Dëse Artikel war ursprénglech publizéiert Bankrate.com.
D'Federal Reserve huet d'Zënssätz fir déi siwente Kéier hannereneen dëst Joer erhéicht. Dës Kéier ass awer d'Wanderung méi kleng: Fed President Jerome Powell huet eng hallef-Punkt Erhéijung vum Féderalen Fongen Taux 14 Dezember ugekënnegt, wat erof ass vun den Dräi-Véierel-Punkt Erhéijunge vun de leschte Reuniounen. Nach ëmmer, de leschte Kéier huet et Tariffer vun esou vill an engem eenzege Joer erhéicht war an den 1980er Joren.
An engem Effort fir d'ganz Inflatioun z'erhiewen, huet d'Fed d'Zënssätz ëm e Véierelpunkt am Mäerz 2022 erhéicht, duerno ëm en hallwe Punkt am Mee. Et opgewuess hinnen nach méi am Juni, duerch dräi Véierel vun engem Prozentsaz - wat zu där Zäit déi gréisste Fed-Zënserhéijung zënter 1994 war - an huet datselwecht gemaach am Juli, September an November.
D'Wanderungen sinn entworf fir eng Wirtschaft ze killen déi a Brand war nodeems se vun der Coronavirus Rezessioun vun 2020 zréckkoum. Dës dramatesch Erhuelung huet e roude waarme Wunnengsmaart abegraff, charakteriséiert duerch Rekordhéich Hauspräisser a mikroskopesch Inventarniveauen.
Wéi och ëmmer, zënter Enn vum Summer de Wunnengsmaart huet Unzeeche vun Ofkillung gewisen, mat Valorisatioun verlangsamt national a Präisser souguer op ville Mäert erof. An d'Hauspräisser ginn net nëmmen duerch Zënssätz ugedriwwen, mee vun enger komplizéierter Mëschung vu Faktoren - also ass et schwéier virauszesoen genau wéi d'Fed Efforten de Wunnengsmaart beaflossen.
"D'Wunnengsrezessioun ass hei", seet de Marty Green, Direkter bei der Hypothéiksfirma Polunsky Beitel Green. "Déi grouss Fro ass elo wéi séier et an de Rescht vun der Wirtschaft verbreet."
Méi héich Tariffer sinn Erausfuerderung fir béid Hauskäufer, déi mat méi steile monatleche Bezuelungen këmmeren, wéi och Verkeefer, déi manner Nofro an / oder manner Offere fir hir Haiser erliewen.
"De kumulativen Effekt vun dëser schaarfer Erhéijung vun den Tariffer huet de Wunnengsmaart ofkillt an d'Wirtschaft ugefaang ze verlangsamen, awer huet net vill gemaach fir d'Inflatioun ze senken", seet de Greg McBride, CFA, Bankrate Chef Finanzanalytiker.
Wéi d'Fed d'Hypothéiksraten beaflosst
d' Federal Reserve setzt keng Hypothéiksraten fest, an d'Decisioune vun der Zentralbank réckelen d'Hypotheken net esou direkt wéi aner Produkter, wéi z.B. Spuerkonten an CD Tariffer. Amplaz tendéieren d'Hypothéiksraten a Schloss ze plënneren mat 10-Joer Treasury Yields.
Trotzdem setzt d'Fed säi Verhalen den allgemengen Toun fir Prêt Sätz. Hypothekarkrediter an Investisseuren beobachten d'Zentralbank no, an d'Versich vum Hypothéikmaart d'Handlungen vun der Fed ze interpretéieren beaflossen wéi vill Dir fir Ären Heemkredit bezuelt.
D'Zënserhéijung am Dezember war de siwente Bump am Joer 2022, e Joer dat d'Hypothéiksraten vill schwankt vun 3.4 Prozent am Januar bis zu 7.12 Prozent am Oktober ier se erëm erofgaange sinn. "Sou vergréissert d'Akaf Bezuelbarkeet reduzéieren, wat et nach méi schwéier mécht fir manner Akommes a éischte Kéier Keefer en Haus ze kafen ", seet d'Clare Losey, Assistent Fuerschungsekonom am Texas Real Estate Research Center an der Texas A&M University.
Wéi vill beaflossen d'Hypothéikraten d'Wunnengsfuerderung?
Et gëtt keen Zweiwel, datt Rekord-niddreg Hypothéiksraten gehollef hunn de Logementsboom vun 2020 an 2021 ze stéieren.
Elo datt d'Tariffer méi héich geklommen sinn wéi se an zwee Joerzéngte waren, wéi wäert dat d'Hausverkaaf a Präisser beaflossen? "Hypothéiksraten [hue] verursaacht datt d'Refinanzéierungsaktivitéit effektiv gestoppt gëtt an d'Hauskaafsaktivitéit däitlech lues ze luesen", seet de Mike Fratantoni, Chefeconomist fir d'Hypothek Bankers Association. Net nëmmen hunn de Verkaf verlangsamt, mee Economisten erwaarden Präiserhéijungen vun iwwerall vun e puer Prozentpunkte bis méi wéi 20 Prozent.
Wéi och ëmmer, op laang Siicht tendéieren d'Hauspräisser an d'Hausverkaaf widderstandsfäeg géint d'Steigerung vun den Hypothéikraten, soen d'Wunnengsekonomen. Dat ass well individuell Liewensevenementer, déi en Hauskaaf opfuerderen - d'Gebuert vun engem Kand, Bestietnes, eng Aarbechtsännerung - net ëmmer bequem mat Hypothéikszyklen entspriechen.
D'Geschicht beweist dëst. An den 1980er Jore sinn d'Hypothéiksraten esou héich wéi 18 Prozent eropgaang, awer d'Amerikaner hunn nach ëmmer Haiser kaaft. An den 1990er Jore waren Tariffer vun 8 Prozent bis 9 Prozent heefeg, an d'Amerikaner hu weider Haiser opgeschnidden. Während dem huel Bubble vun 2004 ze 2007, Hypothéik Tariffer waren méi héich wéi se haut sinn - a Präisser erop.
Also déi aktuell Verlängerung kann méi vun engem iwwerhëtzten Maart sinn zréck an d'Normalitéit éischter wéi d'Signal vun engem ufanks Crash. "D'Kombinatioun vun erhöhten Hypothéiksraten a steile Wuesstum vum Hauspräis an de leschte Joren huet d'Bezuelbarkeet staark reduzéiert", seet Fratantoni. "D'Volatilitéit, déi an den Hypothéiksraten gesi gëtt, soll ofhuelen wann d'Inflatioun ufänkt ze luesen an de Spëtztaux fir dësen Wanderzyklus an d'Siicht kënnt."
Fir de Moment awer bleift de Wunnengsmaart schwéier fir Keefer.“De Wunnengssecteur ass dee sensibelsten op an erlieft déi direkt Auswierkunge vun den Zënssätzpolitik vun der Federal Reserve,” seet den NAR Chief Economist Lawrence Yun. "D'Weichheet am Heemverkaaf reflektéiert dëst Joer d'eskaléierend Hypothéikraten."
Yun seet der Moyenne monatlecht Hypothéikbezuelung ass iwwer d'lescht Joer 28 Prozent gesprongen, e bësse Stickerschock, dee gebonnen ass duerch d'Wunnengswirtschaft ze reverberéieren. "Ech erwaarden datt den Tempo vun der Präiserhéijung verlangsamt gëtt wéi d'Nofro ofkillt a wéi d'Versuergung e bësse verbessert wéinst méi Hausbau," seet hien.
Tatsächlech seet d'National Association of Realtors (NAR) datt d'Wunnengsqueeze scho méi lues gëtt wéi d'Nofro erofgeet. Den Inventaire vun den Haiser fir ze verkafen ass op eng geklommen 3.3-Méint Fourniture am Oktober, am Verglach zu enger Rekord-niddereg 1.6-Mount Versuergung am Januar.
Nächst Schrëtt fir Prêten
Hei sinn e puer Tipps fir mat dem Klima vun steigenden Zënsen ëmzegoen:
Shop ronderëm fir eng Hypothéik. Erwaart Shopping kann Iech hëllefen e bessere wéi duerchschnëttleche Taux ze fannen. Mat dem Refinanzéierungsboom verlangsamen, sinn Kredittgeber eifreg fir Äert Geschäft. "Eng Online Sich duerchzeféieren kann Dausende vun Dollar spueren andeems Kredittgeber e méi nidderegen Taux a méi kompetitiv Fraisen ubidden", seet McBride.
Sidd virsiichteg iwwer ARMs. Upassbar-Taux Hypotheken wuessen méi verlockend, awer McBride seet, datt Prêtë solle kloer steieren. "Fal net an d'Fal vun engem verännerbaren Taux Hypothéik als Kritche vu Bezuelbarkeet ze benotzen", seet de McBride. "Et ass wéineg am Wee vu Spueren, am Duerchschnëtt vun nëmmen en halleft Prozentpunkt fir déi éischt fënnef Joer, awer de Risiko vu méi héijen Tariffer an de kommende Joeren ass grouss. Nei justierbar Hypothéikprodukter si strukturéiert fir all sechs Méint ze änneren anstatt all 12 Méint, wat virdru d'Norm war.
Betruecht en HELOC. iwwerdeems Hypothéik refinanzéieren ass ënnerwee, vill Hausbesëtzer wenden sech un d'Home Equity Lines of Credit (HELOCs) fir doheem Equity auszeschalten.
Dës Geschicht gouf ursprénglech op Fortune.com
Méi vu Fortune:
Leit, déi hir COVID Impfung iwwersprangen hunn, sinn e méi héicht Risiko vu Verkéiersfäll
Den Elon Musk seet datt d'Fans vum Dave Chapelle gebued ginn "war eng éischt fir mech am richtege Liewen" suggeréiert datt hie sech bewosst ass fir Réckschlag ze bauen
Gen Z a jonk Millennials hunn en neie Wee fonnt fir Luxus Poschen a Uhren ze leeschten - mat Mamm a Papp ze liewen
Dem Meghan Markle seng richteg Sënn, déi de britesche Public net verzeien kann - an d'Amerikaner kënnen net verstoen
Quell: https://finance.yahoo.com/news/fed-december-rate-hike-means-180200472.html