Wallace Weitz kaaft Gartner, Boosts 2 Top Holdings

Resumé

• Den Investisseur ass eng nei Positioun agaangen an huet d'CoStar a Meta Plattformen Inset erhéicht.
• Hien huet och d'Besëtzer vum Charles Schwab an Aon reduzéiert
  AON
  .

Wallace Weitz (ofzetauschen, Portfolio), Chef vum Weitz Investment Management, huet säin éischte Véierel Portfolio virdrun dëse Mount bekanntginn.

Wann Dir Aktien auswielt, kombinéiert d'Guru's Omaha, Nebraska-baséiert Firma dem Benjamin Graham seng Prinzipien vu Präisempfindlechkeet an Insistenz op Sécherheetsmarge mat enger Iwwerzeegung datt qualitativ Faktoren, déi d'Firma erlaben hir Zukunft ze kontrolléieren, méi wichteg kënne sinn wéi statistesch Metriken wéi Buchwäert an Akommes.

A sengem éischte Véierel Bréif fir de Partners III Opportunity Fund, huet de Weitz bemierkt datt d'Joer ugefaang huet mat engem "wolleken Investitiounsausbléck, deen nëmme méi tumultuous gewuess ass." Hien huet geschriwwen:

"D'Omicron Welle vu Covid-19 Fäll huet am Ufank Januar den Héichpunkt erreecht, awer weltwäit Versuergungsketten si wäit vu gesond. Bis Enn 2021 hunn d'Versuergungsmangel kombinéiert mat nohaltegen, massiven monetären a steierleche Stimulatioun d'Flämme vun der Inflatioun scho gestäerkt. Virauszesoen eng hawkesch Verréckelung an der Federal Reserve, hunn d'Investisseuren d'Joer ugefaang d'Verméigen fir e méi héije Zënssazëmfeld ëmzesetzen. Den Ausbroch vum Krich an der Ukraine huet sënnlos Doud an Zerstéierung bruecht, a weider Stéierungen op de weltwäite Mäert injizéiert. D'Energiepräisser hu weider geklommen wéi d'Importer vu russesche Ueleg an Äerdgas alternativ Versuergung gesicht hunn. Maartbedéngungen bleiwen dynamesch, an och wann d'Mäert en Deel vun hirem Intra-Véierel Réckzuch erholl hunn, erwaarden mir weider Volatilitéit viraus.

Wann Dir dës Considératiounen am Kapp behalen, war de Weitz aktiv souwuel op de Kaf- a Verkafssäiten vum Handelsledger während den dräi Méint, déi den 31. Mäerz ofgeschloss hunn.
IT
Inc. (IT, Financial), a bäigefüügt oder eng Zuel vun existéierenden Investitiounen ofgeschnidden. Aner bemierkenswäert Handlungen enthalen erhéicht Wetten op CoStar Group
CSGP
Inc. (CSGP, Financial) an Meta Platforms Inc. (FB, Financial) souwéi Reduktiounen am Charles Schwab Corp.SCHW, Financial) an Aon PLC (AON, Financial) Holdings.

D'Investisseuren sollten sech bewosst sinn datt 13F-Aschreiwungen net e komplett Bild vun de Besëtzer vun enger Firma ginn, well d'Rapporte nëmmen hir Positiounen an US Aktien an amerikanesche Depotbezuelungen enthalen, awer si kënnen nach ëmmer wäertvoll Informatioun ubidden. Weider reflektéieren d'Rapporte nëmmen Handlungen a Besëtzer wéi vum leschte Portfolio-Datum, dee vläicht oder net vun der Berichterstattungsfirma haut gehal ginn oder souguer wann dësen Artikel publizéiert gouf.

Gartner

Weitz investéiert an 127,979 Aktien vu Gartner (IT, Financial), 1.7% vum Aktieportfolio un d'Positioun ze verdeelen. D'Aktie huet fir en Duerchschnëttspräis vun $ 289.47 pro Aktie wärend dem Véierel gehandelt.

D'Stamford, Connecticut-baséiert Firma, déi Abonnement-baséiert Fuerschungsservicer un IT- a Geschäftsfachleit ubitt, huet e Maartkapp vun $ 19.60 Milliarde; seng Aktie goufen um Dënschdeg ëm $241.70 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 25.7, engem Präis-Buchverhältnis vun 167.14 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 4.21.

D'GF Wäertlinn
VALU
suggeréiert datt d'Aktie bescheiden iwwerwäert ass aktuell baséiert op historesche Verhältnisser, vergaangen Leeschtung an zukünfteg Akommesprognosen.

GuruFocus huet dem Gartner seng finanziell Stäerkt 5 vun 10 bewäert. Zousätzlech zu genuch Zënsdeckung, weist den Altman Z-Score vun 3.45 un datt d'Firma an engem gudde Stand ass, och wann d'Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen. De Rendement op investéiert Kapital iwwerschreift och liicht déi gewiicht duerchschnëttlech Kapitalkäschte, dat heescht datt de Wäert geschaf gëtt wéi d'Firma wiisst.

D'Rentabilitéit vunn der Firma ass vill besser gaangen mat engem 10 vun 10 Bewäertung, gedriwwen duerch eng erweidert Operatiounsmarge souwéi staark Rendementer op Eegekapital, Verméigen a Kapital, déi eng Majoritéit vun de Konkurrenten Top. Gartner huet och en héije Piotroski F-Score vu 7 vun 9, dat heescht datt Operatiounen gesond sinn, a konsequent Akommes an Akommeswuesstem bäigedroen zu enger Prévisibilitéitsrang vu véier vu fënnef Stären. No GuruFocus Fuerschung, Firme mat dësem Rang zréckginn en Duerchschnëtt vun 9.8% jäerlech iwwer eng 10-Joer Period.

Vun de Gurus investéiert an Gartner, Vum Ron Baron (ofzetauschen, Portfolio) huet de gréissten Aktionär mat 6.55% vun hiren aussergewéinlechen Aktien. Al Gore (ofzetauschen, Portfolio)'s Generation Investment Management, Bill Nygren (ofzetauschen, Portfolio), Jim Simons (ofzetauschen, Portfolio)' Renaissance Technologies, De Joel Greenblatt (ofzetauschen, Portfolio), Caxton Associates (ofzetauschen, Portfolio), Tom Gayner (ofzetauschen, Portfolio) an Lee Ainslie (ofzetauschen, Portfolio) hunn och Positiounen an der Bourse.

CoStar Group

De Guru huet d'CoStar Group gestäerkt (CSGP, Financial) Aktionär mat 27.78%, ophuelen 313,700 Aktien. D'Transaktioun hat en Impakt vun 0.93% op d'Aktie Portfolio. D'Aktien goufen fir en Duerchschnëttspräis vun $66.50 all am Véierel gehandelt.

De Weitz hält elo 1.44 Milliounen Aktien am Ganzen, wat 4.3% vum Aktieportfolio ausmaachen a seng véiertgréisste Holding. De GuruFocus schätzt datt hien 19.48% op der Investitioun verluer huet zënter hien am éischte Véierel vun 2020 gegrënnt huet.

D'Firma mat Sëtz zu Washington DC, déi Informatioun, Analyse a Marketingservicer fir d'kommerziell Immobilieindustrie gëtt, huet e Maartkapp vun $ 32.08 Milliarden; seng Aktien hunn um Dënschdeg ëm $812.35 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vun 138.39, engem Präis-Buchverhältnis vu 5.89 an engem Präis-Verkafsverhältnis vun 18.36.

No der GF Value Line ass d'Aktie wesentlech ënnerbewäert.

Dem CoStar seng finanziell Stäerkt gouf 8 vun 10 vum GuruFocus bewäert op der Réck vun enger adäquat Zënsofdeckung an engem robusten Altman Z-Score vun 10.2. Och wann d'Verméigen méi séier opbauen wéi d'Recetten wuessen, wat beweist datt et manner effizient ka ginn, gëtt et gutt Wäertkreatioun well de ROIC de WACC iwwerschësseg.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet en 9 vun 10 Bewäertung geschoss, gedriwwe vun enger erweiderter Operatiounsmarge a Rendementer déi méi wéi d'Halschent vun hiren Industriekollegen iwwertreffen. CoStar huet och e moderéierte Piotroski F-Score vu 5, wat beweist datt d'Konditioune typesch fir eng stabil Firma sinn. Stabil Akommes an Akommeswuesstem hunn zu engem 4.5-Stäre Virausbezuelungsrang bäigedroen. GuruFocus Daten weisen datt Firmen mat dësem Rang en Duerchschnëtt vun 10.6% jäerlech zréckginn.

Mat 4.76% vun aussergewéinlechen Aktien ass de Baron dem CoStar säi gréisste Guru Aktionär. Aner Top Guru Investisseuren sinn Baillie Gifford (ofzetauschen, Portfolio), De Frank Sands (ofzetauschen, Portfolio), Chuck Akre (ofzetauschen, Portfolio) Firma, Simons Firma, De Jerome Dodson (ofzetauschen, Portfolio), Vum Steven Cohen (ofzetauschen, Portfolio), Vum Ray Dalio (ofzetauschen, Portfolio) an Tom Gayner (ofzetauschen, Portfolio).

Meta Plattformen

D'Meta Plattformen (FB, Financial) Holding gouf ëm 29.44% erhéicht, mat dem Investisseur kaaft 609,257 Aktien. D'Transaktioun huet den Aktieportfolio ëm 0.90% beaflosst. D'Aktie huet fir en Duerchschnëttspräis pro Aktie vun $ 250.52 am Véierel gehandelt.

Weitz hält elo 397,250 Aktien, déi 3.95% vum Aktieportefeuille representéieren an déi siwentgréisste Positioun ass. Hien huet geschätzte 2.8% op der Investitioun verluer zënter hien am éischte Véierel vun 2018 gegrënnt huet, laut GuruFocus.

D'Menlo Park, Kalifornien-baséiert soziale Medien Firma fréier als Facebook bekannt huet eng $ 478.02 Milliarden Maart Kapital; seng Aktien hunn um Dënschdeg ëm $176.55 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 14.82, engem Präis-Buchverhältnis vu 4.34 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 4.63.

Baséierend op der GF Value Line, schéngt d'Aktie de Moment wesentlech ënnerbewäert ze sinn.

GuruFocus huet d'finanziell Stäerkt vun Meta Plattformen 8 vun 10 bewäert wéinst engem bequemen Zënsdeckungsniveau an engem robusten Altman Z-Score vun 10.26, deen beweist datt et an engem gudde Stand ass. De ROIC verschwënnt och de WACC, suggeréiert datt d'Firma Wäert schaaft.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet nach besser mat engem 10 vun 10 Bewäertung. Trotz der Opnam vun engem Réckgang a senge Margen, gëtt Meta ënnerstëtzt vu staarke Rendementer déi eng Majoritéit vu Konkurrenten iwwerhuelen. Et huet och e moderéierte Piotroski F-Score vu 5. Konsequent Akommes a Recettenwuesstem huet zu engem 4.5-Stäre Viraussoe Rank bäigedroen.

Vum Ken Fisher (ofzetauschen, Portfolio) ass Meta säi gréisste Guru Aktionär mat enger Aktie vun 0.41%. Dodge & Cox, Baillie Gifford (ofzetauschen, Portfolio), Éischt Eagle Investment (ofzetauschen, Portfolio), Chase Coleman (ofzetauschen, Portfolio), Vum Steve Mandel (ofzetauschen, Portfolio), Vum Chris Davis (ofzetauschen, Portfolio), Simons Firma, Ruane Cunniff (ofzetauschen, Portfolio), Philipe Laffont et al Diamond Hill Haaptstad (ofzetauschen, Portfolio), ënner e puer anerer, hunn och bedeitend Holdings an der Firma.

Charles Schwab

Mat engem Impakt vun -1.74% op den Aktieportefeuille huet Weitz de Charles Schwab (SCHW, Financial) Positioun vun 41.09%, verkafen 510,363 Aktien. D'Aktie gehandelt fir en Duerchschnëttspräis vun $ 88.05 pro Aktie am Véierel.

Den Investisseur hält elo insgesamt 731,650 Aktien, déi 2.76% vum Aktieportfolio ausmaachen. Weitz huet bis elo ronn 47.30% op der Investitioun gewonnen.

Sëtz zu Westlake, Texas, d'Firma, déi Banking, Online Brokerage a Verméigensverwaltungsberodungsservicer ubitt, huet e Maartkapp vun $ 119.81 Milliarden; seng Aktien hunn um Dënschdeg ëm $63.10 gehandelt mat engem Präis-Akommes Verhältnis vun 22.9, engem Präis-Buch Verhältnis vun 3.21 an engem Präis-Ofsaz Verhältnis vun 6.49.

D'GF Value Line proposéiert datt d'Aktie aktuell zimlech wäertvoll ass.

Dem Charles Schwab seng finanziell Stäerkt gouf 3 vun 10 vum GuruFocus bewäert. Och wann d'Firma nei laangfristeg Scholden an de leschte Joren erausginn huet, ass et verwaltbar wéinst engem bequemen Zënsdeckungsniveau.

D'Rentabilitéit vunn der Firma huet e bësse besser gemaach, e 7 vun 10 Bewäertung op de Réck vun de Margen a Rendementer, déi iwwer d'Halschent vun hiren Industriekollegen iwwerpréift wéi och e moderéierte Piotroski F-Score vu 5. Boosted by steady earnings and revenue growth, De Charles Schwab huet e Véier-Stär Prévisibilitéitsrang.

Vun de Gurus investéiert am Charles Schwab, Dodge & Cox huet déi gréissten Aktionär mat 3.81% vun hiren aussergewéinlechen Aktien. PRIMECAP Management (ofzetauschen, Portfolio), Gore's Firma, Ruane Cunniff (ofzetauschen, Portfolio), Baillie Gifford (ofzetauschen, Portfolio), Baron, Nygren, First Eagle a verschidde aner Guruen hunn och e wesentleche Besëtz.

Aon

Den Equity Portfolio mat -1.13% beaflosst, huet de Guru den Aon ofgeschnidden (AON, Financial) Holding vun 37.07%, verkafen 93,007 Aktien. Wärend dem Véierel hunn d'Aktien fir en Duerchschnëttspräis vun $290.48 all gehandelt.

Weitz hält elo insgesamt 157,900 Aktien, sou datt et 2.30% Plaz am Aktieportfolio gëtt. GuruFocus schätzt datt hien 111.93% op der laanger Investitioun gewonnen huet.

Déi britesch Versécherungsfirma, déi eng Rei vu finanzielle Risikoreduktiounsprodukter ubitt, huet eng Maartkapital vun 56.16 Milliarden Dollar; seng Aktien hunn um Dënschdeg ëm $ 266.12 gehandelt mat engem Präis-Akommes-Verhältnis vu 41.98, engem Präis-Buchverhältnis vu 47.83 an engem Präis-Verkafsverhältnis vu 4.75.

Geméiss der GF Value Line ass d'Aktie aktuell bewäert.

GuruFocus huet dem Aon seng finanziell Stäerkt 4 vun 10. Obwuel d'Firma nei laangfristeg Scholden iwwer déi lescht Joren erausginn huet, ass et nach ëmmer op engem handhabbare Niveau wéinst adäquat Zënsofdeckung. Den nidderegen Altman Z-Score vun 1.64 warnt awer datt et a Gefor vu Faillite kéint sinn. De WACC iwwerschreift och den ROIC, wat Kämpf mat der Schafung vun Wäerter ugeet.

D'Rentabilitéit vunn der Firma ass besser mat enger 8 vun 10 Bewäertung op der Récksäit vun der Expansioun vun der Operatiounsmargen a staarke Rendementer, déi méi wéi d'Halschent vu senge Konkurrenten iwwertreffen. Aon huet och eng moderéiert Piotroski F-Score vun 5. Als Resultat vun Rekord Verloschter am Betrib Akommes, der eent-Stär Prévisibilitéit Rank op kucken. GuruFocus seet datt Firme mat dësem Rang eng Moyenne vun 1.1% jäerlech zréckginn.

Mat engem 2.07% Aktie. Warren Buffett (ofzetauschen, Portfolio) ass de gréisste Guru Aktionär vun der Firma. Andreas Halvorsen (ofzetauschen, Portfolio), Éischt Pazifik Beroder (ofzetauschen, Portfolio), Steven Romick (ofzetauschen, Portfolio) a verschidde aner Gurus besëtzen och d'Aktie.

Zousätzlech Trades a Portfolio Performance

Wärend dem Véierel huet Weitz och den CarMax bäigefüügt
KMX
Inc. (KMX, Financial) Holdings a reduzéiert Positiounen am Berkshire Hathaway
BRK.B
Inc. (BRK.B, Financial), AutoZone
AZO
Inc. (AZO, Financial), JPMorgan Chase
JPM
& Co. (JPM, Financial) und Markel
MKL
Corp. (MKL, Financial).

E bësse méi wéi d'Halschent vum Guru sengem $ 2.23 Milliarde Aktieportfolio, deen aus 57 Aktien besteet, ass an de Finanzservicer a Kommunikatiounsservicer Secteuren investéiert.

De Partners III Opportunity Fund huet 23.57% am Joer 2021 zréckginn, ënner der Leeschtung vum S&P 500 säin 28.7% Rendement.

Froen

Ech / mir hu keng Positiounen an all ernimmt Aktien, an hu keng Pläng fir eng kafen nei Positiounen an der ernimmt Aktien bannent den nächsten 72 Timer.