Wëllt Dir Diversitéit an Inklusioun an Ären Investitiounsportfolio integréieren? A wëlle Beroder hëllefen? Hei ass Wéi

Dësen Artikel - de véierten an enger Serie iwwer Diversitéit, Eegekapital, an Inklusioun an Investitiounen - iwwerpréift wéi Investitiounskomiteen a Verwaltungsrot vu féierende institutionellen Investisseuren iwwerwaachen Diversitéit, Eegekapital an Inklusioun an Investitiounsteams an Investitiounsportefeuillen z'integréieren. Wat kënne mir vun institutionellen Allocator Best Practices léieren fir Diversitéit Equity & Inclusioun (DEI) a legal a Gouvernance Dokumenter z'ënnerschreiwen, DEI Verspriechen a Coden z'ënnerschreiwen, an Investitiounsberoder fir DEI ze profitéieren?

Dës Serie vun Artikelen ass e Produkt vu Multi-Stakeholder Diskussioun ënner der Leedung vu ville Nonprofits konzentréiert op Diversitéit, Eegekapital, an Inklusioun an Investitiounen erliichtert duerch Institutional Allocators for Diversity, Equity, & Inclusion (IADEI). Et enthält och Resultater vun enger Ëmfro vun 18 féierende Verméigenbesëtzer.

1. DEI an juristescher a Gouvernance Dokumenter. 28% vun Verméigen Besëtzer hunn DEI an hir Investitiounspolitik Aussoen, 12% setzen DEI Klauselen an Säit Bréiwer, a 6% an LPAs. DEI Sprooch an Investitiounspolitik Aussoen éischter allgemeng gin. Zum Beispill, Diversitéit vun Proprietairen a Leedung, ob d'Firma eng zwéngen DEI Initiativ huet an huet Fortschrëtter an DEI gemaach, an de Grad zu deem d'Firma Affär Aktivitéite profitéieren marginaliséiert Communautéiten kann all als Investitioun Considératiounen an Investitiounspolitik Aussoen notéiert ginn.

DEI Klauselen an Säit Bréiwer an LPAs konzentréieren op verlaangen Manager op DEI Ëmfroen ze äntwerten an op d'Präsenz vun Talent- an Retention Politiken, déi éischter mat méi Diversitéit verbonne ginn.

Aner Verméigenbesëtzer enthalen Diversitéit als Investitiounsglawen oder entwéckelen Diversitéit Aussoen. Zum Beispill, Diversitéit ass an ee vun de Kalifornien Ëffentlech Employéen' Pensioun System (CalPERS) zéng agebaut. Investitioun Iwwerzeegungen, laut CalPERS Chief Diversity, Equity, & Inclusion Officer Marlene Timberlake D'Adamo: Diversitéit vum Talent (inklusiv eng breet Palette vun Ausbildung, Erfahrung, Perspektiven a Fäegkeeten) op allen Niveauen (Verwaltungsrot, Personal, extern Manager, Firmebrett) ass wichteg; a CalPERS kënnen investéiert Firmen an extern Manager iwwer hir Gouvernance an Nohaltegkeet Themen inklusiv Diversitéit engagéieren.

2. Ënnerschreiwe DEI Verspriechen a Coden. Et gëtt e puer Skepsis iwwer DEI Verspriechen a Coden, deelweis well Verwaltungsrot an Investitiounskomitee Begrëffer éischter méi kuerz sinn wéi d'Zäit déi néideg ass fir eng divers Portfolio z'erreechen.

Trotzdem, 44% vun Verméigen Besëtzer haten DEI Verspriechen ënnerschriwwen, meeschtens ILPA Diversitéit an Aktioun Initiativ, déi Ënnerschrëften erfuerdert fir (i) eng ëffentlech DEI Strategie oder Ausso an/oder eng DEI Politik un d'Mataarbechter an d'Investitiounspartner kommunizéiert ze hunn, déi Recrutement a Retentioun adresséiert, (ii) intern Employeur- a Promotiounsstatistiken no Geschlecht a Rass/Ethnie verfollegen, ( iii) Formatioun organisatoresch Ziler fir méi inklusiv Rekrutéierung an Retention, an (iv) Ufro datt LPs an GPs DEI demographesch Donnéeën fir all nei Engagementer oder Spendenaktiounen déi. Et gëtt och eng Lëscht vun néng fakultativ Aktivitéiten, déi deelhuelende Organisatiounen kënnen wielen ze adoptéieren.

Aner Verméigenbesëtzer haten den CFA ënnerschriwwenCFA
Institut d'nei Diversitéit, Equity & Inklusioun Code, déi ënnerschriwwen engagéiert ze (ech) Promotioun DEI an verbesseren DEI Resultater an (ii) Erhéijung moossbar DEI Resultater an der Investitioun Industrie; (iii) Miessung a Bericht iwwer Fortschrëtter fir besser DEI Resultater fir Senior Management, de Verwaltungsrot an CFA Institut ze féieren; (iv) déi divers Talent Pipeline auszebauen; (v) designen an ëmsetzen inklusiv a gerecht Hiren, on-boarding Praktiken, (vi) Promotioun; a Retentiounspraktiken.

Eng Zuel vun UK-baséiert Verméigen Besëtzer ënnerschriwwen der Asset Besëtzer Diversitéit Charta, déi d'Ënnerschreiwe verpflichte fir Diversitéitsfroen an der Managerauswiel an der lafender Iwwerwaachung opzehuelen an Diversitéit an Inklusioun Best Praxis z'identifizéieren.

Eng Zuel vun Verméigenbesëtzer, dorënner United Church Funds, hunn d'Investor Statement of Solidarity ënnerschriwwen fir systemesche Rassismus an Call to Action am Joer 2020 unzegoen fir e puer konkret aspirational Ziler ze hunn, erkläert de United Church Funds Direkter vum Responsabelen Investéieren Matthew Illian. Signatairen engagéiert sech aktiv mat ze engagéieren, Verstäerkung, an dorënner Black Stëmmen an Investisseur Plazen a Betrib Engagementer; e rassistesche Gläichheet a Gerechtegkeet Lens an hir eegen Organisatiounen anzebezéien; Integratioun vu rassistesche Gerechtegkeet an Investitiounsentscheedungs- an Engagementstrategien; reinvestéieren an de Gemeinschaften; a benotzt Investisseur Stëmmen fir anti-rassistesch ëffentlech Politik ze förderen. Aner Dotatiounen a Fundamenter ënnerschriwwen Confluence Philanthropy's Belonging Pledge, déi d'Ënnerschreiwe verpflichte fir d'rassistesch Equity an hirer nächster Investitiounskommissiounssëtzung ze diskutéieren an déi nächst Schrëtt a Resultater ze deelen fir d'Industrie-breet Barrièren an d'technesch Ressourcen z'identifizéieren, déi néideg sinn fir d'Praxis ze investéieren mat enger rassistescher Equity Lens. Confluence Philanthropy CEO Dana Lanza bemierkt "mir ware frou e bescheidenen Uptick a rassisteschen Equity Engagementer bei IPS ënner Belonging Pledge Signatairen ze gesinn."

E puer Verméigenbesëtzer froen och d'Venturekapitalmanager an hirem Portfolio fir den z'ënnerschreiwen Diversitéit Reider, déi de Grënner a Venture kapitalistesch Efforten codifiéiert fir eng divers Kapitaliséierungstabelle ze garantéieren a kann en iwwerdriwwenen Impakt iwwer Zäit hunn, wann Diversitéit an d'Kultur an d'Team an de fréie Stadien vun der Firmaentwécklung agebaut ass.

3. Beneficer Investment Consultants Richtung DEI. E puer Verméigenbesëtzer setzen Minimum Diversitéitsschwellen a Beroderkontrakter fir Manager Sich. Och wann de Fortschrëtt lues ass, dréit d'Erweiderung vun Trichter bei Beroder scho zu méi divers Investitiounsportefeuillen bäi. Besonnesch Cambridge Associates hunn sech am Joer 2020 engagéiert fir d'Zuel vun de verschiddenste Besëtzer Manager an de Prozentsaz vun AUM investéiert an dëse Manager bis 2025 ze verduebelen, laut Cambridge Associates Direkter vun der Strategie fir Diverse Manager Fuerschung Carolina Gomez. Asset Besëtzer am Tour kënnen d'Erhéijung vun der Diversitéit an de Beroder Triichter duerchsetzen andeems se Diversitéitsziler setzen.

De Long Walk zu enger Diversitéit an inklusiv Investitiounswäertekette

Eng divers, gläich an inklusiv Investitiounswäertkette z'erreechen wäert eng laang Strooss sinn. Zesummenaarbecht wéi d'Iddienaustausch tëscht IADEI a seng ähnlech-minded Cousine hei ënnendrënner opgezielt an d'Zesummenaarbecht bannent der Dotatioun a Fundamenter Gemeinschaft fir déi gréisste Open-Source Lëscht vun divers Besëtzer a divers gefouert Investitiounsmanager ze produzéieren, déi d'IADEI ënnerhält demonstréieren wat engagéiert Peer kënnen zesummen erreechen.

Besonnesch den nächste Mount IADEI a seng Koseng entdecken an deelen beschten Praktiken a Lektioune geléiert iwwer d'Auswiel fir an d'Promotioun vun DEI an Investitiounsportefeuillen. Bleift drun!

Acknowledgements: Institutional Allocators for Diversity Equity & Inclusion (IADEI) wëlle Leadere vum CFA Institute, Diverse Asset Managers Initiative (DAMI), IDIF, Institutional Limited Partners Association (ILPA), Intentional Endowments Network (IEN), Milken Institute, One Merci soen Women Initiative (OWI), Confluence Philanthropy, Standards Board for Alternative Investments (SBAI), National Association of Investment Companies (NAIC), Chartered Alternative Investment Analyst Association (CAIA), Value Reporting Foundation (VRF), an FCLTGlobal fir hir Aarbecht ze erhéijen Diversitéit, Eegekapital, an Inklusioun an der Investitiounswäertkette a fir generéis hir Abléck an Expertise ze deelen.