Warburg Pincus-Backed ESR Resume Buying Spree With China, India Warehouse Deals

Frësch aus der Ofschloss vun der $ 5.2 Milliarde Acquisitioun vum Singapur-baséierten ARA Asset Management am Januar, geet den ESR Cayman weider mat dem Kaf vun engem Lagerportfolio an der Groussregioun Shanghai a Bau vun enger Logistikanlag an Indien auszebauen, wéi et probéiert eng boomend Nofro z'erreechen. vun E-Commerce Firmen.

Déi lescht Woch hunn den Hong Kong-opgezielt ESR a seng laangjäreg Kapitalpartner d'Acquisitioun vun engem Portfolio vun 11 Logistik- an Industrieimmobilien an der Yangtze River Delta Regioun ofgeschloss, déi Shanghai an den Emgéigend Stied Suzhou an Hangzhou ausbreet, an d'Beliichtung vu sougenannten nei Economie Verméigen wéi Lagerhaiser déi den E-Commerce ënnerstëtzen.

"Dës Acquisitioun cementéiert déi staark Positioun vun der ESR a China weider, wéi mir weiderhin eise Netzwierk vu strategesch lokaliséierten neie Wirtschaftsverméigen am ganze Land ausbauen", sot de Jeffrey Shen, ESR Matgrënner a Co-CEO, an enger Ausso um Donneschdeg. "Dëst beweist och eis Fäegkeet fir zwéngend Geschäftsméiglechkeeten fir eis Kapitalpartner z'erfëllen, déi gäeren hir Belaaschtung fir nei Economie Immobilien erhéijen, wou se wesentlech ënnergewiicht bleiwen."

De Shanghai Deal kënnt op den Fersen vun der ESR Ukënnegung den 3. Februar datt et säin éischten Stadverdeelungszentrum zu Delhi entwéckelt no der Acquisitioun vun engem 8.2 Hektar (33,184 Quadratmeter) an der indescher Haaptstad. D'Delhi Logistik Ariichtung wäert ongeféier 300,000 Quadratmeter (27,870 Quadratmeter) Plaz hunn fir E-Commerce E-Commerce, Gesondheetsversuergungsservicer a Cloud Kichen z'ënnerstëtzen, wann d'nächst Joer fäerdeg ass.

"In-Stad Verdeelungsimmobilien ass nach ëmmer an der Entwécklungsstadium, wou d'Disponibilitéit vun institutionelle Grad Ariichtungen an de Schlëssel Metros eng grouss Suerg fir eis Locataire war," sot den Abhijit Malkani, CEO vun ESR Indien, an enger Ausso. "Mir wollten dëst adresséieren andeems mir ee vun de fréie Beweegunge sinn duerch d'Acquisitioun vun eisem éischten Stadzentrum an der Haaptstad."

Wärend den ESR an de leschte Joeren op den indeschen Logistik Immobiliemaart opgaang ass, ass säi Portfolio vun $ 1.5 Milliarde Wäert vun Verméigen am Land vun iwwer $ 13 Milliarde u Verméigen ënner Gestioun a China, ee vun de Schlësselmäert vun der Firma, verdrängt.

D'Acquisitioun vun de Shanghai Lagerhaiser - mat engem Bruttobuedemfläch vun 550,000 Quadratmeter - ass eng selten Geleeënheet am enk ofgehalene Maart, sot Shen. "De Portfolio huet e puer Projete mat staarkem Wäerterhéijungspotenzial, déi vum ESR optiméiert ginn, well eis héich erfuerene Team seng déif lokal Wëssen an eise robusten Ökosystem vu Clientsbezéiungen profitéiert."

D'Transaktioun stellt de gréisste Portfolio vu Logistik- an Industrieimmobilien duer, déi an a ronderëm China d'gréisst Stad verkaaft ginn, laut ESR. D'Firma huet keng finanziell Detailer verroden, awer d'Immobilie Websäit Mingtiandi huet gemellt datt d'Verméigen vun den US-baséierten DLJ Real Estate Capital Partners op iwwer 4.4 Milliarde Yuan ($ 692 Milliounen) kaaft goufen. Immobilieberoder JLL war de Beroder um Deal.

"D'Investisseure sinn aggressiv op der Skala op der Juegd wann se Kapital an dës Verméigensklass ofsetzen", sot den Theodore Novak, Exekutivdirekter a Chef vun institutionellen Kapitalmäert a Grouss China bei JLL, per E-Mail. "Déi erfollegräich Ofschloss vun dësem Deal ass indikativ fir den Appel vu Portfoliotransaktiounen fir direkt Verméigen ënner Gestioun an engem vun de wichtegste Logistikmäert vun der Welt ze verbesseren." 

ESR - déi New York-baséiert Private Equity Firma Warburg Pincus, Chinesesch E-Commerce Riese JD.com, Singapur Tycoon John Lim a Milliardär Chew Gek Khim's Straits Trading als Haaptaktionär zielt - war zu den aktivsten Investisseuren a Logistikimmobilien am Joer 2021. D'Hong Kong-baséiert Firma huet méi wéi $ 10 Milliarde Wäert vun Deals zesummegefaasst, dorënner de Kaf am Abrëll vun engem Portfolio vu Lagerhaiser uechter Australien vu Blackstone fir A $ 3.8 Milliarde ($ 2.8 Milliarde). Global Investisseuren hunn d'lescht Joer e Rekord $ 48 Milliarde Kapital a Logistikinvestitiounen an Asien Pazifik gegoss, am Verglach mat $ 32 Milliarden am Joer 2020, sot JLL an engem Bericht deen d'lescht Woch publizéiert gouf.

D'Shanghai an Delhi Transaktiounen stäerken dem ESR seng Positioun als de gréissten Immobiliemanager an Asien Pazifik. D'Firma geréiert ongeféier $ 140 Milliarde Wäert vun Verméigen an 28 Länner ronderëm d'Welt, dorënner $ 59 Milliarde vun neie Wirtschaftsverméigen an der Regioun.