Wat Wall Street Dënschdeg erwaart

Analysten an Investisseuren si gär kennen ze léieren Peloton Chief Executive Officer Barry McCarthy an hunn him seng Visioun fir d'Zukunft vun der Firma artikuléiert. Hien huet d'Méiglechkeet sech um Dënschdeg op Wall Street virzestellen.

Déi fréier Netflix an Spotify Exekutiv féiert de verbonne Fitnessausrüstungshersteller fir ongeféier dräi Méint zënter hien huet d'Roll vum Co-Grënner vun der Firma, John Foley, iwwerholl. Hien huet iwwerholl als Verlängerung am Ausrüstungsverkaaf an ongewéinlech Ausgaben hunn dem Peloton säi Gewënn gewiicht.

E puer vun dem McCarthy seng Efforten fir d'Finanzen vun der Firma ze stäerken an d'Vertrauen vun den Investisseuren erëm z'erreechen si schonn amgaang, well de Peloton nei Clientë sicht awer och Weeër fir méi Suen aus senger aktueller Benotzerbasis ze maachen. D'Firma kuerzem d'Präisser vu senger Ausrüstung erofgesat, dorënner de Bike, Bike+ an Tread, an der Hoffnung fir d'Produkter méi bezuelbar fir e gréissere Publikum ze maachen. Den 1. Juni plangt et d'Käschte fir e monatlecht All-Access Abonnementplang ze erhéijen, op $44 vun $39.

Ënner McCarthy war Peloton och eng Mietoptioun op ausgewielten US Mäert testen, wou d'Benotzer e monatlecht Gebühr vun iwwerall tëscht $ 60 an $ 100 fir e gelounte Bike oder Bike + kënne bezuelen, zesumme mat Zougang zu senger Workout Inhaltsbibliothéik. Et ass nach ëmmer onkloer ob dës Optioun am ganze Land kéint ausrollen.

"Mat engem neie CEO, nach keng kloer Strategie, an der fundamentaler Wäertpropositioun, déi a Fro kënnt, gëtt et vill Onsécherheet iwwer wat duerno mam Peloton geschitt", huet den Bernstein Analyst Aneesha Sherman an enger Notiz u Clienten geschriwwen.

De Peloton gëtt erwaart en Dënschdeg e steierlechen Drëtte-Véierelsverloscht vun 83 Cent pro Aktie op Einnahmen vun $ 972.9 Milliounen ze berichten, laut enger Analysten-Ëmfro zesummegestallt vum Refinitiv. Dat ass am Verglach mat engem Verloscht vun 3 Cent pro Undeel op Einnahmen vun $ 1.26 Milliarde virun engem Joer.

Hei ass wat d'Wall Street wäert kucken wéi de Peloton seng mellt Resultater.

De McCarthy weess datt hien d'Käschte muss reduzéieren fir d'Geschäft iwwerschwemmt ze halen. D'Jury ass nach ëmmer eraus, ob dem Peloton seng Pläng wäit genuch wäerte goen.

Virun ongeféier dräi Méint huet d'New York-baséiert Firma eng massiv Reform ugekënnegt vu senger Käschtestruktur, déi ongeféier 2,800 Aarbechtsplazen entlooss huet. De Peloton huet och gesot datt et d'Entwécklung vum Peloton Output Park géif ofschléissen, der $400 Milliounen Fabréck déi et zu Ohio gebaut gouf.

Alles an allem géifen dem Peloton seng Pläng ongeféier $ 800 Milliounen u jährlech Käschte reduzéieren an d'Kapitalausgaben dëst Joer ëm ongeféier $ 150 Milliounen reduzéieren.

Den Aktivist Blackwells Capital huet behaapt datt dës Schnëtt net genuch wäerte sinn. D'Firma, deen Enn Januar de Peloton opgeruff huet de Foley ze brennen, geet weider dréckt fir de verbonne Fitnessausrüstungshersteller fir sech selwer ze verkafen zu engem Betrib wéi Amazon, Google oder Netflix.

MKM Partners Managing Director Rohit Kulkarni sot datt hien erwaart datt de Peloton seng Käschtestruktur dës Woch muss iwwerpréiwen. D'Firma wäert méiglecherweis zousätzlech an "e bësse schmerzhafte awer steierlech virsiichteg Käschtespuermoossnamen maachen", sot hien.

"Wéi niddereg kënne verännerlech Marketingausgaben goen, an awer net e materiellen laangfristeg Markenimpakt hunn?", huet de Kulkarni an enger Notiz u Clienten geschriwwen. "Plant de Peloton Geschäfter zou ze maachen oder Kapitalinvestitiounen wéi Produktiounsstudios a Fabriken ze verzögeren?"

De Kulkarni huet och gesot datt hien de Peloton sicht fir all initial Reaktioune vun de Konsumenten op déi rezent Präiserhéijungen an op déi dreiwend Erhéijung vun der Abonnementskäschte ze detailléiert.

De Peloton huet virdru gesot datt et net erwaart rentabel ze sinn, op enger ugepasster Kär Akommes Basis, bis d'Steier 2023.

Dem Peloton seng Prognose fir den Abonnentwuesstem wäert um Dënschdeg am Fokus sinn, soen Analysten. Dëst erlaabt d'Wall Street ze moossen wéi vill Post-Covid Pandemie Nofro bleift fir Peloton Ausrüstung a Fitness Inhalt.

Zënter dem 31. Dezember huet Peloton 2.77 Millioune verbonne Fitness Abonnenten gemellt, dat sinn Leit déi souwuel e Stéck vun der Hardware vun der Firma besëtzen an e monatlecht Gebühr bezuelen fir Zougang zu sengen Trainingsklassen ze kréien. Et zielt méi wéi 6.6 Memberen am Ganzen, dorënner déi Leit, déi fir e manner kaschten, nëmmen digital Abonnement bezuelen.

De Peloton huet virdru gesot datt et erwaart säi steierlechen drëtten Trimester mat 2.93 Millioune verbonne Fitness Abonnenten opzehalen.

Den UBS Analyst Arpine Kocharyan sot an enger Clientsnotiz datt hien no dem Peloton seng Abonnent Wuesstumsziler sicht, awer och, grad esou wichteg, fir all Unzeeche datt déi aktuell Benotzer hir Memberschafte kënnen ofginn.

De Peloton säi monatlecht duerchschnëttleche verbonne Fitness-Churn-Taux, dee vum 0.79. Dezember bei 31% stoung, ass eng Metrik déi et Analysten an Investisseuren erlaabt just dat ze verfolgen. Wat méi niddereg de Churn ass, wat besser Neiegkeete fir Peloton, well et heescht datt d'Leit sech hänke bleiwen an ëmmer nach fir Inhalt bezuelen.

"Wat méi wichteg wäert ass d'Kommentar vum Management iwwer nei Präisstrategie, Client Acquisitiounskäschte an Impakt op Churn Tariffer," sot Kocharyan.

D'strategesch Begrënnung vun engem potenziellen Deal mat Peloton an engem Fräiwëllegen bleift och eng Schlësseldebatt tëscht Investisseuren, huet hien derbäigesat.

De Peloton kéint e méi attraktivt Iwwernahmungsziel ginn wann seng Aktien weider falen. D'Aktie huet e Méindeg den héchsten Niveau vun $ 14.14 erreecht.

De Verkaf koum nodeems de Wall Street Journal en Donneschdeg gemellt huet datt de Peloton ass gezielt potenziell Investisseuren, inklusiv Industrieakteuren a Private Equity Firmen, fir en Aktionär a sengem Geschäft vu ronn 15% bis 20% ze huelen. De Peloton huet refuséiert de Bericht ze kommentéieren.