Whirlpool Corporation Cash Flow erhéicht d'Sécherheet vu sengem Dividendrendement

Recap aus Oktober's Picks

Op enger Präisretourbasis huet de Safest Dividend Yields Model Portfolio (14.8%) de S&P 500 (+8.4%) ëm 6.4% vum 20. Oktober 2022 bis den 18. November 2022 iwwerholl. 15.2%) huet de S&P 500 (+8.4%) ëm 6.8% iwwer déi selwecht Zäit iwwerholl. Déi bescht performant Large-Cap Aktie war erop 22%, an déi bescht performant Small-Cap Aktie war erop 59%. Am Ganzen hunn 12 vun den 20 Safest Dividend Yield Aktien hir jeeweileg Benchmarks (S&P 500 a Russell 2000) vum 20. Oktober 2022 bis den 18. November 2022 iwwerschratt.

Dëse Model Portfolio enthält nëmmen Aktien déi eng Attraktiv oder Ganz Attraktiv Bewäertung verdéngen, e positiven fräie Cashflow a wirtschaftlecht Akommes hunn, an en Dividendrendement méi wéi 3% ubidden. Firmen mat staarke fräie Cashflow (FCF) bidden méi héich Qualitéit a méi sécher Dividendrendementer well staark FCF Beweis ass datt se d'Suen hunn fir den Dividend z'ënnerstëtzen. Ech mengen, datt dëse Portfolio eng eenzegaarteg gutt gescannt Grupp vu Aktien ubitt, déi Clienten hëllefe kënnen iwwerpréiwen.

Featured Stock fir November: Whirlpool Corporation
WHR

Whirlpool Corporation (WHR) ass de Featured Aktien am November Safest Dividend Yields Model Portfolio.

Och wann de Gewënn vum Whirlpool vum 2021 sengem All-Time High gefall ass, bleift TTM NOPAT wäit iwwer historeschen Niveauen. Méi laangfristeg huet d'Firma Recetten ëm 1% jäerlech zesummegesat an den Nettobetribsgewënn no Steier (NOPAT) ëm 6% jäerlech zesummegesat zënter 2011. D'NOPAT Margin vum Whirlpool ass vun 3% am Joer 2011 op 6% iwwer déi lescht zwielef Méint geklommen (TTM) ), während de Rendement op investéiert Kapital (ROIC) an der selwechter Zäit vu 6% op 9% eropgaang ass.

Figur 1: Whirlpool's Revenue & NOPAT Zënter 2011

Gratis Cash Flow ënnerstëtzt regelméisseg Dividendbezuelungen

Whirlpool huet seng regulär Dividend vun $ 4.30 pro Aktie am Joer 2017 op $ 5.45 pro Aktie am Joer 2021 erhéicht.

Méi wichteg, dem Whirlpool säi fräie Cashflow (FCF) iwwerschreift liicht seng regulär Dividendbezuelungen. Vun 2017 bis 2021 huet Whirlpool 7.9 Milliarden Dollar (59% vum aktuelle Betribswäert) am FCF generéiert wärend 1.6 Milliarden Dollar u Dividenden bezuelt hunn. Iwwer den TTM huet Whirlpool $ 1.0 Milliarde u FCF generéiert an $ 380 Milliounen u Dividenden ausbezuelt. Kuckt d'Bild 2.

Figur 2: Whirlpool d' FCF vs Regelméisseg Dividenden zënter 2017

Wéi d'Figur 2 weist, ginn d'Dividenden vum Whirlpool vun enger Geschicht vun zouverléissege Cashflow ënnerstëtzt. Dividenden vu Firmen mat nidderegen oder negativen FCF si manner zouverlässeg well d'Firma vläicht net fäeg ass Dividenden ze bezuelen.

WHR ass ënnerwäert

Bei sengem aktuelle Präis vun $ 146 / Aktie huet Whirlpool e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.6. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt de Whirlpool NOPAT permanent ëm 40% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch ze ginn, well Whirlpool den NOPAT ëm 6% jäerlech zënter 2011 gewuess ass a 5% jäerlech zënter 2001.

Och wann dem Whirlpool seng NOPAT-Marge op 5% fällt (ënner senger TTM NOPAT-Marge vu 6%) an d'Recetten ëm 1% jäerlech iwwer déi nächst Jorzéngt zesummegesat ginn, wier d'Aktie wäert $200+/Aktie haut - e 34% Upside. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario. An dësem Szenario géif Whirlpool NOPAT falen ëm 5% jäerlech zesummegesat bis 2031. Sollt d'Firma NOPAT am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser am Whirlpool's 10-Ks an 10-Qs:

Akommeserklärung: Ech hunn $ 929 Milliounen u Upassunge gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 39 Milliounen am Net-Operatiounsakommes ze läschen (<1% vum Akommes).

Bilan: Ech hunn $ 8.8 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 1.1 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäert Upassung war 2.4 Milliarden Dollar (20% vum gemellten Nettoverméigen) an anert ëmfaassend Akommes.

Bewäertung: Ech hunn 6.9 Milliarden Dollar an Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt vun der Ofsenkung vum Aktionärwäert ëm 5.4 Milliarden Dollar. Ofgesi vun der Gesamtschold, war eng vun de bemierkenswäerten Upassunge vum Aktionärwäert $ 763 Milliounen an iwwerschësseg Cash. Dës Upassung representéiert 10% vum Whirlpool Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, a Matt Shuler kréien keng Kompensatioun fir iwwer eng spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.