(Bloomberg) - D'Käschte fir sech géint Volatilitéit am Dollar-Yen an der kommender Woch ze hedgen sinn op den héchsten Niveau a bal dräi Joer geklommen, wéi Händler sech e Mëttwoch fir méi Bank of Japan Iwwerraschungen virbereeden.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
Andeems d'Käschte vun de Kontrakter eropgoen, probéieren d'Optiounsverkeefer d'Käschte ze reduzéieren fir erëm ofgefaang ze ginn nodeems de BOJ d'Investisseuren de leschte Mount schockéiert huet andeems hien säi Rendement-Kurve Kontrollprogramm ugepasst huet. Dat huet dem Yen säi gréissten Een-Dag Steigerung géint den Dollar zënter 1998 ausgeléist.
Den Dag virun der Dezember Politikversammlung Optiounsmäert haten eng 0% Wahrscheinlechkeet vun der Währungspaar op den Dag vun der Entscheedung beréiert 130.58 geprägt, awer deen Niveau ass um Enn vun der Sessioun intraday niddereg.
Eng Kombinatioun déi lescht Woch vun der Yomiuri Zeitung bericht datt de BOJ d'Nebenwirkungen vu senger ultra-einfach Währungspolitik iwwerpréift an d'Zentralbank 0.5% Rendement Cap verletzt hunn d'Optiounsverkeefer gefuerdert d'Käschte vun de Kontrakter ze erhéijen.
Si betruechten d'Potenzial vum Dollar-Yen-Tumbling wann d'Politik weider geännert gëtt oder rallye sollt de BOJ Patt stoen, wat e kuerzen Ofdeckung vun Investisseuren op eng Politik-Tweak freet kann. Eng Woch Dollar-Yen Optiounskontrakter sinn elo an enger 70% Chance präisginn datt de Fleck an engem 123.40-131.76 Gamme iwwer eng Wocheperiod baséiert op engem Referenzraten vun 127.67.
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/yen-option-cost-jumps-three-021945152.html