De Cash Flow vun VF Corporation erhéicht d'Sécherheet vu sengem Dividendrendement

Recap aus Juli's Picks

Op enger Präisretourbasis huet de Safest Dividend Yields Model Portfolio (+5.8%) de S&P 500 (+7.0%) vun 1.2% vum 21. Juli 2022 bis den 17. August 2022 ënnerperforméiert. +6.1%) ënnerperforméiert de S&P 500 (+7.0%) ëm 0.9% an der selwechter Zäit. Déi bescht performant Large Cap Aktie war erop 10% an déi bescht performant Small Cap Aktie war erop 22%. Am Ganzen hunn néng vun den 20 Safest Dividend Yield Aktien hir jeeweileg Benchmarks (S&P 500 a Russell 2000) vum 21. Juli 2022 bis den 17. August 2022 iwwerschratt.

D'Methodologie fir dëse Modellportfolio mimics en "All Cap Blend" Stil mat engem Fokus op Dividendwuesstem. Ausgewielten Aktien verdéngen eng attraktiv oder ganz attraktiv Bewäertung, generéieren e positiven fräie Cashflow (FCF) a wirtschaftlecht Akommes, bidden en aktuellen Dividendrendement > 1%, an hunn e 5+ Joer Track Record vum konsekutive Dividendwuesstem. Dëse Modellportfolio ass fir Investisseuren entworf déi méi op laangfristeg Kapitalschätzung fokusséiert sinn wéi aktuell Akommes, awer ëmmer nach d'Kraaft vun Dividenden schätzen, besonnesch wuessend Dividenden.

D'Aktien vun August: VF Corporation Inc

VF Corporation Inc (VFC) ass de Featured Aktien am August Safest Dividend Yields Model Portfolio.

VF Corporation huet den Nettobetribsgewënn nom Steier (NOPAT) ëm 4% jäerlech an de leschte fënnef Joer zesummegesat. Dem VF Corporation seng NOPAT Marge ass vun 12% am Fiskal 2017 eropgaang (Steierjoer Enn war 12/30/17) op 13% iwwer déi lescht zwielef Méint (TTM). Rising NOPAT fiert d'wirtschaftlech Akommes vun der Firma vun $ 583 Milliounen am Fiskal 2017 op $ 692 Milliounen TTM.

Figur 1: VF Corporation's NOPAT Zënter Fiskal 2017

Quellen: New Constructs, LLC a Firmendateien

* VF Corporation d'steierlech Joer transitioned an 2018. NOPAT an 2018 ass den TTM Wäert fir d'Period opgehalen 3/30/18.

Gratis Cash Flow ënnerstëtzt regelméisseg Dividendbezuelungen

VF Corporation huet seng regulär Dividend vun $ 1.94 / Aktie am Fiskal 2019 erhéicht (Fiscal Joer Enn war 3/30/19) op $ 1.98 / Aktie am Fiskal 2022. Déi aktuell Véierel Dividend, wann jäerlech, bitt eng 4.6% Dividend nozeginn.

De fräie Cashflow vun der VF Corporation (FCF) iwwerschreift seng regulär Dividendbezuelungen. Vu Fiskal 2019 bis 2022 huet VF Corporation $ 3.3 Milliarde (20% vun der aktueller Maartkapital) an FCF generéiert wärend $ 3.0 Milliarde u Dividenden bezuelt huet. Iwwer den TTM huet VF Corporation $ 781 Milliounen u FCF generéiert an $ 775 Milliounen u Dividenden bezuelt. Kuckt d'Bild 2.

Figur 2: VF Corporation d' FCF vs Regelméisseg Dividenden zënter Fiskal 2018

Quellen: New Constructs, LLC a Firmendateien

Firmen mat staarken FCF liwweren méi héich Qualitéit Dividendrendementer well d'Firma d'Suen huet fir hiren Dividend z'ënnerstëtzen. Dividende vu Firmen mat nidderegen oder negativen FCF kënnen net sou vill vertraut ginn well d'Firma vläicht net fäeg ass Dividenden ze bezuelen.

VFC ass ënnerwäert

Bei hirem aktuelle Präis vun $44 / Aktie huet VF Corporation e Präis-zu-wirtschaftleche Buchwäert (PEBV) Verhältnis vun 0.9. Dëse Verhältnis bedeit datt de Maart erwaart datt d'VF Corporation NOPAT permanent ëm 10% erofgeet. Dës Erwaardung schéngt ze pessimistesch ze ginn, well d'VF Corporation NOPAT ëm 7% gewuess ass, jäerlech an de leschten zwee Joerzéngten.

Och wann den NOPAT Margin vun der VF Corporation op 12% fällt (fënnef Joer Duerchschnëtt vs. 13% iwwer den TTM) an den NOPAT vun der Firma wächst ëm just 3% jäerlech iwwer déi nächst Dekade zesummegesat, da wier d'Aktie wäert $60+/Aktie haut - 36% erop. Kuckt d'Mathematik hannert dësem ëmgedréinter DCF Szenario. Sollt d'Firma NOPAT méi am Aklang mat historesche Wuesstumsraten wuessen, huet d'Aktie nach méi Upside.

Kritesch Detailer fonnt a finanziell Dateien vun der Firma My Robo-Analyst Technology

Drënner sinn Spezifizitéiten iwwer d'Upassungen déi ech maachen op Basis vu Robo-Analyst Erkenntnisser an den 10-Ks an 10-Qs vun VF Corporation:

Akommes Ausso: Ech hunn $ 952 Milliounen u Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt fir $ 318 Milliounen an net-betribskäschten ze läschen (3% vun de Recetten).

Bilan: Ech hunn $ 6.8 Milliarde u Upassunge gemaach fir investéiert Kapital mat enger Nettoerhéijung vun $ 4.2 Milliarde ze berechnen. Déi bemierkenswäertst Upassung war $ 3.3 Milliarde (33% vun de gemellten Nettoverméigen) bei Verméigensofschrëtter.

Bewäertung: Ech hunn 6.6 Milliarden Dollar an Upassungen gemaach mat engem Nettoeffekt vun der Ofsenkung vum Aktionärwäert ëm 6.5 Milliarden Dollar. Ofgesi vun der Gesamtschold, war eng vun de bemierkenswäertsten Upassunge vum Aktionärwäert $ 86 Milliounen an iwwerfinanzéiert Pensiounen. Dës Upassung representéiert 1% vum VF Corporation Maartwäert.

Offenbarung: David Trainer, Kyle Guske II, Matt Shuler, a Brian Pellegrini kréien keng Entschiedegung fir iwwer all spezifesch Aktie, Stil oder Thema ze schreiwen.