Den Immobiliemaart ka just keng Paus ophalen, mat Inventar vun de Wiederverkaafhaiser déi niddereg bleiwen a steigend Zënssätz mécht et méi schwéier fir Keefer de Sprong ze maachen.
An elo kënne mir Hypothekarkredit finanziell Probleemer addéieren - an den Opstieg (a Fall) vun "net qualifizéiert Hypotheken" - zu de Faktoren, déi e schonn onséchere Maart verschäerfen.
E Bericht vu Fitch Ratings weist datt nei Hypothekenoriginatiounen am zweete Véierel vun 55 2022% erofgaange sinn am Verglach zum Joer virdrun. A wärend de Chill um Maart all Kredittgeber beaflosst, droen Net-Bank Kredittgeber - besonnesch déi, déi an NQM handelen - de Brunt dovun.
Awer wat bedeit d'Problemer ronderëm dës NQM Hypotheken wierklech? A wat bedeit et fir net-traditionell Keefer, déi probéieren um Maart Fouss ze faassen?
Verpasst net
Eng "net qualifizéiert" Mess?
NQMs benotzen net-traditionell Methoden fir Akommesverifizéierung a ginn dacks vun deenen mat ongewéinlechen Akommesszenarie benotzt, selbstänneg sinn oder Kredittprobleemer hunn, déi et schwéier maachen e qualifizéierten Hypothekarkredit ze kréien.
Si ware scho virdrun als Optioun ugesinn fir kredittwerteg Prêten, déi soss net fir traditionell Hypothekarkreditprogrammer qualifizéiere kënnen.
Awer mat First Guaranty Mortgage Corp. a Sprout Mortgage - e Paar Firmen, déi spezialiséiert sinn op net-traditionell Prêten, déi net berechtegt sinn fir d'Regierungsënnerstëtzung - kierzlech opgrond, fänken Immobilienexperten un hire Wäert a Fro ze stellen.
Éischt Garantie huet am Fréijoer fir Insolvenzschutz ugemellt, während Sprout Hypothéik einfach dëse Summer fréi zougemaach huet.
In Dokumenter verbonne mat senger Insolvenz Areechung, Éischt Garantie Cheffen sot eemol Zënssätz ugefaang ze klammen, de Prêt Volumen erofgaang an d'Firma mat méi wéi $ 473 Millioune verdankt un d'Gläubiger verlooss.
Mëttlerweil huet Sprout Hypothéik, déi staark op NQMs hänke gelooss huet, am Juli abrupt zougemaach. An Immobilien Tech Startup Reali huet och zougemaach.
Aner Net-Bank Kreditgeber gi gezwongen ze streamline fir iwwerschwemmt ze bleiwen. E Bericht vun HousingWire seet datt Händler Kredittgeber Angel Oak, Lower.com a Keller Mortgage all Entloossunge missen aféieren wéinst den haarde Maartbedéngungen.
Sinn d'NQM eng aner Wunneng Schmelz? Wahrscheinlech net
Déi meescht Wunnengsmaart Iwwerwaacher gleewen datt d'Konditioune vun haut - gefouert vu méi strenge Prêtregelen - bedeit datt d'USA méiglecherweis eng 2008-Stil Wunnengsmaart Schmelz vermeiden.
Awer Feeler bei Net-Bank Kreditgeber kënnen nach ëmmer e wesentlechen Impakt hunn. Den NQM Undeel vum gesamten éischten Hypothéikmaart huet erëm ugefaang eropzeklammen: NQMs hunn ongeféier 4% vum Maart am éischte Véierel vun 2022 ausgemaach, verduebelt vu sengem 2% nidderegen am Joer 2020, laut CoreLogic, eng Dateanalysefirma spezialiséiert op de Wunnengsmaart.
En Deel vun deem wat zu der rezenter Popularitéit vun NQMs bäigedroen huet ass d'Regierung hir méi streng Prêtregelen.
D'NQMs vun haut gi gréisstendeels als méi sécher Spillwette ugesinn wéi déi ultra-riskéiert Prêten, déi gehollef hunn den 2008 Meltdown ze brennen.
Nach vill NQM Kredittgeber ginn erausgefuerdert wann Prêt Wäerter fänken ze falen, wéi vill sinn elo mat der D'Federal Reserve plënnert fir Zënssätz ze erhéijen. Wann d'Wäerter falen, hunn net-Bank Kredittgeber net ëmmer Zougang zu Noutfinanzéierung oder diversifizéiert Verméigen, déi se kënne tippen wéi méi grouss Bankekreditter.
Viruliesen: ['Bleift aus 'Financial La La Land': D'Suze Orman seet datt déi meescht Amerikaner dat elo musse maachen fir hir nächst Kris ze iwwerliewen] (https://moneywise.com/managing-money/budgeting/suze-orman-emergency-savings) ?placement=HALF)
Banke kënnen och op méi sécher qualifizéiert Prête hänken, well se traditionell Akommesverifizéierung betrëfft, méi streng Scholdverhältnisser an droen keng Features wéi Zënssätz nëmmen Bezuelungen.
Wéi och ëmmer, grouss US Banken fänken un d'Geschäft cool ze gesinn duerch d'Verlängerung vun der Hypothekenoriginatioun. De Fitch Bericht weist drop hin datt Citi, JPMorgan a Wells Fargo jidderee missen hir Mataarbechter an hir Operatiounen reduzéieren, während Satander fréi dëst Joer den US Hypothéikmaart verlooss huet, mat enger anerer Firma zesummeschafft fir Hypotheken u Clienten auszeginn.
Et ass wichteg ze bemierken datt wann Dir eng Hypothéik duerch e Kreditgeber hutt, deen elo Faillite oder defunct ass, dat heescht net datt Är Hypothéik fortgeet.
Typesch schafft d'Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) mat anere Kredittgeber fir verwaist Hypotheken opzehuelen, an de Prozess geschitt séier genuch fir Ënnerbriechungen beim Bezuelen vum Prêt ze vermeiden.
Eng Zuel Regel hinnen all
Iwwerdeems vill Faktoren zéien op der Immobiliemaart, een Datepunkt huet déi bedeitendst: Zënssätz.
Mat der Fed Laser konzentréieren op d'Erhéijung vun Tariffer op cool Inflatioun, gëtt et wéineg Grond fir ze denken, datt den Effekt op de Prêt an de méi breede Wunnengsmaart sou séier wéi méiglech wäert erliichteren.
Méi héich Prêt Tariffer - der Duerchschnëtt 30-Joer fixen Taux ass bis Enn Oktober op 7% eropgaang - wäert diktéieren wéi vill Heem se leeschte kënnen.
(Dëst beaflosst och Verkeefer, vill vun deenen schlussendlech Keefer ginn a méiglecherweis vu Prêten ofhänken.)
Zwëschen engem potenziellen Shakeout ënner Net-Bank Kredittgeber, méi streng Prêtregelen, déi op Banken gezwongen sinn an de Fed méi héich Tariffer, ginn et vill Grënn fir Vorsicht op alle Säiten:
Keefer - besonnesch déi, déi traditionell Prêten un d'Offer Dësch droen - musse geknäppt ginn. Zousätzlech zu sécherstellen datt hire Kreditt an der Rei ass fir d'Stäerkt vun de Bankkredittnormen z'erreechen, musse se vläicht aner Taktike berücksichtegen, wéi Offeren déi méi héich sinn wéi de Ufropräis vum Verkeefer an aner Konzessiounen, sou wéi d'Verzicht op Reparaturskäschte fir Probleemer déi während der Inspektioun opgedeckt ginn.
Op der anerer Säit kënne Verkeefer méi motivéiert sinn all-boer offréiert, déi typesch de Schlussprozess beschleunegen andeems se traditionell Hypotheken - an d'Erhéijung vun Zënsen - aus dem Bild ewechhuelen.
Wat de Verkeefer ugeet, wëlle se vläicht iwwerleeë fir hir Haiser bis den nächsten Opschwong opzelëschten. Trotz geographesche Poschen vu steigende Wäerter an héijer Nofro, kann e méi breeden nationale Killtrend d'Bleiwen zu enger virsiichteger Wiel maachen.
Wat nächst liesen
Dësen Artikel bitt nëmmen Informatioun a sollt net als Berodung interpretéiert ginn. Et gëtt ouni Garantie vun iergendenger geliwwert.
Quell: https://finance.yahoo.com/news/mortgages-down-55-us-lenders-100000026.html