Wat ze wëssen iwwer den Zesummebroch vun der Silicon Valley Bank - De gréisste Bankfehler zënter 2008

Topline

D'Silicon Valley Bank ass op spektakulärer Manéier e Freideg zesummegeklappt just Deeg nodeems se grouss Verloschter ugekënnegt huet, net bei Versuche fir Fongen ze sammelen oder e Keefer ze sichen, an de gréisste Bankfehler an den USA zanter der Grousser Rezessioun ze kreéieren.

Schlëssel Fakten

Kalifornien-baséiert Silicon Dall Bank war zougemaach E Freideg de Moie vum Staatsfinanzregulator huet d'Federal Deposit Insurance Corporation ugekënnegt, déi gréisste Bank ze ginn net zanter der Finanzkris 2008.

D'Zoumaache schléisst e puer tumultuous Deeg fir SVB - e Kredittgeber fir Technologie Startups - duerno ugekënnegt E Mëttwoch hat et $ 21 Milliarde u Wäertpabeieren mat engem Verloscht vun $ 1.8 Milliarde verkaaft a géif probéieren $ 2.25 Milliarde u Kapital ze sammelen (et gesicht ze verkafen $ 1.25 Milliarden am gemeinsamen Aktie an $ 500 Milliounen u konvertibele Preferenzaktien, an et huet en Deal mam General Atlantic ugekënnegt fir weider $ 500 Millioune gemeinsame Aktie Kontingent op déi aner gemeinsam Aktie Offer ze verkafen.

D'Aktie vun der Muttergesellschaft SVB Financial goufen e Freideg de Moien gestoppt nodeems se 64% am Pre-Maart Handel gefall sinn, no engem 60% Tauchen um Donneschdeg wéi Investisseuren séier verkaf Aktien.

Am Zesummenhang mat Bedenken iwwer d'Stabilitéit vun der Bank, e puer Venture Kapitalfongen, dorënner Peter Thiel's Founders Fund, huet Portfoliofirmen ugeroden Suen aus SVB ze zéien.

CEO Greg Becker gesot d'Clientë vun der Bank fir "roueg ze bleiwen" an datt d'Bank während enger Konferenz en Donneschdeg "vill Liquiditéit" huet.

SVB Financial war a Gespréicher fir sech selwer ze verkafen no Versuche fir Kapital ze sammelen gescheitert, CNBC confirméiert, obwuel Pläng fir e Keefer ze fannen goufen opginn.

D'FDIC huet d'Nationalbank vu Santa Clara erstallt fir verséchert Dépôten ze schützen, déi Zougang zu hiren versécherten Dépôten net méi spéit wéi Méindeg, 13. Mäerz hunn, den FDIC verkaf.

Aner Banken hunn en Hit am SVB sengem Echec als Investisseuren an Analysten Ëmfang eraus aner Problemer ähnlech zu deenen SVB konfrontéiert, dorënner Éischt Republik Bank, deenen hir Aktien gefall sou vill wéi 52% am fréien Handel - de Wäert vun hiren Aktien ass an der leschter Woch ëm 35% gefall.

Iwwerraschend Fakt

SVB huet $ 212 Milliarde u Verméigen fir de véierte Quartal vun 2022 gemellt, wat et den zweetgréisste Bankfehler an der US Geschicht mécht, zweet nëmmen op Washington Mutual, deem seng 2008 ze maachen koum wéi d'Bank ongeféier 300 Milliarden Dollar u Verméigen hat. Silicon Valley Bank klasséiert als 16. gréisste Bank an den USA baséiert op Verméigen virum Zesummebroch.

Schlëssel Hannergrond

Nodeems d'Techindustrie wärend der Pandemie gewuess ass, sinn d'Clienten vum SVB deposéiert ginn Milliarden, wat d'Bank vun $ 60 Milliarde u Gesamtdepositioune um Enn vum éischte Véierel 2020 op bal $ 200 Milliarde zwee Joer méi spéit bréngt. Iwwerdeems Dépôten koum an, SVB investéiert a Scholden wéi US Treasuries a Prêt-ënnerstëtzte Wäertpabeieren, awer wéi d'Federal Reserve ugefaang Zënssätz ze erhéijen fir d'Inflatioun ze bekämpfen, ass de Wäert vun den Investissementer vum SVB gefall. Méi héich Zënssätz hunn och de Cliente vum SVB geholl: Startup Finanzéiere ugefaang ze dréchen wéi privat Spendenaktiounen méi deier ginn, wouduerch seng Clienten Fongen zréckzéien. Am Zesummenhang mat dem Réckzuch huet SVB Verméigen verkaaft (inklusiv Obligatiounen déi Wäert verluer haten wéinst Zënserhéijungen) déi ugeluecht $ 1.8 Milliarde u Verloschter.

Tangent

Den Echec vun souwuel SVB Freideg an cryptocurrency Bank Silvergate e Mëttwoch huet Angscht virun ze contradéieren an huet onwuel Vergläicher mat der Grousser Rezessioun gezunn. E puer Analysten stëmmen d'Contagioun Bedenken sinn iwwerbléist am Liicht vun "idiosynkrateschen Themen bei eenzelne Banken", sot den Bank of America Analyst Ebrahim Poonawala, well SVB a Silvergate haaptsächlech an Industrien operéiert sinn, déi vulnérabel sinn fir méi héich Zënssätz (Krypto-Währungen, Startups a Venture Capital) a vill Banken. hunn breet Client Base. Mee Aktien vun e puer vun de gréisste Banken d'Natioun, dorënner JPMorgan, Wells Fargo an Citigroup, waren op Freideg no slumping um Donneschdeg.

Weiderliesen

SVB zougemaach Vum Kalifornien Regulateur No Bankaktien Crash Amid Onrou (Forbes)

De gréisste Bankfehler zënter der grousser Räzess wierkt 'iwwergeblend' Ängscht virum Contagioun - awer grouss dauernd Risiken bleiwen (Forbes)

Erklärer: Wat huet de Versoen vum Silicon Valley Bank verursaacht? (Olympia)

Firwat SVB vun enger Bank Run getraff gouf a wou et kéint féieren (Bloomberg)