Wäert de Powell e Knach dem Dow Jones werfen?

De Freideg CPI Bericht huet vill festgeluecht. D'Inflatioun ass nach ëmmer am Héichpunkt an d'Federal Reserve muss hire Schlësselzëns méi héich a méi séier erhéijen wéi vill op Wall Street erwaart hunn. Awer haut d'Fed Reuniounspolitik Aussoen wäerten nach ëmmer e puer Schlësselfroen beäntweren, déi hëllefen ze bestëmmen wéi laang et den Dow Jones Industrial Average dauert fir e Buedem ze fannen a schlussendlech en nohaltege Rallye starten.

X

Véierellech wirtschaftlech Projektiounen, déi zesumme mat der 2 Auer Politikerklärung verëffentlecht ginn, kënnen e puer Äntwerte ginn. Nämlech wéi héich mengen d'Fed-Politiker datt d'Tariffer musse goen a wéi laang. Awer dem Federal Reserve Chef Jerome Powell seng Neiegkeetskonferenz no der Versammlung hält méiglecherweis de Schlëssel fir d'Börseaktioun.

No fënnef direkt Down Sessiounen déi 8.5% vum Dow Jones an 10.2% vum S&P 500 ofgeschnidden hunn, kéinten d'Mäert prett sinn fir e Relief Rally? Zu engem gewëssen Mooss sinn déi schlecht Neiegkeeten - erhéicht Fed Dringendes - gutt Neiegkeeten. Dat ass well déi méi séier Tariffer eropgoen, desto méi séier wäert d'Wirtschaft lues genuch sinn fir d'Inflatiounsdrock ze bekämpfen.

Wéi och ëmmer, et besteet e grousse Risiko datt all Rallye, grad wéi deen no der Fed Reunioun am Mee, kuerzfristeg wäert sinn.

Super-Gréisst Federal Reserve Taux Hike

Zënter e Méindeg hunn d'Finanzmäert nach ëmmer bal 70% Chancen op eng hallef-Punkt-Zënserhéijung geprägt, laut dem CME Group FedWatch Säit.

D'Entscheedung gouf erwaart erof ze kommen op wéi eng vun zwee Ziler d'Fed prioritéiert. D'Politiker wëllen d'Tariffer sou séier erhéijen wéi se dat vernünfteg maache kënnen, fir d'Inflatiounsdrock ze erstécken. Wéi och ëmmer, wann d'Mäert rutschen, probéiert d'Fed allgemeng ze vermeiden hinnen en zousätzleche Push op den Downside ze ginn. Eng Iwwerraschung 75-Basis-Punkt Wanderung hätt just dat gemaach.

Wéi och ëmmer, d'Fed kann den Iwwerraschungsfaktor ëmgoen andeems se an de Wall Street Journal leeft datt 75 Basispunkte definitiv um Dësch sinn. Dat huet de Goldman Sachs an aner Investitiounsfirmen opgefuerdert eng super-Gréisst Tariferhéijung virauszesoen. Elo gesinn d'Mäert eng 75-Basis-Punkt Beweegung als eng sécher Saach.

Wéini e Stock ze verkafen: Schnëtt Verloschter kuerz ass déi éischt Regel

D'Urgence vun der Fed gouf sécher duerch de CPI Bericht erhéicht, deen d'Schlagzeilinflatioun op eng 40-Joer-Héich vun 8.6% gewisen huet. Rising Liewensmëttel an Energie Präisser sinn Deel vun de Grond. Awer d'Fed Beamte kënne besonnesch beonrouegt sinn duerch Präisser fir Net-Energieservicer déi 5.2% eropgoen, de schnellsten Tempo an 30 Joer. Dat enthält grouss Ausgabekategorien wéi Loyer a Gesondheetsversuergung.

Als Resultat vun dësem erweiderten Inflatiounsschlag huet d'Universitéit vu Michigan seng Juni Ëmfro gewisen datt d'Konsumenterwaardunge vun der zukünfteg Inflatioun kloer ufänken eropzegoen. Well d'Psychologie e groussen Deel an der Inflatiounsdynamik spillt, steigend Inflatiounserwaardungen addéieren Drock op d'Fed fir kräfteg ze handelen.

Wéi restriktiv wäerten Tariffer kréien?

Op senger 4. Mee Neiegkeetskonferenz no der jéngster Federal Reserve Reunioun, huet de Powell ofgedeckt wéi hie gefrot gouf ob d'Tariffer op restriktiv Niveaue musse klammen. "Et ass sécher méiglech," sot hien, awer huet bäigefüügt datt "Mir kënnen dat haut net wëssen."

Och wann et kee präzise Niveau ass, bei deem d'Tariffer restriktiv ginn, stellen d'Politiker de laangfristeg neutralen Zënssaz ongeféier 2.4% -2.5%.

Déi lescht Set vu wirtschaftleche Projektioune, déi am Mäerz erausginn goufen, hunn dem Fed säi Schlëssel Iwwernuechtungsinterbank Prêtsaz op 2.8% am Joer 2023 gewisen, mild restriktiv.

Nei Projektioune si sécher fir Tariffer ze weisen, déi op méi restriktiv Territoire plënneren. D'FedWatch Säit weist elo de Benchmark Féderalen Fongen Zilbereich erop op eng Rei vun 3.75% -4% bis Februar. Dat ass e ganze Prozentsaz méi héich wéi d'Mäert viru just engem Mount erwaart hunn.

CPI Inflatioun Taux Schock Jolts Fed Politik Ausbléck; Dow Jones tumbles

Huet d'Mäert ze vill Spannung geprägt? Mir kréien eng Iddi aus dem neie Set vun Tarif-Héicht Projektiounen. D'Fed-Politiker sinn vläicht net déi bescht Prognosen, awer a leschter Zäit schénge se méi oprecht ze sinn iwwer wat et wäert huelen fir d'Inflatioun ze bekämpfen.

No der Versammlung vum 4. Mee huet de Powell en neien Toun ugeholl, a warnt datt "Péng" net vermeitbar wier. Am Aklang mat senger rezenter Éierlechkeet, huet de Powell gesot datt de Chômagetaux e puer Ticken eropgeet.

Déi lescht Ronn vun de Fed Projektiounen am Mäerz hat am Wesentlechen den Aarbechtslosen Taux stabiliséiert bei 3.5% duerch 2022, 2023 an 2024. Nei Projektiounen dës Woch wäerte wahrscheinlech net sou ideal sinn.

Wéi laang wäerte Präisser restriktiv bleiwen?

D'Aneta Markowska, Chief Financial Economist bei Jefferies, gesäit den aktuellen Inflatiounsausbroch un d'Enn vun de 1960er. A béide Perioden hunn en extrem enk Aarbechtsmaart an héich Präisser sech verstäerkt.

An der fréierer Episod, huet si geschriwwen, aggressiv Fed Spannung huet de Chômagetaux op 6% vu ronn 3.5% gedréckt. Awer d'Fed huet d'Victoire ze fréi erkläert, d'Bühn gesat fir en anert Joerzéngt vu Wrestling mat héijer Inflatioun.

"Wann mat enger Feedback-Loop tëscht Präisser a Léin konfrontéiert ass, muss d'Fed méi enk bleiwen", huet de Markowska geschriwwen. "Mir erwaarden sécher net datt déi aktuell Fed déiselwecht Feeler mécht. Dofir erwaarden mir datt de nominale Fong Taux an dësem Zyklus 4% erreecht. Et ass och firwat mir erwaarden datt et am nächste Réckgang méi lues erofgeet.

D'Fed Projektioune fir d'Zënsausbléck an 2023 an 2024 kënne weisen datt eng enk Währungspolitik Been kann hunn.

Wat wäert d'Fed soen iwwer Dow Jones Tumble, Crypto Crash?

D'Federal Reserve Politik funktionnéiert indirekt op d'Wirtschaft, andeems se finanziell Bedéngungen beaflossen - eng Kombinatioun vu Maartzënssätz, Verméigenwäertungen, Kredittverbreedungen an d'Fäegkeet vun de Firmen Kapital ze sammelen. Wann d'Fed dréngend schafft fir d'Demande ze killen, wëllen d'Politiker net de Verméigen vum Haushalt fir vill vun de Verloschter vun dësem Joer zréckzekommen. Dat implizéiert eng zimlech niddereg Plafong fir all kuerzfristeg Aktierally.

Awer wat iwwer de Buedem? Trotz e puer "liichtflüchtege Deeg", huet de Powell op enger WSJ Konferenz de 17. Mee gesot datt d'Finanzmäert "zimmlech gutt duerchgoen."

Zu deem Zäitpunkt war den Dow Jones Industrial Average 12.4% vu sengem 52-Wochen Héichpunkt, während de S&P 500 16.4% erof war an den Nasdaq Composite 27.4%.

D'Federal Reserve 'meescht erwaarten' Räzess an der Geschicht ka kommen

Zënter Dënschdeg ass den Dow säi Verloscht op 17.5% gewuess, während de S&P 500 22.1% verluer hat an den Nasdaq 32.6%.

Déi grouss Fro ass ob de Powell ëmmer nach denkt datt d'Mäert OK maachen. Kann de Powell den Dow Jones e Knach werfen?

Wahrscheinlech déi meescht, op déi d'Investisseuren hoffe kënnen, ass datt de Powell wäert soen datt d'Finanzkonditioune vill verschäerft hunn an no bei passenden Niveauen kommen. Dat Luucht um Enn vum Tunnel kéint duergoen, fir e Rallye ze bréngen.

De Powell kann awer ënnersträichen datt d'finanziell Konditioune fir eng Zäit méi enk musse bleiwen.

No der Invasioun vu Russland an der Ukraine huet de Powell Versécherung geliwwert datt d'Fed zur Stabilitéit bäidroe géif, net dovun ofzéien. Wéi och ëmmer, dem Powell seng ënnerierdesch Message war datt d'Inflatioun ënner Kontroll kritt dës Stabilitéit wäert bidden.

Ënnen Linn: Gitt net ewechgehäit; et ass e laangen Tunnel.

DIR GËTT ALS ECH LIKE:

Wéi investéiert an Aktien an engem Bärenmaart: 3-Step Routine

Fannt Déi Nächst Grouss Gewënner Aktie Mat MarketSmith

Wëllt Dir séier Profitter kréien a vermeide grouss Verloschter? Probéiert SwingTrader

Zäit De Maart Mat IBD's ETF Maartstrategie

Maart waart op grouss Fed Taux Erhéijung Wéi d'Ausbezuele weider eropgoen