Wéi d'Rezessiounssuergen iwwer Amerika opstinn, kann eng Scholdekris, déi schonn op Lounaarbechter am Nordweste vun Arkansas dréit, e gréissere Problem fir eng Natioun op héijer Alarm fir eng Iwwerschwemmung vun Autorepossessions virstellen.
Springdale, Ark., eng Stad vun bal 90,000 Awunner an den Ozark Bierger, huet sech mat den Aftershocks vun e puer vun den däischtersten Deeg vun der Pandemie konfrontéiert: Kredittgeber, déi klappe kommen fir Reschtscholden op zréckgeholl Autoen ze sammelen.
MarketWatch huet fir d'éischt iwwer wesentlech Aarbechter an der Regioun geschriwwen falen hannert op Auto Prêten, a vis-à-vis vum Repo-Mann an de fréie Méint vun der COVID Kris, e puer nodeems se de Virus opgedeckt hunn ier Impfungen verfügbar waren.
Wann iwwerpréift zréck fir eng Serie op wat brennt de pandemesche Boom an der Autofinanzéierung huet MarketWatch Prêten zu Springdale fonnt, déi mat frësche Sammelversuche konfrontéiert sinn, a Form vu Prozesser, vun enger eelerer Welle vu Repossessions vun 2020 an 2021.
Den Trend ass wichteg well vill US Stéit duerch d'Inflatioun gepresst goufen, déi bal véier Joerzéngte héich bleift. Iwwert den Ozarks, bal Rekord Autospräisser hunn d'Suergen vun enger potenziell méi grousser Auto Scholdekris entfalen, eng déi de leschten Opschwong an héich-Risiko Pandemieprêten verursaache kéint.
"Bedenkt, mir schaffen mat Leit déi an Aarmut liewen," sot Mallory Sanders, Affekot bei Legal Aid of Arkansas zu Springdale, iwwer Clienten déi elo hir Hëllef sichen.
Déi meescht reegelen sech vu rezente Gesetzer, déi vu Kredittgeber agereecht sinn, fir Mängel ze recuperéieren, oder d'Gläichgewiicht vu Prêten, déi op zréckbezuelte Gefierer bleiwen. Vill sinn nei Immigranten déi a lokalen Gefligelfabriken duerch d'COVID Kris schaffen.
"Et gëtt keen Zweiwel datt d'Leit Prête gemaach hunn, déi se sech net leeschte konnten e Gefier ze fueren fir op d'Aarbecht ze kommen, oder d'Kanner an d'Schoul ze huelen," sot Sanders. "Deen eenzege Wee fir an dësem Deel vum Land ze funktionéieren ass en Auto ze hunn."
Och wann, si huet och de gréissten Deel vun de rezenten Sammlungsfäll genannt, déi op hirem Schreifdësch getraff goufen als Resultat vu "predatoreschen" Prêtpraktiken, meeschtens vun "Buy-Here, Pay-Here" Autoshändler, déi d'Léin Aarbechter an enger Scholdespiral verloosse kënnen.
"Dës Autoskontrakter sinn net fir dës Prêter en Auto ze kréien," sot Sanders. "Si si fir e Standard entwéckelt."
Och, et gëtt en Upside fir Kredittgeber net hir monatlecht Autosbezuelung ze kréien, sot si, well se "25% vun enger Pai kréien" andeems se d'Léin vun engem Prêt garnéieren, an dann d'Gefier un en anere Prêt weider verkafen.
"Et ass garantéiert einfach Suen."
Risiko Prêten: repo, widderhuelen
Springdale sëtzt ongeféier 200 Meilen nordwestlech vu Little Rock, Ark., Mat der leschter Vollekszielung pegging median jährlech Haushaltsakommes op ongeféier $ 50,000. D'Regioun ass laang en Hub vun Immigranten Lounaarbechter, mat der Gebuertsplaz vum Händler Walmart Inc.
WMT,
an Tyson Foods Inc.
TSN,
Emgéigend. Hispanics maachen ongeféier 40% vu senger Bevëlkerung aus.
Vill Prêten, mat deenen Sanders viru kuerzem geschafft huet, hunn Autoverträg op Englesch ausgeschloss, Dokumenter ënnerschriwwen trotz enger Sproochbarriär, sot si, wärend e gemeinsame Fuedem e Wëllen war Autoscholden opzehuelen mat der Hoffnung virzekommen.
Sparse ëffentlechen Transportoptiounen hunn d'Ongläichheet an Amerika fir Joerzéngte verschäerft, wat zu enger 75% Erhéijung vum Betrag vun de Prêten op hiren Autoen tëscht 2009 an 2019 gefouert hunn, laut eng Etude vun Konsument Plädoyer Group US PIRG, déi ongeféier ee Joer virun der Pandemie verëffentlecht gouf.
D'Etude huet och opgeruff fir en Enn vun diskriminatoresche Prêtmarkups, predatoresch Prêtpraktiken a mëssbraucht Autosrepossession Taktiken opzehalen, bemierkt datt sou Taktike manner Akommes Stéit vulnerabel an engem Réckgang loossen.
Beweiser vun verstäerkter Auto-Scholdeschwëster kënne vu Kalifornien bis Florida fonnt ginn Reklamatioune mat dem Consumer Financial Protection Bureau ofginn. E Prêt aus Alabama am Mee huet Hëllef vum Konsument Iwwerwaachungshond gefrot, a behaapt datt Zënsen baséiert op de falsche Betrag, deen aus dem Verkaf vun engem ofginn Gefier kritt gouf, reprochéiert gouf. "Ech hunn d'Gefier nëmmen ofginn wéinst der Pandemie déi d'ganz Welt geschloen huet," huet de Prêt geschriwwen.
En aneren huet ëm Hëllef gefrot mat engem negativen Gläichgewiicht vun $ 7,700, deen op engem ofginn Gefier gemellt gouf, deen de Prêt behaapt fir $ 5,600 verkaaft gouf.
Eng nei Subprime 'Variant'
De Boom am Auto Prêten an de leschte Jorzéngt ass an e méi héije Gang wärend der Pandemie geplënnert, well Gefiermangel zu skyrocketing Autospräisser gefouert hunn, déi nëmmen temporär duerch Regierungsstimulatiounskontrollen kompenséiert goufen.
An e puer Fäll huet de Sanders gesot datt e Kreditgeber en Accord mat engem Prêt erreecht huet fir net e Defizit no enger Repossession ze verfolgen, awer dat war nodeems de Client ausgemaach huet en anert Gefier ze kafen, a weider ze bezuelen.
"Et mécht null logesche Sënn," sot Sanders. "Si kënnen d'Bezuelungen net um alen Auto maachen, awer si kréien en neie Prêt. Wann de Prêt default ass - well se wäerten - gi se op béide Mängel verfollegt.
Kredittgeber an Arkansas kënnen e Prêt fir bis zu fënnef Joer op engem aussergewéinleche Gläichgewiicht op hire Prête verfollegen. "D'Gesetzer kommen mat enger Lag," sot Sanders iwwer d'Fäll, déi elo an hirem Büro rullen.
Wärend et allgemeng Praxis ginn ass fir Kredittgeber den onbezuelten Gläichgewiicht vun engem fréiere Prêt an en neien ze rullen, léisst den "Trade-in Treadmill" Konsumenten méi déif an onhaltbar Scholden, Ed Mierzwinski, Senior Direkter fir de Federal Consumer Program bei US PIRG, sot zu MarketWatch.
Trotzdem hunn Buy-Here, Pay-Here Händler "dacks en anere Geschäftsmodell," sot hien, a bäigefüügt datt et eng gutt etabléiert Industriepraxis gouf fir Konsumenten mat méi aarme Kredittgeschichten ze léinen an der Hoffnung datt se hannendru falen. Bezuelungen, sou datt den Auto ka repossessed an nei verkaf ginn.
D'Iddi fir e default Prêt an en zweeten Autosprêt unzeschléissen, "dann ze sichen ze verduebelen an onbezuelte Prêtdefiziter op béide Prêten ze sammelen, kann eng nei Variant vum Subprime Auto Prêt Virus sinn," sot Mierzwinski.
Méi aus der Serie: Rëss am Subprime Auto, Ängscht virum Repo Revival dréchen nach net Wall Street Finanzéierung op an Knappheet hält Autospräisser op d'Äerd erof ze falen
Quell: https://www.marketwatch.com/story/why-an-arkansas-town-could-provide-a-grim-road-map-for-america-if-car-repos-blow-up-11659549234? siteid=yhoof2&yptr=yahoo