Wall Street féiert explosive Schwéngungen an Aktien andeems se eng Handelsstrategie ëmfaassen, déi vum Reddit Publikum populär ass

Grouss Handelsgeschäfter hu kaaft - oder, wéi McElligott et seet "YOLO-ing" - dës bal Verfallsoptiounen als Deel vun enger méi breeder Handelsstrategie déi et hinnen erlaabt ze profitéieren andeems se d'Hedging-Aktivitéit vu groussen Optiounshändler viraussoen.

An enger Notiz un d'Clienten huet de McElligott d'Behuele vun dëse professionnelle Händler mat de Bewunner vun der populärer Daghandel-fokusséierter Subreddit "Wall Street Bets" verglach.

"YOLO'ing into 0 and 1 Days-Til-Expiration (DTE) Options has now been"institutionalized" by Vol Händler bei ville vun de gréisste Fongen op der Street ... McElligott gesot.

D'Lieser vun 'WSB' erkennen vläicht d'Strategie vum "Verloscht Porno" posts an memes dat dreckt de populäre Forum, deen am fréien 2021 zu Prominenz geklommen ass, wéi seng Lieser kreditéiert goufen (oder éischter, beschëllegt) fir de massive Rally an Aktien vun GameStop Corp.
GME,
-0.53%

Retail Händler dominéiert eemol den Handel an dësem Eck vum Optiounsmaart, awer dat huet sech an de leschte Wochen geännert wéi institutionell Händler d'Slack opgeholl hunn wéi Händler sech zréckgezunn hunn, sot McElligott.

Amplaz vun recklessly Spillowend wéi Robinhood-Benotzen Amateuren, kafen dës berufflech volatility Händler dës Optiounen als Deel vun enger berechent Strategie grouss Dealeren ze zwéngen Mäert zu hire Gonschten ze plënneren, wéi McElligott erkläert.

McElligott huet souguer e Numm fir dës Aart vun Handel: "Waffen Gamma" wat eng Referenz op d'Hedgingstrategien ass, déi Händler benotze fir de Risiko vun hire Clienten Optiounshandelen ofzeleeën.

D'Strategie huet dës Händler erlaabt Profitter an engem liichtflüchtege Handelsëmfeld ze generéieren wärend hire Risiko miniméiert. Händler zoumaachen dacks d'Händler "just Stonnen" nodeems se se opgemaach hunn.

An deem Sënn behuelen dës Fachleit wéi "Voll-Kipp-Dag Händler, andeems se d'Sécherheet vun Händler Hedging Flows benotzen, déi hir Bestellunge kreéieren, fir dann déi virgesinn Richtung Maartbeweegung ze verstäerken an ze "juséieren", sot McElligott.

Fir säi Punkt ze illustréieren, huet den Nomura Managing Director e puer Charts gedeelt, déi weisen wéi den Handelsvolumen an engem- an Null-Dag-bis-Verfalloptiounen dramatesch eropgaang ass als Prozentsaz vum Gesamthandelsvolumen an Optiounen verbonne mat der Leeschtung vum S&P 500
SPX,
-0.80%,
SPDR S&P 500 ETF Vertrauen
SPIEN,
-0.84%
an d'Invesco QQQ Trust Series 1
QQQ,
-0.51%,
déi zu de beléifste Produkter fir Händler vun Equity-linked Optiounen sinn.

D'Investisseuren hu sech an dës bal-Verfallsoptioune virum Verfall vum leschte Freideg opgestockt, wat méiglecherweis zum enormen Intraday Réckgang bäigedroen huet, deen virun enger Woch den 13. Oktober geschitt ass, wéi de S&P 500 huet säi gréissten intraday Wendung op engem Prozentsaz-Punkt Basis zënter 2008 ugemellt, laut Dow Jones Maartdaten.

Optiounen, déi un Equity Indexen, Börse-gehandelt Fongen an eenzel Aktien gebonne sinn, lafen dacks op Freideg of, awer e puer kuerzfristeg Optiounen lafen och Mëttwochs of.

D'US Aktien hunn en Donneschdeg en Donneschdeg en aneren Intraday Wendung ugemellt, wann de S&P 500 ongeféier 1% eropgaang ass ier d'Nosediving méi niddereg ass. Et war vun 0.7% op 3,669 am leschte Handel. Souwuel den Dow Jones Industrial Average
DJIA,
-0.30%
an den Nasdaq Composite
KOMP,
-0.80%
hunn och grouss intraday Schwéngungen gesinn.