Wien gëtt déi bescht Pensioun Rot? Suze Orman an Dave Ramsey oder Economisten?

An an deenen an anere Bicher vun deem Ähnlechkeet schreiwen d'Auteuren iwwer d'Wichtegkeet direkt unzefänken ze spueren, d'Magie vum Zesummesetzungsinteresse an d'Noutwendegkeet fir en Noutfong ze bauen. Tatsächlech roden dës Autoren d'Lieser weider mat engem héijen Taux ze spueren och nodeems en adäquate Noutspuerfong gegrënnt gouf.

Betruecht säi Buch, "Money: Master the Game", huet den Tony Robbins geschriwwen: "Wat och ëmmer déi [Spuerprozentualiséierung] Zuel ass, Dir musst derbäi bleiwen. A gudden a schlechten Zäiten. Egalwat. Firwat? Well d'Gesetzer vun der Zesummesetzung bestrofen souguer ee verpasste Bäitrag.

Awer dës Berodung iwwer net nëmmen Spuerraten, awer och Verméigenallokatioun, mat engem fixen versus justierbaren Taux Hypothéik, d'Gestioun vun net-Hypothekscholden an d'Ausgaben an der Pensioun "wäit dacks vun der Berodung vun den Economisten of", sou den James Choi, engem Yale University Professer, deen. kierzlech iwwerpréift 50 perséinlech Finanzbicher a verglach mat de Virschrëfte vun normative wirtschaftleche Modeller.

Gelies: Populär perséinlech finanziell Berodung versus d'Proffen.

Fir fair ze sinn, kënne populär finanziell Berodung méi praktesch nëtzlech sinn fir den normale Individuum, laut Choi. Tatsächlech kréien d'Auteuren vun esou Bicher zwou Saache richteg par rapport zu der wirtschaftlecher Theorie, laut Choi: Ee, d'Aktiounen déi se recommandéieren sinn dacks liicht berechbar vun normalen Individuen, an zwee, d'Berodung berücksichtegt d'Schwieregkeeten déi Individuen hunn bei der Ausféierung vun engem Finanzplang wéinst, soen, limitéiert Motivatioun oder emotionalen Reaktioune op Ëmstänn. 

Awer, huet hien och bemierkt, "d'Berodung deviéiert vun der normativer wirtschaftlecher Theorie wéinst Feeler."

An als Resultat gëtt et e wesentlechen Ënnerscheed tëscht Theorie a Praxis. 

Bedenkt wat d'Proffen soen versus wat déi populär perséinlech Finanzautoren ze soen hunn iwwer d'Spuere fir d'Pensioun, d'Verméigensallokatioun an d'Pensiounsakommes. 

Wéi vill fir d'Pensioun ze spueren 

Wann et drëm geet Suen ze spueren, favoriséieren d'Economisten dat wat d'Liewenszyklushypothese recommandéiert: "Et seet wann Dir jonk sidd an Äert Akommes relativ zu Ärem Liewensakommes niddereg ass, sollt Dir net esou vill spueren well Dir wëllt relativ konsequent Wee vum Konsum iwwer Zäit ", sot de Choi an engem Interview. "Spuert relativ wéineg wann Dir jonk sidd, spuert vill wann Dir am Mëttelalter sidd, a gitt dann erof wéi Dir an Är Pensiounsjoer agitt." 

Awer dat ass net wat d'Autoren vu perséinleche Finanzbicher recommandéieren. "Déi populär Autoren hunn eng zimlech aner Konzeptioun," sot de Choi. 

Hire Rot: Spuert 10% bis 15% vum Akommes onofhängeg vun Alter an Ëmstänn während Ärer Aarbecht Joer. "Si mengen, Dir sollt Äre Spuerquote ausgläichen anstatt Äre Konsumquote", sot de Choi. "Dir musst d'Disziplin feststellen. Dir musst déi Zort Persoun ginn, déi spuert a just konsequent spuert. An da wäert d'Kraaft vum Zesummesetzungsinteresse jidderee Millionär maachen, wa se nëmmen e Latte pro Dag verzichte kënnen. 

Et gëtt Wourecht fir dat, awer de Liewenszyklusmodell hëlt dat alles berücksichtegt, sot de Choi. "Also och mat der Kraaft vun Zesummenaarbecht, Dir sollt net sou vill spueren wann Dir jonk sidd," sot hien. 

Tatsächlech ass den optimale Spuerquote, laut Choi, wat och ëmmer den Ënnerscheed tëscht Akommes an optimale Konsum ass. An net iwwerraschend bemierkt hien och datt déi gemeinsam Politik fir de Standard Pensiounsspuerplang Bäitragsquote net vum Alter ofhängeg ze maachen suboptimal ass. 

Weiderliesen: Vill jonk Leit sollen net fir d'Pensioun spueren, seet d'Fuerschung op Basis vun enger Nobelpräistheorie.  

Wat gëtt? Firwat den Ënnerscheed tëscht Theorie a Praxis? Ass et well perséinlech Finanzautoren d'Wirtschaft net verstinn? Net onbedéngt, sot de Choi. Et ass méi eng Fonktioun vum Fokus. Economisten, sot hien, fokusséiere sech op Utility. An Utility kënnt aus Konsum. "Dir wëllt dat Gesamt Gléck maximéieren, deen Dir kritt aus der Zäit ze konsuméieren," sot hien. “An déi populär Auteuren denken guer net esou. Et ass just net Deel vun hirem Paradigma. 

Hire Paradigma ass méi datt spueren eng Tugend ass; datt et wichteg ass d'Spuere konsequent als Disziplin opzebauen an d'Kraaft vum Zesummesetzungsinteresse ze profitéieren. A ganz éierlech, seet de Choi, de Besoin fir d'Disziplin vum Spueren ze kreéieren ass "bal ëmmer fehlt aus wirtschaftleche Modeller fir optimal Spueren - eng potenziell wichteg Iwwerwaachung." 

Wat ass déi richteg Asset Allocation? 

Perséinlech Finanzautoren an Economisten landen op der selwechter Plaz wann et ëm d'Verméigensallokatioun kënnt awer aus verschiddene Grënn. Zum Beispill ass den Investitiounshorisont vu primordialer Suerg fir perséinlech Finanzautoren. Wat méi laang Ären Investitiounshorisont, se soen, dest méi grouss kéint Är Allokatioun un Aktien sinn. Tatsächlech empfeelen e puer vun den Auteuren datt Investisseuren de "Prozent vum Portfolio an Aktien soll 100 minus Ärem Alter" Regel benotzen. (Denkt Zil-Datum Fongen.)  

Wat méi ass, d'Autoren vu perséinleche Finanzen si gär virzeschloen datt Aktien mat der Zäit manner riskant ginn.  

Fir Economisten ass et awer net den Investitiounshorizont deen d'Verméigensallokatioun diktéiert; éischter zukünfteg Akommes ass déi dominant Iwwerleeung. 

"Fir een dee jonk ass, dee vill Aarbechtsakommes an hirer Zukunft bleift, kënne si sech leeschte vill Risiken an hirem Finanzportfolio ze huelen," sot hien. "Da musse se dee Risiko zréckschalten wann se méi al ginn a si hunn net sou vill Aarbechtsakommes an hirem Liewen, an deem Fall musse se méi konservativ an hirem Finanzportfolio sinn well se dat Aarbechtsakommes net hunn buffer." 

Also, perséinlech Finanzen Autoren an Economisten kéinte virschloen datt en 20-eppes 80% vun hirem Portfolio an Aktien an 20% an Obligatiounen verdeelt. D'Autoren géifen dës Verméigenallokatioun proposéiere mat dem Multi-Dekade Zäithorizont, während d'Economisten dës Verméigenallokatioun proposéiere well den 20-eppes hir zukünfteg Akommes, hiert mënschlecht Kapital, an den Investitiounsportfolio integréiere muss. Dat zukünfteg Akommes representéiert d'Fastenakommesallokatioun an d'Aktien representéieren dann dee groussen Deel vum Investitiounsportfolio. 

"Fir déi meescht vun eis ass eis Aarbechtsakommes net enorm un der Bourse gebonnen an Dir kënnt et als e zimlech séchere Verméigen denken," sot de Choi. 

Gestioun longevity Risiko: 4% Regel vs 

Wann et drëm geet Akommes an der Pensioun ze generéieren an de Risiko vun iwwerliewende Verméigen ze managen, empfeelen d'Autoren fir perséinlech Finanzen eng ganz aner Approche vun den Economisten. D'Economisten empfeelen entweder säi Räichtum an der Pensioun voll annuitéieren oder, wann net, eng aggressiv Réckzuchsstrategie. D'Autoren vun de perséinleche Finanzen beroden mëttlerweil géint d'Annuitiséierung an empfeelen amplaz e fixe Réckzuchsquote, soen 4% vun de Verméigen all Joer fir d'Inflatioun ugepasst. 

"Annuitiséierung ass just net op hirem Radarbildschierm," sot de Choi.  

D'Personalfinanzautoren bemierken zum Beispill datt Renten d'Inflatiounsrisiko net reduzéieren, oder datt Rentekontraktbesëtzer fréi stierwen, oder datt Rentenkontraktbesëtzer d'Kontroll iwwer hir Suen opginn. "Awer fir Economisten ass déi dominant Iwwerleeung datt Dir et (Äert Naschtee) net mat Iech kënnt huelen", sot de Choi. "Wann Dir dout sidd, kënnt Dir et net mat Iech huelen. Wann Dir dout sidd, sinn déi Sue fir Iech net gutt. 

Déi grouss Saach iwwer Liewensannuitéiten, sot hien, ass datt d'Kontraktbesëtzer déi fréi stierwen d'Leit subventionéieren déi laang liewen. "Déi Leit, déi nach lieweg sinn, sinn déi, déi d'Sue brauchen, net déi Leit, déi scho gestuerwen sinn," sot de Choi. "A wann Dir jonk stierft, sinn déi finanziell Verloschter déi mannst vun Äre Suergen." 

Fir Leit, déi hir Ierwen eng Erléisung wëllen hannerloossen, proposéiert de Choi en Deel vun hirem Verméigen dofir auszeschneiden an de Rescht annuitéieren. Esou riskéiert Dir Äre Portfolio. "Awer d'Leit schénge just net esou ze denken," sot hien. 

Dir setzt vill Risiko op Är Ierwen wann Dir net annuitéiert a seet, datt alles wat iwwreg ass, hinnen geet, laut Choi. Firwat sou? Gutt, wann Dir laang wunnt, da wäert Är Ierwe relativ kleng sinn. A wann Dir ze fréi stierft, wäert hir Ierfschaft relativ grouss sinn. 

Zeechnen Verméigen

Wat d'Verméigen erofzéien, empfeelen d'Autoren vun de perséinleche Finanzen d'Ausgaben fir de richtege Räichtum ongeféier konstant an der Pensioun ze halen. Awer Economisten huelen eng ganz aner Perspektiv. "Dir kënnt d'Suen net mat Iech huelen," sot hien. "Firwat hutt Dir all dës Sue während Ärem Liewen gespuert? Et ass fir datt Dir et erofkënnt wann Dir an der Pensioun sidd a wann Dir um Doudesbett sidd, op d'mannst am Kader vun der Economist, wëllt Dir dee leschte Penny ausginn, deen Dir kritt hutt an dann eng Sekonn duerno stierwen. 

Awer déi populär Auteure schénge sech ëm "onbestëmmt säi Prinzip ze erhalen", sot de Choi. 

Natierlech, stierwen gebrach ass méi einfach gesot wéi gemaach. Keen weess hiren Doudesdatum. "D'Léisung vum Economist ass eng Renten ze kafen," sot hien. "Da musst Dir Iech keng Suergen iwwer dës Saache maachen." 

Wann Dir keng Renten kaaft, da seet de wirtschaftleche Modell, Dir sollt mat der Zäit "opléisen", sot de Choi. "Dir sollt manner finanziell wäert sinn wann Dir 85 Joer al sidd wéi wann Dir 65 Joer al sidd." Dat géif heeschen net nëmme 4% pro Joer zréckzéien, mee dee Prozentsaz mat der Zäit eropzesetzen. "Wann Dir 85 sidd an Dir sidd nach ëmmer nëmme 4% erof, kënnt Dir Iech wahrscheinlech leeschte méi zu deem Zäitpunkt ze verbréngen ... Dir sollt haut méi ausginn well muer kënnt ni kommen."

 Jo, hie gëtt zou, dat mécht d'Leit nervös. "Si sinn nervös datt si keng Suen hunn," sot hien. "Awer wann Dir nervös sidd, wäert Dir keng Suen hunn, kaaft eng Rente." 

Dat richtegt Buch? 

Recommandéiert de Choi datt Spuerer an Investisseuren ee vun de Bicher liesen, déi hien iwwerpréift huet? War een besser wéi all déi aner? Kuerz gesot, d'Äntwert war nee. Tatsächlech war hien "fundamental net averstan" mat der Berodung déi an all Buch geliwwert gëtt. 

De Choi huet awer gesot datt hien e perséinleche Finanzkurs op der Yale University léiert. An an deem Cours benotzt hien Personal Finance for Dummies vum Eric Tyson als Léierbuch. "Trotz dem Titel fannen ech et als iwwerraschend gutt Buch", sot hien. Et gëtt natierlech vill am Buch mat deem hien net averstan ass. Awer, sot hien, et ass vill am Buch dat "zimmlech raisonnabel ass."