Wou ze investéieren fir d'Inflatioun ze schloen

D'Inflatioun schéngt méi lues ze ginn, awer d'Prognosen sinn datt se fir eng Zäit eropgeet. Stephen Nelson, President vun Birchwood Haaptstad zu Vista, Kalifornien, huet e puer Iddien wou Dir Är Sue setzt, sou datt et de Konsumentepräissindex iwwerschreift.

Larry Liicht: Wat kann en Investisseur maachen mat der Inflatioun nach ëmmer héich?

Stephen Nelson an: An engem Ëmfeld vun héijer Inflatioun sichen Investisseuren no Weeër fir et an hire Portefeuillen ze bekämpfen. Eng vun esou Investitiounen, déi Dir wahrscheinlech viru kuerzem héieren hutt, ass TIPS oder Treasury Inflation Protected Securities.

TIPS si Wäertpabeieren, deenen hiren Haapt un de Verbraucherpräisindex gebonne gëtt, dee meescht benotzten Inflatiounsmoossnam. Wéi d'Inflatioun eropgeet, klëmmt de Prinzip. Mat Deflatioun, wat eng allgemeng Ofsenkung vun de Präisser ass, geet de Prinzip of. Wann d'Sécherheet reift, bezilt den US Treasury den ursprénglechen oder ugepasste Haapt, wat och ëmmer méi grouss ass. Dëst kléngt wéi en Investisseur d'Léisung fir d'Inflatioun.

Also wann d'Inflatioun eropgeet, kaaft Dir TIPS? Kléngt einfach genuch.

Hei ass firwat et net ass: Joer bis haut sinn d'US Obligatiounsindexe mat 11% erofgaang, wéi gemooss vum Vanguard Bond Index Austausch-gehandelt Fonds. Awer TIPS sinn bal d'selwecht erof, wéi gemooss vun iShares TIPS Bond ETF.

Waart ... et schéngt net wéi wann TIPS hir Aarbecht gemaach huet. D'Inflatioun läit bei 7.2% awer TIPS si sou vill erof wéi normal Obligatiounen! Wat gëtt?

De grousse Feeler ass ze denken datt andeems Dir TIPS besëtzt, kënnt Dir vu Schued flüchten. Et ass vill ze simplistesch. Wann dat de Fall wier, da géif kee sech Suergen iwwer d'Inflatioun maachen, well se all just TIPS selwer kafen.

Liicht: Sot eis wéi TIPS funktionnéieren.

Nelson: TIPS Präisser enthalen net nëmmen den aktuellen Niveau vun der Inflatioun, mee d'Erwaardung vun zukünfteg Ännerungen vun der Inflatioun.

Egal ob Dir TIPS direkt oder iwwer en ETF kaaft, Dir bedeelegt un enger Auktioun mat konstante Bidder a Verkeefer. Wann d'Gefill ännert wéi eng zukünfteg Inflatioun kéint sinn, da schwankt de Wäert vun dëse Wäertpabeieren. Mat der Federal Reserve signaliséiert datt et plangt d'Inflatioun ze bekämpfen andeems d'Tariffer erhéijen, ass d'Erwaardung vun der zukünfteg Inflatioun elo méi niddereg sou datt Keefer manner gewëllt sinn méi héich Präisser ze bezuelen.

Loosst eis soen datt Dir e fënnef Joer TIPS kaaft hutt, deen den 21. Oktober 2021 Auktioun kaaft hutt, fir $ 109.51 op den Dollar verkaaft. Dunn e fënnef-Joer TIPS Auktioun den 21. Abrëll 2022, fir $ 102.76. Dëst ass 6.2% Réckgang am TIPS Wäert.

Just wéi all Handel gemaach fir kuerzfristeg Schwankungen z'erreechen, musst Dir den zweeten Niveau Denken integréieren. Et ass eng Saach d'Resultat ze wëssen, d'Inflatioun klëmmt, awer et ass en extra Grad fir ze wëssen wéi d'Leit (de Maart) op dës Neiegkeet reagéieren. A grad wéi all Maart Timing Strategie, sidd Dir normalerweis falsch!

Wann Dir bewosst datt d'Inflatioun hei ass, kënnt Dir net en TIPS ETF kafen an erwaarden datt Dir Verloschter vermeiden. D'Mäert sinn ze schlau an hunn dëst scho virausgesot.

Liicht: Also wat ass de Virdeel fir TIPS ze besëtzen, dann?

Nelson: Wat ech gesot hunn heescht net datt TIPS gebrach sinn an net maachen wat se kloer soen datt se maachen. Tatsächlech huet en TIPS ETF, wéi den iShares TIPS Bond ETF, ongeféier 3% all Joer fir déi lescht fënnef Joer verdéngt, wat d'Inflatioun liicht eropgeet. Wéi Dir den Horizont erweidert, konvergéiert d'Zil fir d'Inflatioun an d'Investitiounsleeschtung ze halen, awer kuerzfristeg kënnen d'Saache chaotesch ausgesinn: TIPS erof 5% an Inflatioun erop 8%.

Eng aner Aarbecht ronderëm ass TIPS direkt ze besëtzen. Dir kënnt d'Obligatioun bis zur Reife behalen an Dir wäert säi ganze Gesiichtswäert an ongeféier säi Rendement bis zur Reife garantéiert ginn. Dëst ass technesch d'selwecht wéi en ETF ze besëtzen well de Wäert kontinuéierlech schwankt awer Dir wäert et net gesinn, wat psychologesch hëllefe kann.

Schlussendlech kënnen TIPS - egal ob direkt vum Schatzkammer oder iwwer en ETF kaaft ginn - am meeschte nëtzlech sinn als e Wee fir sech géint laangfristeg, onerwaart Erhéijung vun der Inflatioun ze hedgen, well egal wéi se kaaft ginn, hire Präis reflektéiert schonn d'Erwaardungen vum Maart fir zukünfteg Inflatioun.

Liicht: Wéi eng Investitiounen, déi als Inflatiounshecke rechnen, funktionnéieren zënter kuerzem net?

Nelson: Gold fir eng. Et ass eng knaschteg Heck zënter datt mir de Goldstandard erofgaange sinn. Gold huet mat der Inflatioun iwwer vill Joerzéngte gehalen, awer geet elo net erop wann d'Inflatioun eropgeet. Gitt Figur.

Commodities sinn eng aner. Commodities maachen et besser wärend Inflatiounsschlag, awer maachen näischt tëscht deenen Zäiten. Sidd Dir OK fir a Wäertpabeieren ze investéieren déi laang stinken?

Liicht: Aner wéi TIPS, wou kënnen Investisseuren eng gutt Investitioun fannen déi d'Inflatioun schloen.

Nelson: Aktien sinn déi bescht laangfristeg Inflatioun Hedge. Awer si plënneren net ëmmer an Tandem mat der Inflatioun vu Joer zu Joer.

Och elo ass et schwéier d'Verbindung vun Aktien eng gutt Hedge ze maachen wann d'Inflatioun ëm 8% eropgeet an d'Aktien méi wéi 20% erofgaange sinn.

Awer hei sinn zwee Fakten iwwer Aktien: US Aktien hunn ni en negativen realen Rendement fir 20 Joer oder méi gepost. An historesch hunn d'Aktien am Duerchschnëtt ongeféier 6.5% real Rendement, no der Inflatioun.

Fir e laangen Horizont ass de Plang fir d'Inflatioun schonn do - eegen Aktien. Probéiert net den Inflatiounsproblem mat enger Investitiounssécherheet ze fixéieren déi Dir net schonn hutt. Et gëtt keng perfekt Léisung dobaussen.