Firwat Iwwervertrauen Bias kann Investisseuren kaschten

Ären Investitiouns-Ego kann Iech vill Suen kaschten.

"Overconfidence Bias" ass de Verhalensprinzip vun der Iwwerschätzung engem finanziellen Akumen. A wann d'Vertrauen net eng schlecht Saach ass, kann et schiedlech Resultater hunn - wann Dir net d'Chops hutt fir et z'ënnerstëtzen.

Zesummenhang Investitioun news

"Et sollt keng Iwwerraschung sinn datt fir den duerchschnëttleche Investisseur Iwwervertrauen potenziell e Wee zu enger schlechter Portfolioleistung ka sinn," Omar Aguilar, CEO a Chief Investment Officer bei Charles Schwab Asset Management, geschriwwen op deen Sujet.

Zum Beispill, dës "ego-driven Tendenz" kéint Äert Gehir trickéieren fir ze denken datt et méiglech ass d'Bourse konsequent mat riskante Wetten ze schloen, sot Aguilar. Statistike weisen et ass schwéier fir d'Profien, also ass et gebonnen schwéier fir déi duerchschnëttlech Persoun och.

Méi vu perséinleche Finanzen:
Mangel u finanziell Alphabetiséierung kascht 15% vun Erwuessener op d'mannst $ 10,000 am Joer 2022
Wat d'Scholde Plafong ass a wéi e Standoff d'Konsumenten beaflosse kann
Wat d'Scholde Plafong impasse fir Sozialversécherung a Medicare bedeit

Zousätzlech zu engem potenziell onnéidege Risiko fir e Portfolio ze addéieren, kann d'Iwwervertrauen vun engem Investisseur méi héich relativ Käschten aféieren, déi mam heefege Kaf a Verkaf vun Verméigen verbonne sinn, sot Aguilar.

Eng nei Rapport vun der Finanzindustrie Reguléierungsautoritéit weist vill Investisseuren dës Bias hunn.

Bal 2 vun 3 Investisseuren, 64%, bewäerten hir Investitiounskenntnisser héich, an 42% si bequem Investitiounsentscheedungen ze huelen, laut FINRA. Jéngere Investisseuren am Alter vun 18 bis 34 ware méi wahrscheinlech zouversiichtlech wéi déi an eeler Altersgruppen (35 bis 54 Joer al an déi iwwer 55 Joer).

Wéi och ëmmer, Investisseuren mat méi Vertrauen hunn och disproportionnell méi Froen falsch op engem FINRA Investitiounsquiz geäntwert - suggeréiert datt "vill jonk Investisseuren net einfach oninforméiert sinn, awer potenziell falsch informéiert", laut dem Bericht.

Wësse wéi zouversiichtlech Dir sollt oder net sollt sinn ass bekannt als "Kalibrierung". D'Leit sinn allgemeng gutt kalibréiert wa se reegelméisseg Feedback iwwer Entscheedunge kréien, a loossen se wëssen ob se Richtung richteg oder falsch waren, sot den Dan Egan, Vizepresident vu Verhalensfinanzen an Investitioun bei Betterment.

De Problem ass datt d'Leit net dacks dee Feedback a finanziellen Astellungen kréien, sot Egan.

"Et ass ganz einfach en Androck ze hunn, 'Eigentlech weess ech vill a sinn net falsch bewisen'," sot den Egan. "A mir ginn net no der Sich."

"Mir tendéieren eis Egoen ze schützen," huet hien derbäigesat. "Mir wëlle gutt un eis selwer denken."

Technologie a soziale Medien hunn et och méi einfach gemaach fir d'Leit falsch Andréck vun hirem eegene Wëssen a Fäegkeet z'entwéckelen, sot Egan. Zum Beispill kënnen Investisseuren op "Bestätegungsbias" falen, woubäi se Beweiser a soziale Medienkreesser sichen, déi e virdrun ofgehalen (awer potenziell falsch) Iwwerzeegung iwwer eng Investitioun bestätegt.

Natierlech hunn d'Technologie an den Internet et och méi einfach gemaach wéi jee fir Zougang zu Informatioun ze kréien - awer d'Benotzer mussen dann ënnerscheeden ob dës Datenquell korrekt an zouverlässeg ass.

A wa méi jonk Investisseuren hiert Wëssen disproportional iwwerschätzen, ass d'Ausmooss wéi et hinnen schued ass onkloer, sot den Egan. Si hu vläicht net vill Sue sou fréi an hirer Carrière gesammelt, dat heescht e Feeler kann manner deier sinn par rapport zu Senioren, déi e wesentlecht Nascht Ee iwwer hiert Aarbechtsliewen opgebaut hunn a méi ze verléieren hunn.

Overconfidence Bias tendéiert am meeschten ze manifestéieren mat Investitiounsentscheedungen, déi séier räich ginn, sot den Egan.

"Dat ass wann Dir musst ufänken Iech selwer ze kucken," sot hien.

Huelt dat meme-stock bonanza oder de cryptocurrency Rush am Joer 2021, zum Beispill. Millioune vun Investisseuren geschaf Brokerage Konte fréi am Joer gréisstendeels ze kapitaliséieren op engem Laf vun Präisser; wa se op der falscher Zäit erakoum oder verkaf hunn, kéint et hunn kascht hinnen grouss Suen.

Ähnlech kann Iwwervertrauen séier Investisseuren féieren fir zoufälleg déi falsch Aktie ze kafen, sot Egan.

Zum Beispill hu vill Investisseuren d'Aktie vum Signal Advance am Joer 2021 kaaft no engem Tweet vum Elon Musk, deen den Unhänger gesot huet "Signal ze benotzen", wat d'Aktie eropgeet. vun iwwer 400% an engem Dag. Wéi och ëmmer, Investisseuren hunn onbedéngt déi falsch Aktie kaaft - den Tesla a SpaceX CEO huet op déi verschlësselte Messagerie App Signal bezeechent, wärend Signal Advance e klenge Komponent Hiersteller ass.

Ee Wee fir potenziell Iwwervertrauen ze iwwerwannen ass d'Vergaangenheet Investitiounsentscheedungen z'ënnersichen a wéi se geschafft hunn, sot Aguilar. Analyséiert wéi Iwwervertrauen mat der Zäit zu schlechte Resultater gefouert hunn a wat mat enger méi realistescher Approche erreecht ka ginn, sot hien.

Weider kënnen Investisseuren eng "Pre-mortem" Strategie benotzen, sot Aguilar.

D'Konzept - erfonnt vum Psycholog Gary Klein a ënnerstëtzt vun Affekoten wéi den Ekonomist an den Nobelpräisdréier Daniel Kahneman - probéiert d'Iwwervertrauen ze schloen andeems se potenziell Resultater aus enger zukünfteger Perspektiv virstellen. Den Zweck ass eng Entscheedung ze verbesseren anstatt datt se no der Tatsaach "autopsied" gëtt, Klein geschriwwen.

Stellt Iech vir - vläicht een, fënnef, 10 oder 20 Joer vun elo un - datt Är Investitioun e Succès war. Denkt duerch d'Grënn fir dee potenziellen Erfolleg. Och, stellt Iech vir datt et eng Katastroph war an denkt duerch d'Grënn firwat, sot den Aguilar. D'Übung kann d'Leit hëllefen "potenziell Risiken a Feeler" ze gesinn, déi se wéinst exzessivem Optimismus iwwersinn hunn, sot Aguilar.

"Fir de Feeler bewosst ze sinn, mengen ech, ass ouni Zweifel derwäert," huet de Kahneman gesot vun der Strategie.