Firwat Costco Aktie anscheinend fir ëmmer fir Perfektioun geprägt ass: Moien Brief

Dësen Artikel erschéngt als éischt am Morning Brief. Kritt de Morning Brief all Méindes bis Freides direkt um 6:30 Auer ET direkt op Är Inbox. abonnéieren

Méindeg, Dezember 5, 2022

Den Newsletter vun haut ass vum Vum Brian Sozzi, Redakter-am-large an ankeren bei Yahoo Finance. Follegt Sozzi op Twitter @BrianSozzi an op LinkedIn. Liest dëst a méi Maartnoriichten ënnerwee mat Yahoo Finance App.

Siwe Joer an der Pensioun als Aktie Analyst, Ech kann zouversiichtlech dës zwou Saache soen: Ee, Ech verpassen net Multi-Faktor Modeller an Excel bauen; an zwee, Ech verpasst heiansdo Costco d'Aktie.

Costco, Hänn erof, war eng vu menge Liiblingsaktien fir Clientofdeckung ze bidden. Ech wousst ëmmer wat ech vun der Gestioun kréien géif: kloer, präzis Orientatioun op Akommes rifft bestuet mat stellar a konsequent real-Welt Ausféierung.

Wann ech Froen hätt, kéint ech just an eng lokal Costco goen fir en $1.50 Hot Dog Combo ze gräifen an e puer méi ze analyséieren, analyséieren an analyséieren.

E besonnesch interessanten Aspekt fir Costco ze decken - Yahoo Finance "Firma vum Joer" fir 2022 - war d'Bewäertung vun der Aktie. Fir sou laang wéi ech Costco Aktien studéiert hunn - loosst eis mat 18 Joer goen - huet et ëmmer op Bewäertungsmultiple gehandelt déi wäit iwwer de S&P 500 waren a Peer wéi Target a Walmart. An anere Wierder, Costco Aktien dauernd an engem Land vun Präis fir Perfektioun.

Wat dat komplizéiert gemaach huet ass datt Costco eng monatlecht Verkafszuel konnt posten an d'Aktie géif geschloen ginn "just well" e puer Analysten MÉI e Blowout wollten.

Haut ass keng Ausnahm.

D'Costco Aktie ass de leschten Donneschdeg ëm 7% geklommen an ass un d'Spëtzt vun eisem gejaut Top Trending Tickers Säit well November Ofsaz ausser Gas an auslännesch Währung Impakt nëmmen ass ëm 5.3% eropgaang. Am Oktober ass de Verkaf ëm 6.7% eropgaang.

De Verkafsverloscht vu Mount zu Mount wäert et net schneiden fir en Aktiehandel op engem Forward P/E Multiple vun 36 Mol, laut Yahoo Finance Daten. Op der anerer Säit handelt de S&P 500 op engem Forward Präis-zu-Akommes Multiple vun 19 Mol.

Geschicht weider

Also firwat ass de Costco Aktien anscheinend fir ëmmer fir Perfektioun geprägt? E puer Saache fir z'erkennen datt ech mengen wäert nëtzlech sinn an Ärer Analyse vun anere Firmen:

• Costco huet e widderhuelende Akommesstroum am jäerleche Betrag, déi d'Leit bezuelen fir e Costco Member ze sinn. Wall Street tendéiert e méi héije P/E Verhältnis un déi Firmen ze ginn, déi widderhuelend Akommesstroum hunn, well et e Sécherheetsmarge bitt - kuckt Apple an all Software-as-a-Service Firma. Wann Costco zwangsleefeg Memberskäschten erhéicht an 2023, sëtzt zréck a kuckt wéi d'Aktie ofstëmmt wéi dësen héije Margin-Recettenstroum nach méi e Gewënnschwanz gëtt.

• Costco gëtt als e besseren, méi konsequent Bedreiwer relativ zu pure Rivalen wéi BJ Wholesale a Sam's Club ugesinn. Wann Dir op eng aner Manéier gekuckt hutt, wëllt Dir méi bezuelen fir eng Aktie vun enger Firma ze besëtzen déi mat der Zäit seng Peer-Set fundamental iwwerpréift.

• Costco ass eng Cashkéi, gréisstendeels wéinst dem Cashflow vu senge uewe genannte wiederhuelende Memberschaften. Costco huet historesch dat iwwerschësseg Cash geplëmmt fir méi nei Veräiner opzemaachen fir méi héich Margin Memberskäschtenakommes ze generéieren. Et ass e virtuéisen Zyklus.

Wann Dir dëst alles gesot hutt, ass et berouegend ze wëssen datt Analysten déi haut nach am Spill sinn, weider mat der grousser Bewäertungsdebatt iwwer Costco kämpfen.

"D'Bewäertung gëtt e puer Leit e bëssen Angscht, well se sou eng grouss Prime fir de Maart sinn," Goldman Sachs Retail Kate McShane huet mer gezielt. "Si sinn op sou eng grouss Prime fir Walmart an aner grouss Boxhändler, datt e puer Leit et net ganz verstinn oder se kënnen net wierklech de Gruef tëscht hinnen iwwerbrécken. Sécher, mir wëssen, datt Costco e super Händler ass, awer sollten se bei enger 10 Wendunge méi héich Bewäertung [PE Verhältnis] sinn wéi Walmart?

Cheers fir keng méi reduzéiert Cashflow Analyse. Happy Trading!

Méi Yahoo Finance Company vum Joer 2022 Ofdeckung:

Wat fir haut ze kucken

Wirtschaftsministère

• 9:45 ET: S&P Global US Services PMINovember Finale (46.1 erwaart, 46.1 am leschte Mount)

• 9:45 ET: S&P Global US Composite PMI, November Finale (46.3 am leschte Mount)

• 10:00 ET: Factory Ännerunge, Oktober (0.7% erwaart, 0.3% am leschte Mount)

• 10:00 ET: Haltbar Wuer Uerder, Oktober Finale (1.0% am leschte Mount)

• 10:00 ET: Durables ausser Transport, Oktober Finale (0.5% erwaart, 0.5% am leschte Mount)

• 10:00 ET: Net Verteidegung Kapital Wuer Uerder ausser Fliger, Oktober Finale (0.7% am leschte Mount)

• 10:00 ET: Net Verteidegung Kapital Wuerentransporter ausser Fliger, Oktober Finale (1.3% am leschte Mount)

• 10:00 ET: ISM Services IndexNovember (53.3 erwaart, 54.4 am leschte Mount)

Akommes

-

Klickt hei fir déi lescht Bourse News an eng detailléiert Analyse, dorënner Eventer déi Aktien bewegen

Liest déi lescht finanziell a geschäftlech Neiegkeeten vu Yahoo Finance

Luet d' Yahoo Finance App erof fir Apple or Android

Follegt Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, an YouTube