Wat d'Mëttelwahle fir de Wunnengsmaart bedeiten - an eng "politesch kontrovers" Fro déi d'Demokraten an d'Republikaner opdeelt

An d'Resultat wäert dann eng Rei Themen beaflossen, déi mat der Wunnengsfinanzpolitik verbonne sinn, sot hien.

Éischte Keefer Steierkredit fort

Unzehuelen datt d'Republikaner "op e Minimum d'Kontroll iwwer d'Haus kréien", huet de Seiberg geschriwwen, dat heescht wahrscheinlech Nee éischte Kéier Keefer Steierkredit.

De Steierkredit war, duerch eng Revisioun vum Internal Revenue Service Steiercode, fir éischte Kéier Hauskäufer bis zu $ 15,000 a rembourséiert Féderalen Steierkrediter. D'Demokraten hu probéiert de Steierkredit d'lescht Joer duerch e sougenannte Reconciliatiounsrechnung ze passéieren, seet de Seiberg. Awer en neie Reconciliatiounsgesetz ass onwahrscheinlech, huet hien derbäigesat.

Onwahrscheinlech Fongen fir Reha Wunneng ze kréien

Den originelle Reconciliatiounspaket hat eng aner grouss Wunnengskomponent - Rehawunnengen.

De Pak hat Milliarden u Fongen virgesinn fir bezuelbar ëffentlech Wunnengen ze bauen, ze renovéieren oder ze kafen, huet de Seiberg festgestallt, wat mat Mietwunnengen hëllefe géif. "Et ass schwéier ze gesinn wéi dëst laanscht e GOP Haus kënnt," huet hien bemierkt.

Keng Reform fir Fannie a Freddie

Fannie Mae
FNMA,
+ 0.97%
a Freddie Mac
FMCC,
+ 0.70%
wäerte méiglecherweis ënner Regierungskonservatoire bleiwen, onofhängeg vum Resultat vun de Wahlen, huet de Seiberg geschriwwen.

Fannie a Freddie si federal ënnerstëtzt Heemhypothéikfirmen, déi vum Kongress erstallt goufen. Si kafen a garantéieren Hypotheken, déi duerch Kredittgeber ausgestallt ginn, wéi Banken
KBE,
+ 2.60%
an Fintech Firmen. Si halen dann d'Hypotheken oder verkafen se als Wäertpabeieren um Secondaire Maart.

Si sinn ënner der direkter Opsiicht vun der Bundesregierung. D'Regierung huet d'Kontroll vun hinnen iwwerholl an se ënner Conservatoire ënner der Federal Housing Finance Agency am Joer 2008 gesat, wéi de Wunnengsmaart ugefaang huet aus Subprime Prêten ze schmëlzen.

D'Tromp Administratioun hat wollt d'Fannie an de Freddie aus der Regierungskonservatioun huelen. Awer erwaart net datt dat geschwënn geschitt, huet de Seiberg geschriwwen, an egal wien gewënnt.

"D'Thema ass politesch kontrovers. Et trennt Demokraten a Republikaner. Mir gesinn keng bipartisan Léisung ", bemierkt hien. "Wat ka geschéien ass méi vu Reguléierungsreformen ze schwätzen, obwuel et schwéier ass fir eis Handlung bis no de Wahlen 2024 ze gesinn."

Erwaart datt FHFA Primen ofgeschnidden ginn

Egal wien gewënnt, erwaart méi niddereg Primen fir potenziell Hypothekarkrediter, sot de Seiberg.

Wann e potenziellen Hausbesëtzer e méi nidderege Kreditt Score huet, oder e méi klenge Betrag u Sue gespuert fir e Bezuelung, kënne se e FHA Prêt huelen anstatt e konventionell. Awer FHA Prêten kommen mat engem Hypothéik Versécherung Prime, wat eng zousätzlech Bezuelung ass, déi d'Hausbesëtzer maache fir de Prêt ze sécheren.

D'Prime ass zweefach: En Upfront Käschte, an eng jährlech Bezuelung.

FHA Prêten aktuell bezuelen 0.80% pro Joer an alljährlechen Primen, laut der Websäit vun der Agence, fir Prêten manner oder gläich wéi $ 625,000 an engem Acompte vu 5% oder méi.

Wann d'Hypothéikversécherungspremie reduzéiert gëtt, kann dat en Hausbesëtzer Dausende vun Dollar an engem Joer spueren, wa se en neit Heem kafen oder refinanzéieren.

Fir en $ 150,000 Heem ass d'Prime $ 1,200 d'Joer (oder $ 100 pro Mount).

"De President Biden huet scho säi [Federal Housing Administration] Kommissär an [Housing and Urban Development] Sekretär op der Plaz. Et ass firwat och e GOP-Sweep d'Team Biden net verhënnere fir FHA Primen ze schneiden, "sot Seiberg.

"Mir erwaarden nach ëmmer e Schnëtt vun 25 Basispunkten op d'Uwendungsgebühr an e Schnëtt vun 25 Basispunkten op d'Joresgebühr," huet hien derbäigesat.

Chaos am Consumer Financial Protection Bureau

Mëtt Oktober huet e federalen Appel Geriicht gesot datt de Consumer Financial Protection Bureau, eng finanziell Iwwerwaachungsagentur, onkonstitutionell war wéinst senger Finanzéierung.

Wann den Ieweschte Geriichtshaff d'accord ass, da kéint dat zu der Qualifizéiert Hypothéik Regel, an der iwwerschafft Immobilien Settlement Prozeduren Act (RESPA), souwuel ongëlteg ginn, sot Seiberg.

Geméiss dem Urban Institute gouf d'QM Regel vun der CFPB erstallt, déi Norme fir Kredittgeber an Investisseuren setzt, sou datt se kënnen schützen sech vu Prêt verklot ze ginn déi behaapten, datt si e Prêt zur Verfügung gestallt kruten, deen se net konnten zréckbezuelen.

RESPA verbitt Saachen wéi Kickbacks fir Geschäftsreferratiounen, onverdéngte Fraisarrangementer, a sou weider, wat ass am Interessi vum Konsument.

An "dat kéint e reglementaresche Chaos entstoen well Kredittgeber net sécher sinn wéi eng Reegelen ze verfollegen", betount hien. Wärend der jährlecher Konferenz vun der Mortgage Bankers Association zu Nashville, Tenn., gouf dëst Thema als bedeitendst opgeworf fir ënnert de Kredittgeber ze kucken.

Wann d'Regele vun der Strooss onkloer sinn, da kënnen d'Konsumenten Kredittgeber méi dacks verklot fir predatoresch oder onethescht Verhalen, an dofir kéinte Kredittgeber eng verstäerkte gesetzlech Haftung stellen, bemierkt Seiberg.

"D'Léisung wier fir de Kongress fir d'Finanzéierung fir d'Agentur z'autoriséieren," huet hien derbäigesat, "déi dann seng vireg Handlungen ratifizéiere kéint."

Wann d'GOP d'Kontroll iwwer d'Haus erfaasst, kann esou eng Beweegung komplizéiert ginn fir ofzezéien, "well d'Republikaner entweder refuséieren d'Agence ze finanzéieren oder ze ënnerfinanzéieren", sot de Seiberg. "Dëst kéint e Standoff mam Biden kreéieren, deen alles anescht wéi voll Finanzéierung refuséiere konnt."

Hutt Dir Gedanken iwwer de Wunnengsmaart? Schreift dem MarketWatch Reporter Aarthi Swaminathan um [Email geschützt]