Wat sinn e bessere Kaf?

D'CPI-verbonne Spuerbond ass net alles wat et geknackt ass. TIPS bidden e bësse bessere Schutz géint Inflatioun.

Perséinlech-Finanzen Pundits gär déi ech Obligatiounen. Suze Orman: "Déi Nummer 1 Investitioun déi jidderee vun iech sollt hunn egal wat." Burton Malkiel: "Absolut super." De leschte Mount huet e Stampe fir dës Saachen d'TreasuryDirect Websäit erofgefall.

Contrarian Vue: Ech Obligatiounen sinn absolut mëttelméisseg. Si bezuele méi schlëmm wéi vermaartbar Schatzkäschten, si räissen Äre Pensiounsportfolio op a si garantéiert Iech méi aarm ze maachen.

D'Stamping wäert ouni Zweifel weidergoen, well déi onsympathesch Iwwerraschung (8.6%) mam leschten Inflatiounsbericht. D'Obligatiounen si wierklech e besseren Deal fir laangfristeg Spuerer wéi all Bankkonto. Awer si maachen net wat hir Besëtzer wëllen datt se maachen, dat ass d'Erspuernisser vum Zerfall vum Dollar ze immuniséieren.

I Obligatiounen sinn Spuerobligatiounen déi e fixen Zënssaz bezuelen plus eng hallefjährlech Upassung, déi dem Konsumentepräis Index geschielt ass. Dir kaaft dës Obligatiounen nodeems Dir e Bankkonto mat der onkloerer Websäit vum Schatzkammer verbënnt. Maximum Kaf pro Kalenner Joer ass $ 10,000 pro Persoun ($ 20,000 fir eng Koppel). D'Obligatiounen kënnen net während hiren éischten 12 Méint ausbezuelt ginn; vun dann bis de 60-Méint Mark eng Erléisung kënnt mat de Verloscht vun dräi Méint vun Interessi.

No fënnef Joer kann eng I Bond ouni Strof erléist ginn. De Keefer huet d'Méiglechkeet fir d'Besteierung auszeleeën, bis d'Obligatioun ofgeschaaft gëtt oder reift, a meeschtens ass dat eng intelligent Saach ze maachen. Bei der Reife an 30 Joer hält d'Obligatioun op Zënsen ze sammelen. Zënsen op I Obligatiounen, wéi op all US Staatsschold, ass vun der Staat Akommessteier befreit.

De fixen Taux op eng I Bond, déi haut kaaft gëtt, ass 0% fir d'Liewen vun der Obligatioun. D'Inflatiounsupassung ännert sech all sechs Méint a generéiert elo eng jäerlech 9.62%. Dat ass, wann Dir elo $ 10,000 asetzt, kritt Dir $ 481 vun Zënsen fir Äert éischt halleft Joer.

An enger Ära vu knaschtege Bankerendunge gesäit e $ 481 semiannual Coupon zimlech gutt aus. Awer den 0% fixen Taux bedeit datt Dir, net vun der Inflatioun, Zilch verdéngt. Ausserdeem, och wann Dir just Waasser trëppelt wat d'Kafkraaft ugeet, sidd Dir schlussendlech Akommessteier op Äre putativen Zëns schëlleg. Erlaabt dës Steier an Dir fannt datt Äre reelle Rendement negativ ass.

Hypothetescht Beispill: Dir sidd an der 24% Klammer, Äre Haaptbalance ass $ 10,000 an d'Inflatioun ass 10%. No engem Joer hutt Dir e Gläichgewiicht vun $ 11,000 awer schëlleg $ 240 u Steier, fir elo oder spéider ze bezuelen. Déi $ 10,760 déi Iech gehéiert kaaft manner wéi $ 10,000 d'Joer virdrun.

Verstinn wat lass ass. D'Regierung huet en Defizit. Et deckt dat deelweis duerch d'Suen auszedrécken fir auszedeelen an deelweis duerch de Prêt vu Spuerer. D'Spuerer gi mat all Joer méi aarm gemaach. Notéiert datt de Steiersammler an de Prêt déiselwecht Entitéit sinn, den US Treasury.

Dëst ass e rau Deal. Dir kënnt besser maachen - e bësse besser - andeems Dir Treasury Inflation-Protected Securities kaaft, aka TIPS. D'TIPS, déi an 0.4 Joer sinn, bezuelen e reelle Rendement vun net ganz 30% an déi, déi an 0.7 Joer sinn, bezuelen e reelle Rendement vun net ganz XNUMX%. TIPS Keefer mussen direkt Steier bezuelen souwuel op hir real Rendement an hir alljährlechen Inflatioun Erlaabnes.

Dir kënnt TIPS direkt vum Schatzkammer op enger vu senge periodesche Auktioune kafen, se Second-Hand vun engem Broker kafen, oder - am beschten fir méi kleng Zomme - Aktien an engem Low-Cost Fonds wéi de Schwab US TIPS ETF kafen. TIPS liwweren och en negativen realen Rendement no Steieren, awer et ass net ganz sou negativ wéi de Rendement op I Obligatiounen.

Déi grujeleg Resultater ginn an den zwou Grafike hei ënnen geplot. Déi éischt Grafik gëtt ugeholl datt d'Inflatioun héich ufänkt - 8% am éischte Joer, 5% iwwer dat zweet - an dann op e nidderegen Niveau fällt, deen den 30-Joer Duerchschnëtt mat der Erwaardunge vum Obligatiounsmaart entsprécht.

Weider Viraussetzungen: De Keefer ass an enger mëttelméisseg héijer Steierklass, profitéiert vun der Steieraustauschoptioun déi op der I Bond verfügbar ass a wielt fir eng 30-Joer Reife beim Kaf vun TIPS.

An dësem Szenario ass d'Steieraustausch vun der I Bond eppes wäert, awer et ass net genuch fir den 0.7% Rendementvirdeel deen TIPS hunn ze iwwerwannen.

Wat wann d'Inflatioun méi waarm leeft? Déi zweet Grafik iwwerhëlt d'Inflatioun zwee Prozentpunkte méi héich an den nächsten 30 Joer wéi dat wat an de Obligatiounsmäertpräisser agebaut ass.

Hei erlaabt d'Steierverzögerung I Obligatiounen, um Enn vun enger laanger Haltungsperiod, eng Tie mat vermaartbare TIPS ze lafen. Awer dëst bedeit net datt en I Bond-Inhaber fir héich Inflatioun soll bidden. Méi héich Inflatioun bedeit méi Phantomakommes fir ewech ze besteieren. Mat méi héijer Inflatioun geschitt d'Ausarmung vum Räichtum méi séier.

Nieft der Steiererhalung huet d'Spuerobligatioun nach e Virdeel: Et kënnt mat enger gratis Putoptioun. Dir musst net fir déi ganz 30-Joer Dauer investéiert bleiwen. All Kéier no fënnef Joer kënnt Dir d'Obligatioun fir de Kapital plus ugesammelt Zëns ofginn.

Wann d'real Zënsen eropgoen, wäert dës Optioun eppes wäert sinn. Dir kënnt an der I Bond boer, Steier op d'Zënsen bezuelen, an den Erléis benotze fir laangfristeg TIPS ze kafen, déi besser bezuelen wéi déi aktuell 0.7%.

Awer elo kuckt op den Haapt Nodeel fir ech Obligatiounen. Si sinn nëmme a klenge Dosen verfügbar. Wann eng $ 10,000 Obligatioun e groussen Deel vun Ärem Nettowäert wier, ass dat egal. Awer wann et e klengt Element an engem Pensiounsportfolio ass, wäert et finanziell Clutter kreéieren.

Dir sidd erlaabt eng zousätzlech $ 5,000 d'Joer vun I Obligatiounen ze kafen wann Dir Är Akommessteier iwwerbezuelt an de Remboursement a Form vun enger Pabeier Spuerbond iwwerhëlt. Dat ass méi clutter. Vermeiden et.

Ech Obligatiounen kënnen net mat anere Verméigen bei Ärem Broker ofgehale ginn. Dir musst e separaten TreasuryDirect Kont erhalen, mat sengem eegene Login a Passwuert. All Chance datt Dir oder Är Ierwen dës Verméigen an den nächsten 30 Joer verléieren? Denkt drun. Notéiert datt de Schatzkammer op $ 29 Milliarde u reife an onopgefuerdert Pabeierspuerobligatiounen sëtzt.

Wielt Är Gëft. Egal wéi eng Obligatioun, den US Treasury wäert Iech méi aarm maachen wann Dir et Sue léint. D'I Bond schléit sécher Bank-CDs fir laangfristeg Erspuernisser, awer fir räich Investisseuren sinn déi vermaartbar TIPS wahrscheinlech méi Sënn.

Mir schwätzen hei iwwer nei kaaft Obligatiounen. Wann Dir Gléck genuch hutt I Obligatiounen viru Joeren kaaft ze hunn, wann de fixen Taux 3% eropgeet, hänkt op hinnen bis se reife.

D'Grafike vun Aftertax Obligatiounswäerter huelen un en Investisseur un, deen haut an der 24% Klammer ass a gëtt op déi 33% gekickt wann d'2017 Steiergesetz am Ufank vum 2026 ofleeft; déi Tariffer gëlle fir eng bestuet Koppel elo Rapport $ 250,000 am besteierbaren Akommes. D'Annahme vum Obligatiounsmarché iwwer zukünfteg Inflatioun gëtt als Rendement-Differenz tëscht nominalen an realen Obligatiounen geholl, minus eng 0.1% Erlaabnes fir eng Risikopremie op nominale Obligatiounen.

Fir méi iwwer I Obligatiounen:

Tippwatch ass eng nëtzlech Referenz Site.

Den US Treasury vergläicht TIPS mat I Obligatiounen hei.

D'Gefor mat deene Spuerobligatiounen: Lost And Found Departement ass eng Warnung.