Wäert Sozialversécherung lafen? Nee, awer et wäert e Breaking Point treffen. Wat et fir Iech bedeit.

"De Moment ginn all dës Suen, déi jidderee bezilt, un d'Babyboomer, déi se ausginn fir hiert Liewen ze genéissen, wat gutt ass", seet de Bowron, deen säin Debutroman publizéiert huet, waakreg, dëse leschte Fréijoer. "Awer et ass Suen ausginn. Et si keng Suen déi mir ierwen."

Bowron ass wéi Millioune vun aneren Amerikaner - millennials, meeschtens - déi Figur datt d'Sozialversécherung nëmmen e Fraktioun vun hire Pensiounsbedierfnesser erfëllt, wann dat. Bal d'Halschent vun de Millennialen, typesch definéiert als déi tëscht dem Alter 26 an 41, hunn d'Ausso averstanen, "Ech wäert keen Zénger vun de Sozialversécherungsvirdeeler kréien, déi ech verdéngt hunn", laut enger Ëmfro vun 2022 vum Nationwide Retirement Institute, versus 30% vun Gen Xers an 15% vun Baby Boomer.

A wéinst dem séieren Alterung vun der Bevëlkerung ass hire Pessimismus verständlech: Fir vill Joerzéngte ware méi wéi dräi Aarbechter déi FICA Steiere fir all Beneficiaire bezuelt hunn, awer dës Zuel ass op 2.8 gefall a gëtt erwaart op 2.3 bis 2035 ze falen.

Nach ëmmer, méi jonk Aarbechter, déi erwaarden datt de Pensiounssystem, deen während der Grousser Depressioun entwéckelt gouf, komplett ofgeschloss ass bis se d'Pensioun erreechen, iwwerschätzen wahrscheinlech de Fall. Iwwerdeems d'Vertrauen vun der Sozialversécherung projizéieren datt den Alters- an Iwwerliewensversicherungsvertrauensfong an 12 Joer keng Sue wäert hunn - de Programm huet méi ausbezuelt wéi et d'lescht Joer fir d'éischte Kéier geholl huet - et steet géint Insolvenz, net Insolvenz. Ausser de Kongress virum Datum handelt, ginn d'Virdeeler ëm 23% reduzéiert, mat Pai Steieren déi weider 77% vun de geplangte Virdeeler finanzéieren, laut dem jéngste Bericht vun der Sozialversécherung.

Wa keng zousätzlech Beweegunge fir Fongen ze sammelen oder Virdeeler ze reduzéieren geholl ginn, géif dee Schnëtt graduell op 26% bis 2095 wuessen, laut engem Bericht vum Congressional Research Service. (Et ass derwäert ze bemierken datt d'Sozialversécherung zwee Vertrauensfongen huet, een deen d'Pensiounsvirdeeler bezilt an e vill méi klengen deen d'Behënnerung Virdeeler bezilt; obwuel se dacks zesumme bezeechent ginn, konzentréiert dësen Artikel sech op de gréissere Alters- a Survivors Insurance Trust. )

Dëse Reduktiounsniveau kéint katastrofal sinn fir de ronn ee Véierel vun den Empfänger, déi op d'Sozialversécherung fir op d'mannst 90% vun hirem Akommes vertrauen, laut dem Centre on Budget and Policy Priorities. Fir all awer déi räichste Beneficiairen, géif et e gewësse Grad vu Schwieregkeeten verursaachen. Wärend de Kongress méiglecherweis erakënnt ier sou en Szenario passéiert ass, steet de Programm nach ëmmer fir sérieux Erausfuerderungen, a Pensiounssparer solle sech fir e gewësse Grad vu Beneficeschnëtt, méi héich Steieren oder aner Ännerungen fir d'éischte Kéier a 40 Joer virstellen.

Kilolo Kijakazi, handele Kommissär vun der Sozialversécherungsverwaltung, refuséiert Barron Ufro fir en Interview, awer huet eng Erklärung geliwwert: "Et ass wichteg d'Sozialversécherung fir zukünfteg Generatiounen ze stäerken," sot si, a bäigefüügt datt de Programm dëst Joer 66 Millioune Beneficiairen beaflosst. "D'Vertrauen empfeelen d'Gesetzgeber déi projizéiert Vertrauensfong Mängel op eng fristgerecht Manéier unzegoen fir déi néideg Ännerungen graduell anzefaassen."

De Mangel unzegoen

Also, wat wäert eigentlech geschéien - a wéini? Dat ass d'Fro vun $ 2.8 Billioun.

Wärend d'Exekutivzweig Gesetzgeber op Handlung drécke kann, ass et schlussendlech un der Gesetzgebung fir e Gesetz ze stëmmen dat de Programm opstinn.

D'Chancen datt de Kongress dat net mécht, si wäit ewech, soen Experten, well vill eeler Wieler e puer oder all hir Pensiounsakommes aus dem Programm kréien. D'Sozialversécherung gëtt net fir näischt déi drëtt Schinn vun der amerikanescher Politik genannt. "Et ass extrem onwahrscheinlech datt de Kongress wäert goen," Eh, c'est la vie"," seet den Aron Szapiro, Chef vu Pensiounsstudien an ëffentlecher Politik bei Morningstar. Iwwerhaapt sinn d'Pensioune bekannt als e mächtege Wahlblock - a si kucken net gutt op Gesetzgeber déi hir finanziell Sécherheet menacéieren.

Trotzdem schreiwen e puer Beobachter dës Méiglechkeet net of, wann Dir d'Gridlock zu Washington berücksichtegt. "Et fillt sech net méi aus der Fro datt mir bis 2034 kommen an et geet tatsächlech an d'Ausarmung", seet de Mike Piper, en zertifizéierten ëffentleche Comptabel deen den Open Social Security Fuerderungsrechner bedreift.

Wann eng Fix einfach wier, wier et elo geschitt. Amplaz, de Mangel unzegoen wäert e Grad vu Kompromëss erfuerderen, dee seelen um Capitol Hill gesi gëtt. D'Sozialversécherung kann net duerch Reconciliatioun adresséiert ginn, d'Method, duerch déi de Senat bestëmmte Gesetzgebung mat enger einfacher Majoritéit ka passéieren, ouni d'Bedrohung vu Filibuster. An et wäert Léisungen involvéieren déi net einfach ze verkafen fir vill amerikanesch Stéit sinn.

Gesetzgeber kéinte Steieren erhéijen fir Inflows ze erhéijen, Beneficer ze reduzéieren fir Ausfluss ze luesen, de Pensiounsalter ze erhéijen oder eng Kombinatioun. Si kéinten och kucken fir e puer allgemeng Einnahmen an de Programm z'infuséieren, entweder duerch e Prêt oder eng eemoleg Iwwerweisung, déi d'Schold vum Land géif bäidroen, seet d'Kathleen Romig, Direkter vun der Sozialversécherung a Behënnerungspolitik am Centre on Budget and Policy Priorities . Zënter Benefice Kierzungen a Steiererhéijungen normalerweis mat der Zäit agefouert ginn, wat méi laang de Kongress waart fir ze handelen, dest méi wahrscheinlech ass et néideg allgemeng Recetten ze addéieren fir séier Suen ze sammelen an de Mangel unzepaken, seet de Romig.

Op der Einnahmesäit kéint de Kongress den Taux vun der FICA Steier erhéijen, d'Pai Steier déi finanzéiert Sozialversécherung a Medicare; déi 12.4%, déi un d'Sozialversécherung goen, ginn gläichméisseg tëscht Patronen a Mataarbechter opgedeelt. D'Gesetzgeber kéinten och méi Akommes un d'Steier ënnerwerfen - déi aktuell Kap ass $ 147,000 fir 2022. De President Joe Biden huet verpflicht keng Steieren ze erhéijen fir jiddereen deen ënner $ 400,000 mécht, also eng Rechnung fir de Programm auszebauen, gesponsert vum Rep. John Larson (D. , Conn.), proposéiert d'Sozialversécherungssteier op Akommes iwwer deem Betrag erëmzefannen. D'Politiker kéinten och 100% vun de Virdeeler fir d'Federal Akommessteier ënnerwerfen, amplaz vun den aktuellen 85% iwwer bestëmmten Akommesniveauen.

Op der Benefice Säit kéint de Kongress de vollen Pensiounsalter erhéijen, den Alter bei deem Dir 100% vun de Virdeeler kritt, op déi Dir berechtegt hutt. Eng Propositioun géif de vollen Pensiounsalter vu 67 op 69 eropsetzen. Och wann et net ëmmer als Benefice-Reduktioun registréiert, féiert d'Erhéijung vum vollen Pensiounsalter ëm zwee Joer zu enger 13% Liewensdauer-Kierzung, egal wéini en Empfänger behaapt, seet de Romig .

Dat ass ee vun de Fixer op déi d'Gesetzgeber sech am Joer 1983 néiergelooss hunn, déi leschte Kéier wou de Vertrauensfong d'Ausarmung konfrontéiert huet. An engem Deal vum Demokratesche Speaker vum Haus Tip O'Neill an dem republikanesche Sen Bob Dole, huet de President Ronald Reagan e Gesetz ënnerschriwwen, dat de vollen Pensiounsalter graduell op 67 vun 65 erhéicht huet. Fruucht elo, mat haut 62-Joer-ale déi éischt e vollen Pensiounsalter vun 67. (Den 1983 Deal beschleunegt och eng virdru geplangte Lounsteiersteiererhéijung a fir d'éischte Kéier huet e puer Sozialversécherungsvirdeeler ënner der Féderalen Akommessteier ënnerworf. , ënner anerem Upassungen.)

Denkt un Sozialversécherung als Haus gebaut an der Mëtt vun den 1930er, seet de Romig. Et ass strukturell gesond, awer de Sanitär ass op seng lescht Been a brauch Reparatur fir datt d'Haus fir laang Streck funktionell ass.

E Backup Plang maachen

All Ännerungen un de Virdeeler vum Programm wäerte bal sécher déi aktuell Beneficer befreien. Déi, déi dëst bezweifelen, brauche just de Réckschlag ze bilden, deen d'Gesetzgeber géife stellen, wa se d'Senioren d'Pai schneiden: Plädoyergruppen a politesch Erausfuerderunge géifen d'Loftwellen fëllen mat Biller vun eeler Amerikaner, déi sech fir Spende Spenden opmaachen oder sech op d'Iessen vu Crackers a Konserven Thun setzen. . Et ass 1983 net komm, well de Kongress gehandelt huet; déi grouss Akteuren deemools hunn d'Spiller verstanen an d'Opschwemmung, déi si géife konfrontéieren, wann d'Beneficerchecken op eemol am Wäert geschnidde ginn, seet den Eugene Steuerle, Matgrënner vum Urban-Brookings Tax Policy Center a fréiere Adjoint Assistant Sekretär vum Schatzkammer fir Steier Analyse.

All Ännerunge vun der Sozialversécherung sinn och onwahrscheinlech d'Leit bannent ongeféier 10 Joer no der Pensioun ze beaflossen. D'Gesetzgeber wëllen den Aarbechter Zäit ginn fir hir Pensiounspläng deementspriechend unzepassen. Unzehuelen datt de Kongress e Jorzéngt oder esou waart fir ze handelen, wier eng gebilt Erklärung datt jiddereen, deen de Moment 45 a méi héich ass, wahrscheinlech keng Schnëtt fäerten, a wäert héchstwahrscheinlech duerch d'Pensioun weidergoen mat Virdeeler wéi aktuell strukturéiert.

Piper, 38, mécht schonn Upassungen. Hie plangt konservativ fir en 23% Benefice ofgeschnidden a senge perséinleche Pensiounsprojektiounen, an hie spuert méi fir den Ënnerscheed auszegläichen. Hien huet net ausgeschloss, eng Renten ze kafen, awer hie seet, et wier ze fréi, fir eng konkret Planung ronderëm esou e Kaf ze maachen. "Wie weess wéi eng Produkter vu ville Joere verfügbar sinn?"

Fir déi, déi Spuerziler wëllen, muss en 35-Joer alen, deen haut $ 100,000 d'Joer verdéngt, eng zousätzlech, Inflatioun ugepasst $ 33 pro Woch am Laf vu senger Carrière spueren fir eng 20% ​​Liewensdauerreduktioun am Sozial ze kompenséieren. Sécherheetsvirdeeler, laut engem Bericht vun HealthView Services, deen Pensiounskäschtedaten a Planungsinstrumenter fir d'Finanzservicer Industrie ubitt. D'Berechnung iwwerhëlt e typesche Patron 401 (k) Match, 6% jährlech Rendement während hiren Aarbechtsjoren, a 5% jährlech Rendement während hire Pensiounsjoren, déi am Alter vu 67 ufänken.

E puer Planer lafen Projektiounen ouni Sozialversécherung, just fir ze kucken wou hir Clienten eleng stinn. "Wat de Client méi jonk ass, wat se méi dacks soen, 'Loosst eis et net an de Plang enthalen'", seet de Steven B. Goldstein, Vizepresident a private Chief Financial Officer bei oXYGen Financial. Besser net op eppes zielen wat se net erwaarden ze kréien.

De Jake Northrup, e Finanzplaner a Grënner vun Experience Your Wealth zu Bristol, RI, benotzt seng jonk Clienten déi aktuell Sozialversécherungsvirdeelschätzung an hiren zukünftege Modeller. "Ugeholl datt dëst net an Zukunft wäert wuessen ass eng ganz konservativ Viraussetzung," seet hien. No allem gëtt Äre Sozialversécherungsvirdeel berechent baséiert op Ären Top 35 Akommesjoer, a vill vu senge Clienten sinn nach ëmmer an hiren 30er Joren - sou wéi Northrup selwer.

Jéngere Leit si méi motivéiert duerch finanziell Onofhängegkeet wéi traditionell Pensioun souwisou, Northrup seet. Si virstellen net aus enger Firma Job am Alter vu 65 ze punchen; si bauen d'Art vu Carrière wou se Reesen an Entrepreneursgeescht vermëschen, a schaffen op hiren eegene Konditioune sou laang wéi se wëllen. Egal wéi eng Form et hëlt, Sozialversécherung wäert am beschten en ënnerstëtzende Spiller sinn. "Dir kontrolléiert wat Dir kontrolléiere kënnt," seet Northrup.

Fir de Bowron, den Alabama millennial, heescht dat seng Erwaardungen iwwer wéi seng Pensioun ausgesäit nei ze kalibréieren - an ze hoffen datt d'Sue, déi hien a sengem 401(k) gespuert huet, säin Deel am Familljebetrib, an all Royalties aus senge Bicher wäerte sinn. genuch fir seng Postaarbecht Joeren z'erhalen wann d'Zäit kënnt.

Wärend vill Boomere mat 65 an d'Welt reesen, kann seng Generatioun mat 75 Joer zréckzéien an no bei Heem fëschen, seet hien. "Ech denken net datt d'Pensioun déi d'Leit elo genéissen ass wat an 30 Joer wäert sinn."

Schreift Iech Elizabeth O'Brien op [Email geschützt]