(Bloomberg) - Wat geschitt wann Dir de wäermsten AI Tool op der Welt freet fir en ETF ze designen deen den US Aktiemaart schloen kann? Et seet Iech datselwecht wat all frustréiert Aktiemanager mécht.
Déi meescht gelies vum Bloomberg
An enger Offer fir ze kucken wéi no Technologie wierklech ass d'Wall Street Arméi vun Analysten, Experten a Geldleefer z'ersetzen, hu mir ChatGPT erausgefuerdert, dat kënschtlech Intelligenz-Tool dat den Internet duerch Stuerm hëlt, fir eis e Gewënnportfolio fir d'US Bourse ze kreéieren.
D'Resultat: Eng klassesch Übung am Zonk-Sëtzen, mam Tool erkläert datt de Maart ze onberechenbar ass fir sou e Fonds ze designen, wärend Warnung iwwer d'Noutwendegkeet fir Investitiounen ze wielen déi mat eisen Ziler an den Appetit fir Risiko huelen.
Hei war déi voll Äntwert wéi mir ChatGPT instruéiert hunn "en ETF ze designen fir den US Bourse ze schloen an eis ze soen wat Aktien dra sinn."
Score eent fir d'Mënschen. Et schéngt fir all den Hype, AI ass nach ëmmer net ganz prett fir d'Stock-picking Welt ze eroberen.
Liest méi: ChatGPT - Eloquent Robot or Misinformation Machine?
Op der anerer Säit, vläicht weess ChatGPT d'Geheimnis fir de Maart ze schloen, awer ass intelligent genuch fir et net ze ginn? Et gi scho kënschtlech Intelligenz guidéiert Investitiounen op der ganzer Wall Street - och an der ETF Arena - an e puer schloen de Maart elo.
En aktuelle Standout ass den AI Powered Equity ETF (ticker AIEQ), e Gefier vun $ 102 Milliounen dat ongeféier 9.9% am Joer 2023 bis Mëttwoch zréckkoum, am Verglach mat 4.7% fir de S&P 500 Total Return Index.
AIEQ benotzt e quantitative Modell deen 24/7 op der Watson Plattform IBM Corp. leeft fir all Dag méi wéi 6,000 US ëffentlech gehandelte Firmen ze bewäerten. Et schaaft reglementaresche Dokumenter, Neiegkeeten, Gestiounsprofiler, Gefillsmoossnamen, Finanzmodeller, Bewäertungen a méi.
D'Produkt, entwéckelt vun EquBot LLC an iwwerwaacht vun ETF Managers Group LLC, ka séier d'Behälter an d'Beliichtungsniveauen veränneren, sou datt et e Barometer vu Gefill fir Beobachter mécht.
Et ass 2023 mat enger gemëschter Allokatioun agaangen. Grouss Holdings enthalen momentan Heemmiwwelfirma RH, Las Vegas Sands Corp., nohalteg Kraaftfirma Constellation Energy Corp. an JPMorgan Chase & Co.
Retour Analyse weist, datt d'ETF Konsument diskretionär Holdings - dorënner Aktien an der gär vun Caesars Ënnerhaalung Inc., Kohl d'Corp an der Meme-Aktien Léifsten GameStop Corp.
Wéi och ëmmer, erweidert den Zäithorizont an dem AIEQ säi Maartschlësselfäegkeete gëtt annuléiert. Zënter senger 2017 Grënnung huet d'ETF Investisseuren ongeféier 41% iwwerreecht, laut Daten zesummegestallt vum Bloomberg. De S&P 500 Total Return Index huet méi wéi 72% an der selwechter Period geliwwert.
"Et funktionnéiert am Beschten wann et op Dynamik Nimm am Wuesstumsraum erfaassen kann", sot Jessica Rabe, Matgrënner vun DataTrek Research. "Et huet d'lescht Joer gekämpft fir Dynamiknamen an engem héich volatile Börsemaart ze fannen, a wann et dee beschten Track Record hat, war et während Bullmäert, wann et Tech Nimm favoriséiert."
Also vläicht war ChatGPT schlau fir ze refuséieren de Maart ze schloen. Fir et eng aner Chance ze ginn, hu mir d'Tool gefrot - wéi anerer déi ChatGPT seng Fäegkeeten mat Hypothetik testen - fir mat enger anerer, onendlecher Sich vu Geldmanagement ze hëllefen: eng Investitioun déi kloer Diversifikatioun vum méi breede Maart ubitt.
Hei ass wat mir kruten wéi mir ChatGPT gesot hunn "en ETF ze designen fir e Rendement unkorreléiert op den US Bourse ze liwweren."
Eng Multi-Asset Approche, vermëschen an e puer Alternativen. Net e schlecht Resultat, laut dem Eric Balchunas, Senior ETF Analyst bei Bloomberg Intelligence - och wann d'Geschicht weist datt mënschlech Investisseuren éischter hir Verméigensklassen getrennt gär hunn.
"Dëst ass direkt aus dem institutionnelle Spillbuch," sot Balchunas, "Dëst sinn zolidd Empfehlungen fir Verméigensklassen déi net-korreléiert Rendementer ubidden. Dëst ass wat d'Majoritéit vun den institutionellen Investisseuren investéieren an. Et ass kloer d'Bicher gelies."
An dëser Äntwert bemierkt ChatGPT datt et schwéier ass en onkorreléierten ETF ze kreéieren well et normalerweis e gewëssen Niveau vu Co-Beweegung ass. Et fuerdert datt all Portfolio soll duerch Analyse vum Maart gewielt ginn, an - a gutt Noriicht fir d'Finanzgemeinschaft - encouragéiert eis nach eng Kéier mat engem Beroder ze schwätzen.
D'Aschränkungen vum ChatGPT z'erkennen ass e wichtege Virworf fir eisen informellen Experiment. D'Tool ass Sproochbaséiert, an optimiséiert fir Dialog - et war net entwéckelt fir d'Mäert virauszesoen. OpenAI, d'Firma hannert ChatGPT, ass transparent iwwer seng Aschränkungen, sou wéi säi "limitéiert Wëssen" iwwer alles no 2021.
Zënter datt den Tool eis net en neie Maschinneportfolio am Detail liwwert, hu mir déi nächst bescht Saach probéiert a gefrot et "de beschten AI-powered ETF" ze nennen. Awer aus e puer Grënn kämpft ChatGPT fir iwwerhaapt iergendeng z'identifizéieren - trotz der gär vun AIEQ mat de Wierder "AI Powered" a sengem Numm. A wann et seet "et ginn e puer ETFs déi kënschtlech Intelligenz (AI) als Deel vun hirem Investitiounsprozess benotzen", geet d'Tool net weider fir iergendeng ze nennen.
Wann et Nimm géif nennen, géif et méiglecherweis den $ 419 Milliounen WisdomTree US AI Enhanced Value Fund (AIVL) ernimmen, ee vun de gréisste. Nieft sengem Schwësterfong, dem WisdomTree International AI Enhanced Value Fund (AIVI) $ 82 Milliounen, huet et virun engem Joer Ännerunge gemaach fir AI a Maschinnléieren a seng Strategie an Numm ze integréieren.
AIVL huet am leschte Joer ongeféier 0.8% zréckginn, während AIVI 2.6% verluer huet, versus e Verloscht vun 6.1% fir de S&P 500 Total Return Index. Déi zwee Fongen posten gemëscht Leeschtung géint de Benchmark am Joer 2023, mat Gewënn vun 3.7% respektiv 7.9%.
Och no engem Anniversaire ass den $26 Milliounen AdvisorShares Let Bob AI Powered Momentum ETF (LETB), deen de nächste Mount ee Joer al gëtt an eng Mëschung vun Daten analyséiert fir souwuel de fundamentale Gefill wéi och den technesche Präisimpuls ze bewäerten. Et huet ongeféier 9.2% zënter dem Start verluer, awer ass ongeféier flaach am Joer 2023.
Ee Spezialist Emittent, Qraft AI, bedreift verschidde kleng Fongen ugedriwwen duerch Maschinn. Seng $ 12 Milliounen Qraft AI-Enhanced US Large Cap Momentum ETF (AMOM) huet dëst Joer 4.5% zréckginn.
Mëttlerweil ass den $ 1.7 Milliarde SPDR S&P Kensho New Economies Composite ETF (KOMP) déi gréissten an opfällegst vun der Kohort. Ee vun enger Zuel vu State Street Global Advisors Fongen, déi Maschinnen integréieren, verfollegt en Index deen AI a Quantmethodologien benotzt fir Aktien ze wielen, déi ënner anerem AI profitéieren. Et ass dëst Joer ëm 10% eropgaang.
De Matt Bartolini, Chef vun der SPDR Americas Research bei State Street, seet datt d'Benotzung vun AI bedeit datt de Fonds e vill méi grousse Set vu potenziellen Investitiounen analyséiere kann wéi d'Mënschen eleng kënne verwalten.
"AI kuckt Dausende vu Säiten a just Sekonnen," sot de Bartolini. "Dir kënnt d'Produktivitéit am Ofdeckungsraum erhéijen wéi mat enger méi mënschlech baséiert Approche."
Fir eisen Experiment ofzeschléissen, hu mir décidéiert direkt ze sinn. Mir hunn dem ChatGPT direkt gesot fir "erklären ob kënschtlech Intelligenz Aktien besser ka wielen wéi e Mënsch." Hei ass wat mir zréck kruten, integral:
Also et schéngt nach Hoffnung fir d'Mënsche vu Wall Street ze ginn.
-Mat Hëllef vum Matthew Miller.
Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek
© 2023 Bloomberg LP
Quell: https://finance.yahoo.com/news/asked-chatgpt-market-beating-etf-130001557.html