De Warren Buffett brécht e Mythos iwwer de Warren Buffett

Dem Warren Buffett säi Berkshire Hathaway huet op Aktien gelueden wéi d'Aktiepräisser virdrun dëst Joer gefall sinn.

Um Samschdeg huet de Buffett verroden datt d'Firma kaaft $ 51.1 Milliarde Wäert vun Aktien während dem éischte Véierel. An engem Rutsch presentéiert op Berkshire Hathaway alljährlechen Aktionär Reunioun Samschdeg, hie feststellen de Kaf abegraff eng Streck tëscht 21. Februar bis 15. Mars wou d'Firma 41.0 Milliarden Dollar an de Maart plowed. Berkshire huet de 4.6. Mäerz eleng 4 Milliarden Dollar ausginn.

"Mir hunn $ 40 Milliarde séier ausginn, an dräi Wochen," sot de Buffett. "Elo si mir zréck, e bëssen, an eiser méi lethargescher Stëmmung."

Den éischte Véierel huet de S&P 500 ëm sou vill wéi 13.7% geklommen, de 4,114. Februar e Minimum vu 24 geschloen, ier hien e bëssen erholl huet fir de Véierel mat 4.9% erofzehalen.

Berkshire d'Handelsaktivitéit schéngt ee vun Dem Buffett seng bekanntst Zitater: "Sief ängschtlech wann anerer giereg sinn, a giereg wann anerer ängschtlech sinn."

Awer, gitt net un datt dëse Kaf de Buffett ass fir d'Welt ze signaliséieren, datt hie mengt datt d'Bourse no ënnen ass.

'Mir waren net gutt beim Timing'

Dem Buffett säi Ruff als e Wäert-orientéierten Investisseur mat engem Track Record vu Maartschlagrendementer kann e puer Leit mengen datt den "Oracle of Omaha" en Erfolleg ass. Maart Timer (dh een deen Handwierker mécht baséiert op der Iwwerzeegung datt d'Präisser Héichpunkt hunn oder Rock ënnen geschloen hunn).

Tatsächlech, ee vu senge meescht prominent Uruff fir Aktien ze kafen geschitt während e puer vun den däischtersten Stonnen vun der Finanzkris.

Wéi och ëmmer, hien huet e Samschdeg kloer gemaach datt hie kee Maarttimer ass.

"Mir hunn net déi schwaach Ahnung wat d'Bourse wäert maachen wann se e Méindeg opmaacht - mir hunn ni," Buffett gesot.

Hien reflektéiert zréck op d'Finanzkris, bemierkt datt Berkshire "ongeféier 15 oder 16 Milliarden Dollar ausginn huet" fir Aktien ronderëm d'Zäit ze kafen, déi Lehman Brothers am Hierscht gescheitert haten 2008. Dëst huet sech Méint erausgestallt ier de Maart schlussendlech e Minimum erreecht huet.

"Et war eng wierklech domm Zäit [fir Aktien ze kafen], an ech hunn en Artikel fir d'New York Times iwwer 'Buy American' geschriwwen," sot hien.

Geschicht weider

Nodeems deen Artikel publizéiert gouf, ass de S&P 500 weider 26% gefall, ier de Buedem am Mäerz 2009 gefall ass.

"Wann ech e Sënn fir Timing hat a sechs Méint gewaart bis -" huet hien ugefaang ze soen. "Déi niddereg war am Mäerz ... ech hunn dës Geleeënheet total verpasst."

Hien huet weider propper ze kommen.

"Ech hu ganz verpasst, Dir wësst, Mäerz 2020," sot hien iwwer wéi d'Bourse en neie Stiermaart ugefaang huet nodeems hien am Ufank vun der Pandemie gefall ass. "Mir waren net gutt am Timing."

Tatsächlech, wann de Buffett a seng Equipe zu Berkshire Iwwerzeegung an hirer Fäegkeet haten d'Wendungen um Maart virauszesoen, da wier d'Firma vläicht net missen Rapport $ 1.8 Milliarde un onrealiséierte Verloschter op sengem Wäertpabeieren am Q1.2

Bis an 20 Joer

De Buffett huet widderholl datt seng Handlungen informéiert sinn iwwer déi laangfristeg Perspektiven vun de Geschäfter déi hie keeft, net seng kuerzfristeg Erwaardunge fir de Maart oder d'Wirtschaft.

"Ech denken net, datt mir jeemools eng Entscheedung getraff hunn, wou ee vun eis entweder gesot huet oder geduecht huet: 'Mir solle kafen oder verkafen op Basis vun deem wat de Maart wäert maachen'," sot de Buffett.

Dës Kommentare kommen well d'Maartvolatilitéit ganz héich bleift. Op Freideg, de S&P 500 ass 3.6% gefall. Fir de Mount war de S&P 8.8% erof, säi schlëmmste Mount zënter Mäerz 2020 an de schlëmmste Abrëll zënter 1970.

Glécklecherweis fir Investisseuren wéi Buffett, wat an de Wochen no engem Kaf geschitt, mécht oder brécht keen Handel.

"An den nächsten 20 Joer géif ech erwaarden datt [Berkshire's Aktieportfolio] méi Kapitalgewënn hätt wéi net," sot de Buffett.

Et ass derwäert ze notéieren datt zënter 1926 et gëtt war ni eng 20-Joer Streck während där d'Bourse kee positive Rendement generéiert huet.

"Ech mellen Iech an 20 Joer ob et geschitt ass oder net."

Méi vun TKer:

Réckbléck?

? Aktien falen: De S&P 500 ass d'lescht Woch 3.3% gefall. Et ass elo just 0.4% erop vu sengem 24. Februar niddereg vu 4,114 awer erof 14.2% vu sengem 4. Januar héich vu 4,818.

De S&P ass am Abrëll 8.8% erofgaang, säi schlëmmste Mount zënter Mäerz 2020 an schlëmmsten Abrëll zënter 1970. Fir méi iwwer Maartvolatilitéit, liest dëst an dëst.

? Gewënn Bonanza: Et waren eng Tonn vu Firmen déi Véierelresultater gemellt hunn an Aktien geplënnert hunn. Apple Aktien gefall no der Firma gewarnt vu Milliarden Dollar u Käschte verbonne mat Versuergungskettenprobleemer. Amazon Aktien tanken no der Firma confirméiert seng éischt Véierel Verloscht zënter 2015. Microsoft Aktien rally no der Firma gesot seng Azure Cloud Affär boomt. Meta (alias Facebook) Aktien sinn no der Firma eropgaang gesot Benotzer Wuesstem zréck. Alphabet Aktien gefall no der Firma confirméiert Akommes war kuerz vun Erwaardungen.

Ech ginn net alles duerch 160 vun der leschter Woch Akommes Ukënnegung. Awer hei ass eng flott grouss Ronn vun der Akommessaison bis elo aus FactSet: "Fir Q1 2022 (mat 55% vun de S&P 500 Firmen déi aktuell Resultater berichten), hunn 80% vun de S&P 500 Firmen eng positiv EPS Iwwerraschung gemellt an 72% vun de S&P 500 Firmen hunn eng positiv Akommes Iwwerraschung gemellt ... Fir Q1 2022 hunn d'Mëschung Akommeswuesstem fir de S&P 500 ass 7.1%. Wann 7.1% den aktuellen Wuesstumsquote fir de Véierel ass, wäert et den niddregsten Akommeswuesstumsquote markéieren, deen vum Index zënter Q4 2020 gemellt gouf (3.8%).

FactSet huet bäigefüügt datt wann Dir dem Amazon säi schwaache Véierel ausschléisst, de S&P 500 Akommes op der Streck wier fir 10.1% Wuesstum.

?? Negativ Q1 PIB beweist wirtschaftlech Stäerkt: PIB ass mat engem Taux vun 1.4% am Q1 geklommen. Wéi och ëmmer, den negativen Drock kann gréisstendeels duerch d'Tatsaach erkläert ginn datt d'USA vill méi importéiert hunn wéi se exportéiert hunn. Ënner anerem, Konsument Ausgaben a Betrib Investitioun souwuel gewuess, Stäerkt an der Wirtschaft bestätegt. Fir méi iwwer de PIB Bericht, liesen dëst.

? Betriber investéieren: Entspriechend zu Vollekszielung Bureau Donnéeën verëffentlecht op Dënschdeg, Uerder fir Nondefense Kapital Wueren ausser Fligeren - aka Kär capex oder Affär Investitioun - geklommen 1.0% zu engem Rekord $ 80.8 Milliarden am Mäerz. Dëst war notamment méi staark wéi d'0.5% Economisten erwaart hunn. Fir méi iwwer Geschäftsinvestitiounen, liesen dëst.

? Aarbechtsmaart Kraaft: An der Woch, déi den 23. Abrëll eriwwer ass, initial Fuerderungen fir Chômage Versécherung Virdeeler op just 180,000 ofgeleent, déi zéngten riichter Woch war dës Moossnam ënner 200,000. Versécherte Chômage (dh d'Zuel vun de Leit, déi eng initial Fuerderung agereecht hunn an duerno weider Virdeeler ufroen) souzen op 1.4 Millioune, den niddregsten Niveau zënter Februar 1970. Fir méi iwwer d'Kraaft vun der Wirtschaft, liesen dëst.

? D'Vertraue vum Konsument tickt erof: D Konferenz Verwaltungsrot Konsument Vertrauen Index Abrëll op 107.3 ​​vun 107.6 am Mäerz gefall. "Den aktuelle Situatioun Index ass erofgaang, awer bleift zimmlech héich, wat suggeréiert datt d'Wirtschaft sech am fréie Q2 weider ausgebaut huet," sot d'Konferenz Board Lynn Franco. "D'Erwaardungen, wa se nach ëmmer schwaach sinn, sinn net weider verschlechtert am Zesummenhang mat héije Präisser, besonnesch bei der Bensinpompel, an dem Krich an der Ukraine. D'Vakanzintentioune sinn ofgekillt, awer d'Intentioune fir grouss Ticketartikele wéi Autoen a vill Apparater ze kafen sinn e bësse geklommen.

Denkt drun datt schwaach Konsumentevertrauen net onbedéngt bedeit datt d'Konsumentenausgaben falen. Fir méi iwwer dëst, liesen dëst an dëst.

? Hauspräisser sinn erop: US Hauspräisser am Februar waren erop 19.8% vun engem Joer, no der S&P CoreLogic Case-Shiller Index. Dëst war déi drëtt héchst Liesung an der Geschicht vum Index. Vum S&P DJI Craig Lazzara: "D'makroökonomescht Ëmfeld evoluéiert séier a kann en aussergewéinleche Wuesstum vun Hauspräisser fir vill méi laang net ënnerstëtzen. D'Post-COVID Resumption vun der allgemenger wirtschaftlecher Aktivitéit huet d'Inflatioun gestäerkt, an d'Federal Reserve huet ugefaang d'Zënssätz ze erhéijen als Äntwert. Mir kënne geschwënn ufänken den Impakt vun der Erhéijung vun der Hypothéiksraten op d'Hauspräisser ze gesinn.

? Hypothéiksraten ticken méi niddereg, awer ëmmer nach héich: Vun Freddie Mac: "D'Kombinatioun vum schnelle Wuesstem vun de Wunnengspräisser an der schnellsten Erhéigung vun den Hypotheken an iwwer véierzeg Joer beaflosst endlech d'Nofro fir Akaf. Hauskäufer, déi dat aktuellt Ëmfeld navigéieren, këmmeren sech op verschidde Weeër, dorënner de Wiessel op verännerbar Hypotheken, plënneren ewech vun deiere Küststied, a sichen op méi bezuelbare Banlieue. Mir erwaarden datt de Réckgang vun der Nofro fir de Wuesstum vum Hauspräis op e méi nohaltege Tempo méi spéit dëst Joer erweidert.

Op der Strooss?

All Ae wäerten op d'Federal Reserve sinn wéi säi Währungspolitesche Kadercomité en Dënschdeg a Mëttwoch trëfft. D'Economisten erwaarden datt d'Fed eng 50-Basis-Punkterhéijung op seng Politikrate annoncéiert an deelt Pläng fir d'Gréisst vu sengem Bilan ze reduzéieren. Dëst sinn Aktiounen Fed Beamten signaliséiert hunn an de leschte Wochen am Mëttelpunkt héich Inflatioun. Leschte Freideg hu mir geléiert datt d'Fed seng Liiblingsmoossnam vun der Inflatioun - de Kär PCE Präis Index - ass am Mäerz 5.2% eropgaang vun engem Joer virun. Dëst war just ënner dem 5.3% Drock am Februar, wat deen héchsten zënter Abrëll 1983 war.

Freideg kënnt mam Abrëll US Jobs Bericht. Economisten schätzen datt d'Patronen 400,000 Aarbechtsplaze während dem Mount bäigefüügt hunn.

Mir sinn och nach an der Mëtt vun der Akommessaison. Check aus de Kalenner ënnert aus Den Transkript mat e puer vun de groussen Nimm hir Véierel finanziell Resultater dës Woch annoncéiert.

1. Ech eng Kolonn geschriwwen iwwer dëse ganzen Uergel fir Yahoo Finance am Mäerz 2020.

2 Berkshire Hathaway's Aktieportfolio war alles anescht wéi impervious fir d'Volatilitéit déi dëst Joer weltwäit Finanzmäert gerëselt huet. D'Firma confirméiert $ 1.8 Milliarden an onrealiséiert Verloschter op sengem Wäertpabeieren Portfolio während Q1, déi am Verglach zu der $ 4.6 Milliarden an unrealized Gewënn et gemellt während der selwechter Period virun engem Joer. (Onrealiséiert Gewënn oder Verloschter representéieren d'Verännerung vum Maartwäert vu Wäertpabeieren déi net tatsächlech verkaaft goufen. Buffett gouf eng laang Zäit Kritik vun der Comptablesmethod Regel dat erfuerdert Firmen dës sougenannte Pabeiergewënn a Verloschter ze berichten.)

3. Fir méi iwwer dëst, liest meng rezent Yahoo Finance Kolonn: Firwat de Warren Buffett 'ni eng Entscheedung op Basis vun enger wirtschaftlecher Prognose gemaach huet'

Eng Versioun vun dësem Post war ursprünglech verëffentlecht on TKer.co.

Liest déi lescht finanziell a geschäftlech Neiegkeeten vu Yahoo Finance

Follegt Yahoo Finance op Twitter, Facebook, Instagram, Flipboard, LinkedIn, an YouTube