Reglementer dat erlaabt hunn ass e Geheimnis. Et war schlecht beroden an, am Réckbléck, sollten d'Reglementer et gemaach hunn, sou datt säi Portfolio méi equilibréiert war. Mä d'Resultat war eng Bank, déi net genuch Kuerzzäitpabeier an der Këscht hat fir ze erléisen, wann d'Depositioune hir Sue wollten. Et huet net gehollef datt e puer Venture Kapitalisten eng Course op d'Bank gehaasst hunn, well de FDIC tatsächlech e Plang hat fir d'Bank ze retten. Wéi och ëmmer, de Laf ass ze séier geschitt fir all Plang ze funktionéieren, sou datt eng Léisungsmëttelbank iwwer Nuecht insolvent ass. An, firwat ass et verlooss datt d'Bank schwéier Verloschter op e Portfolio vu Obligatiounen muss huelen, déi tatsächlech vu gudder Qualitéit waren, awer ënner Waasser waren, well all Kéier wann d'Fed d'Zënsen erhéicht huet, ass et geknackt. D'Ironie ass datt d'Fed grouss Liquiditéit erstellt, d'SVB Depositioune wuessen ëm ongeféier 250%, et investéiert a méi laangfristeg Verméigen - awer dann zerstéiert d'Fed d'Ausbezuele vun deene méi laangfristeg Verméigen an d'SVB ass en Affer einfach wéinst wéi wäit eraus et kaaft Staatsobligatiounen, net well et e Kredittproblem hat. De Rescht vun de Obligatiounen vun der Bank sinn net verkaaft ginn ier se saiséiert gouf. Wéi komme mir aus dësem Morass? Et gëtt en einfache Wee: d'USA Regierung schaaft eng Note déi de ganzen Depot Basis backstops. Et géif da kee Laf ginn an d'Kris géif ofgehéiert ginn. Dat wier onheemlech propper a ganz bullish. Wäerte se et maachen? Et ass géint déi aktuell Doktrin, déi seet datt Banken net solle gerett ginn. Awer et mécht och am meeschte Sënn well all gemeinsam a bevorzugt Aktionäre net gerett ginn. Wann d'Fed dëse Plang mécht, da wieren d'Steierzueler net (theoretesch) a Gefor an d'Doktrin gëtt net gefollegt. Mir fuere séier weider an d'Fed hält héchstwahrscheinlech op ze wandelen. E manner einfache Wee ass e Keefer ze fannen deen d'accord ass fir d'Verméigen an d'Verpflichtungen vun der Faillite Entitéit ze huelen an all Depositor Réckzuch iwwerschreidend vun deem wat d'Newco (nei Bank) kann handhaben ginn ënnerstëtzt vun der Fed oder vum Federal Home Loan Bank Board. D'Thema hei ass datt all Keefer net de ganze Präis géif bezuelen, sou datt et eng real moralesch Gefor wier. D'Verméigen an d'Prêtbuch iwwerschreiden héchstwahrscheinlech d'Depositioune, sou datt d'Gewënner Entitéit e Mord mécht an dat ass just onsympathesch. Eng bestrooft Optioun ass einfach d'Saache spillen ze loossen, wat an deem Fall ganz schwéier ass fir e schwéiere Réckgang op der Bourse ze vermeiden wéinst anere Runen iwwer SVB. Vläicht méi wichteg, et kéint den Echec vu villen Entitéite verursaachen Paieziedel ze maachen an den Zesummebroch vun enger wesentlecher Zuel vu Start-ups a souguer Venture Capital Firmen. Et géif zu engem schwéieren Hit fir d'USA ausgoen Wirtschaft. Wat mengen ech wäert geschéien? Mir wësse geschwënn genuch, mä wann een dat vun 2008 geléiert huet, wier et Nëss, de sougenannte fräie Maart dat ze loossen. Eng elegant Léisung ass verfügbar, d'Notiz vun der Fed. Fir datt et kee Laf gëtt, muss d'Notiz 100% vun den Depot garantéieren. Alles manner wéi dat géif heeschen, datt et bei anere Banke géif lafen. Firwat net? Dir journal einfach Är Dépôten op JPMorgan. Ech verstinn elo datt d'Reduktiounsfenster fir all Bank ënner Drock grouss op ass. Awer gläichzäiteg gëtt et e Réckzuch bei all Banken déi net grouss sinn, ausser et gëtt 100% Garantien fir SVB Depoter. Och hei gëtt et eng ganz gutt Noriicht: Wann Dir d'Obligatiounen opzielt, déi d'Bank hält an d'Prêten, déi se gemaach huet, dacks u ganz qualifizéiert Institutiounen, si méi wéi all Dépôten ofdecken, sou datt et technesch net e Rettungsplang ass. Ech gesinn net firwat d'Regierung dat net mécht an ech wäert dee Sonndeg den Owend drängen. Wann se et net maachen, gesäit et aus wéi wann et déi räich Venturekapitalisten bestroofe wëll. Awer et wäert um Enn jidderee bestrofen. Denkt drun, déi schlecht Neiegkeet ass datt et ëmmer een am Raum ass dee seet: "Nee, et ass Zäit fir eng Strof." An deem Fall gi mir all bestrooft. Ech wäert mäi Bescht Sonndeg Owend maachen fir ze soen dat ass eng suboptimal Léisung. Mee ech sinn nëmmen eng Stëmm ënnert villen. Stay tuned fir méi. Wann ech méi virun der Spezial hunn, kommunizéieren ech et direkt un Iech. Zréck op d'Aarbecht. "CNBC Special: America's Banking Crisis" gëtt e Sonndeg um 7 Auer ausgestraalt ET, wou den Jim an aner Experten d'Auswierkunge vum Silicon Valley Bank sengem Doud op d'Wirtschaft an d'Bourse diskutéieren. (Kuckt hei fir eng komplett Lëscht vun den Aktien am Jim Cramer's Charitable Trust ass laang.) Als Abonnent vum CNBC Investing Club mam Jim Cramer kritt Dir eng Handelsalarm ier Jim en Handel mécht. Den Jim waart 45 Minutten nodeems hien eng Handelsalarm geschéckt huet ier hien eng Aktie a sengem karitativen Vertrauens Portfolio kaaft oder verkaaft. Wann den Jim iwwer eng Aktie op CNBC TV geschwat huet, waart hien 72 Stonnen nodeems hien d'Handelsalarm erausginn huet ier hien den Handel ausféiert. DÉI UEWENEN INVESTERINGSCLUB INFORMATIOUN ASS UN UN ZE Konditioune AN PRIVACY POLITIK ËNNERLECH MAT EISEM DISCLAIMER. KENG FIDUCIARE VERPLICHTING ODER FLËCH EXISTIERT, ODER ASS GEMAACHT, VUN DER KRACHT VUN ÄR Empfang vun ENGEM INFORMATIOUN, ENGEM MAT DER INVESTERINGSCLUB. 
E Brinks gepanzerten Camion sëtzt geparkt virun der zougemaach Silicon Valley Bank (SVB) Sëtz den 10. Mäerz 2023 zu Santa Clara, Kalifornien.
Justin Sullivan | Getty Biller
"CNBC Special: America's Banking Crisis" gëtt e Sonndeg um 7 Auer ET ausgestraalt, wou den Jim an aner Experten iwwer d'Auswierkunge vum Silicon Valley Bank säin Doud op d'Wirtschaft an d'Bourse diskutéieren.
Ängscht vu Contagioun u Banken mat ähnlechen Profiler wéi Silicon Valley Bank huet e puer Regierungsagenturen zesummebruecht fir e Keefer fir déi onroueg Institutioun ze fannen, déi e Freideg den zweetgréisste Bankkollaps an der US Geschicht gouf. Op d'mannst sichen d'Federal Deposit Insurance Corporation, d'Federal Reserve, de Schatzkammer an de President Joe Biden eng Aart vu Sécherheetsnetz, dat d'Depotversécherung un all Eenzelpersounen a Firmen mat Fongen bei Silicon Valley Bank verlängert.
Quell: https://www.cnbc.com/2023/03/12/cramer-to-fed-you-have-an-elegant-fix-for-the-silicon-valley-bank-crisis.html