Firwat sinn e puer Firmen nach ëmmer kuerz Semiconductor Chips wann anerer an hinnen schwammen?

Et goufe viru kuerzem vill Berichter iwwer Weichheet um Halbleiter Chipmaart. Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) huet hir Mataarbechter gefrot fir Vakanzen ze huelen, perséinlech Computer Hiersteller hunn hir Chip Nofro erofgesat, an d'Demande vu Smartphone Hiersteller ass staark erofgaang a gëtt virausgesot datt se an 2023 verschlechtert ginn. Schwammen (Erdrénken) an Inventairen, puer Chips weider a kuerzer Versuergung. Wéi sortéiere mir aus wat lass ass? De Schlëssel ass ze verstoen datt et ganz ënnerschiddlech Maartsegmenter sinn, an d'Offer-Nofro Dynamik ass anescht ofhängeg vu wou Dir sëtzt.

Den héije Enn gesäit Weichheet

Wa mir iwwer High-End Chips schwätzen, bezéie mir normalerweis op déi neisten an fortgeschratt Technologien. Semiconductor Hiersteller schwätzen dacks iwwer "Noden" déi eng Zuel mat hinnen assoziéiert hunn. Dës Zuel ass historesch op d'Gréisst vun engem vun de kriteschen Features vun engem Chip kartéiert wéi an Nanometer gemooss (abkierzt nm); een Nanometer ass ee Milliardstel vun engem Meter. Wat d'Zuel méi kleng ass, wat méi fortgeschratt ass. Also benotzt Apple Chips hiergestallt um TSMC sengem 5 nm Node fir seng lescht iPhones, an DigiTimes confirméiert datt se schonn op 2 nm schaffen. Déi grouss Konsumenten vun den High-End Chips vun TSMC sinn Apple, AMD, IntelINTC
, MediaTek, Nvidia a QualcommQCOM
, an DigiTimes huet och gemellt datt all "konservativ" iwwer hir direkt Verkafsperspektiven an domat Bestellungen sinn.

Dëst sollt net als Iwwerraschung kommen. E wesentleche Chunk vum Volume an dësem Secteur gëtt vu perséinleche Computerverkaaf gedriwwen. Zréck am Abrëll 2021 GartnerIT
confirméiert datt weltwäit PC Schëffer am meeschten op Rekord gewuess sinn. Chromebooks sinn dunn mat dräi Zifferen gewuess, an all déi Top sechs PC Ubidder sinn an den Duebelzifferen gewuess. Awer den Ersatzzyklus op PCs ass dräi Joer oder méi laang, sou datt et ni realistesch war ze denken datt d'Nofro weider an den Himmel wuessen. Vläicht hunn e puer Ubidder geduecht datt dëse Verkafstempo weidergeet, an dat ass wahrscheinlech verbonne mat firwat ech Chromebooks viru kuerzem fir $ 79 ze verkafen gesinn hunn. Wierklech? D'Deeler si méi wäert wéi dat! Ech virstellen datt Lagerhaiser iergendwou voller Chromebooks an aner PCs mat enger Réckgang vun der Nofro fir Chips aus dësem wichtege Secteur verbonne sinn.

Commodity Segmenter wéi Erënnerung schéngen am Inventar ze schwammen

Micron TechnologyMU
gemellt an hirem leschten Akommes Uruff datt se erwaart hunn d'Versuergungswuesstem bedeitend iwwer d'Demande Wuesstum am Kalennerjoer 2022 ze sinn, an datt de schaarfen Réckgang an der kuerzfristeg Nofro ganz héich Inventairen an den Hänn vu Liwweranten bedeit. Matching Offer mat Nofro a laang Zyklus Geschäfter ass ëmmer Erausfuerderung. Dat ass well Versuergungsmangel a staark Präisser d'Déieregeeschter an nei Investitiounen an d'Fabrikatiounskapazitéit bréngen, awer et dauert Joer fir nei Ariichtungen ze bauen an ze equipéieren. Wann jidderee seng Kapazitéit op Stroum kënnt, gëtt et ze vill an d'Präisser kollapsen. PCs tendéieren grouss Quantitéite vun Erënnerung Chips an engem eenzegen Apparat ze benotzen, also do ass e Multiplikator Effekt. Net e glécklecht Bild. Mir gesinn dëse Problem a villen anere Secteuren: de flaach Panel Displaygeschäft geet duerch dat wat den John Matthews am Joer 2005 als "Crystal Cycle" beschriwwen huet, en Up-and-Down Muster vun Investitioun gefollegt vun iwwerschësseg Kapazitéit.

Awer den Autosektor kämpft weider

Déi meescht Autoshalbleiter ginn op "reife" Wirbelen produzéiert. Eng rezent McKinsey Rapport uginn datt déi meescht vun der Nofro an dësem Secteur fir 90 nm a méi héich war. Fir Perspektiv war den 90 nm Node de bluddege Rand vun der Chiptechnologie ëm 2002, virun zwanzeg Joer. Deelweis war dëst well d'Zorte vu Komponenten, déi a Gefierer benotzt goufen, net vun méi neien Technologien profitéiert hunn, an et gëtt e laangen an deiere Prozess fir se op méi modern Noden ze plënneren. D'Fabriken déi dës Chips maachen, benotzen eeler Tools, a well dës net schrecklech rentabel Commodity Deeler sinn, gouf et wéineg Ureiz fir ze investéieren an d'Kapazitéit ze wuessen. D'Kapazitéit war scho knapp virun der Pandemie, an dann während enger ongeféier aachtzeg Woche Period am Joer 2020, wann Autosfabriken meeschtens zougemaach goufen, hunn déi meescht OEMs hir Bestellungen zréckgezunn. Mëttlerweil huet eng Explosioun an der Nofro aus anere Secteuren all déi Fabrikatiounskapazitéit gefëllt, also wann d'Automobilisten zréckkoum fir nei ze bestellen, waren d'Leadzäite verlängert. Si halen nach ëmmer op.

Aggregatioun vu Segmenter maskéiert d'Basisdynamik

Eng Lektioun, déi mir aus dësem Mess kënne léieren, ass datt wann Dir eng aggregéiert Vue op den Halbleiter Secteur hëlt, kombinéiert den High-End, Commodity, a reife Chip Secteuren, et kann maskéieren wat a verschiddene Segmenter vum Maart lass ass. Ech fannen dee selwechte Problem wann ech duerch Regierung Import / Export Handelsdaten oder Bureau of Labor Statistics Saachen kämmen. Et gëtt ëmmer e grousse Wäert am Detail ze verstoen.