Vanguard wäert $ 6.25 Milliounen bezuelen als Deel vun der Siidlung mam Massachusetts Staat Securities Reguléierer iwwer Uschëllegungen datt Ännerungen et gemaach huet fir bestëmmte Zil-Datum Fongen Investisseuren mat onerwaarte grousse Steierrechnungen festzehalen.
D'Siidlung kënnt als Vanguard Gesiichter engem Prozess vun e puer Clienten iwwer déiselwecht Themen.
Target-Datum Fongen sinn e Standardwahl a ville Pensiounspläng ginn a si populär bei Investisseuren déi no niddrege Fraisen an eng Hand-Off Approche fir Investitioun sichen. Investisseuren kënnen e Fonds auswielen, deen ongeféier hirem erwaarten Pensiounsdatum entsprécht. Mat der Zäit verännert de Fonds seng Allokatioun vu meeschtens Aktien op eng méi equilibréiert Mëschung vun Aktien a Obligatiounen.
Dreamstime
Verméigen an Zildatum Fongen sinn op $ 3.27 Billioun um Enn vun 2021 gewuess, erop vun $ 2.8 Billioun Enn 2020, laut engem Bericht vun der Fuerschungsfirma Morningstar.
Vanguard huet zwou Versioune vu senge Zil-Datum Fongen ugebueden - eng fir Retail Investisseuren an eng fir institutionell Clienten. Béid hunn déiselwecht Strategie an Investitiounen benotzt, awer institutionell Investisseuren hunn eng méi niddreg Frais bezuelt. Am Dezember 2020 huet de Vanguard ugekënnegt et war Investitioun Minimum reduzéieren fir institutionell TDFs op $ 5 Milliounen aus $ 100 Milliounen. Dat huet eng Rei vu klenge Pensiounspläng opgefuerdert Verméigen vum Handel op déi institutionell TDFs ze verschwannen - en Ausfluch, deen d'Retail TDFs gezwongen huet Verméigen ze verkafen, Kapitalergewënn fir Investisseuren ze kreéieren déi d'Fongen op besteierbaren Konten hunn.
Laang- a kuerzfristeg Haaptstad Gewënn goufen iwwer verdeelt 5,000 Massachusetts Konte, ifolge Sekretär vum Commonwealth William F. Galvin, déi iwwerwaacht de Staat Securities Division. D'Agence sot, datt Vanguard seng Zildatum Fongen als Hand-off Investitiounsoptioun fir haart verdéngte Pensiounsspueren vermaart huet
Déi meescht vun de Siidlungsgeld - $ 5.5 Milliounen - ginn un berechtegt Massachusetts Investisseuren fir d'Steierverbëndlechkeete ze decken, déi se als Resultat vu Kapitalgewënnverdeelunge gemaach hunn, laut dem Massachusetts Reguléierer. Vanguard wäert och eng eemoleg Bezuelung vun $ 500,000 un de Commonwealth vu Massachusetts maachen.
"Ech si frou datt mäi Büro sënnvoll Erliichterung fir Massachusetts Investisseuren konnt sécheren," sot de Galvin an enger Ausso. "Dës aussergewéinlech Kapitalgewënn goufen duerch dem Vanguard senger bewosst Entscheedung verursaacht fir ultra-räich Aktionären iwwer Haaptstrooss Investisseuren ze profitéieren."
Vanguard huet keng Mëssbrauch als Deel vun der Siidlung zouginn oder ofgeleent.
"Mir si frou dës Saach hannert eis ze setzen an d'Käschte an d'Ofdreiwung vun engem laangwiereg Prozess ze vermeiden", sot eng Firma Spriecherin an enger Ausso. "Als Client-Besëtz Organisatioun, Vanguard huet eng laang Geschicht vun Ofsenkung Käschten an Investitioun Minimum fir Investisseuren a Pensioun spueren ze profitéieren. Mir bleiwen engagéiert fir d'Käschte an d'Komplexitéit vun der Investitioun ze reduzéieren fir méi Amerikaner ze hëllefen hir finanziell Ziler z'erreechen.
Vanguard ass ee vun de gréisste Verméigenmanager op der Welt. Bekannt fir seng bëlleg Fongen, servéiert d'Firma méi wéi 30 Milliounen Investisseuren a kontrolléiert méi wéi $ 8 Billioun Verméigen.
D'Investisseuren, déi Vanguard verklot hunn, sichen de Klasseaktiounsstatus am Numm vu sech selwer an aner Vanguard Clienten, déi an d'Zildatumfongen vun der Firma investéiert hunn.
De Prozess seet datt als Resultat vum Verkaf, dee vum Vanguard seng nei Investitiounsminimum gefuerdert gouf, d'Geschäftsfongen vun der Firma sou vill wéi 15% vun hirem Verméigen verkaaft hunn fir Cash ze sammelen fir Aktien ze erléisen. Dobäi hunn d'Fongen Kapitalergewënn realiséiert, déi un de verbleiwen Investisseuren vun de Fongen verdeelt goufen, wéi d'Gesetz verlaangt, laut dem Prozess.
"Och wann dëst d'Pensiounspläng net verletzt huet, huet et steierbar Investisseuren d'Steierbeutel gelooss," laut dem Prozess, deen de 14. Mäerz an engem Bundesgeriicht zu Philadelphia agefouert gouf. De Fall ass amgaang.
De Vanguard hätt angeblech aner Méiglechkeeten, sou wéi d'Reduktioun vun de Retailfondskäschte fir Pläng déi op d'mannst $ 5 Milliounen investéiert hunn oder déi zwee Fongen zesumme fusionéieren, laut dem Prozess. Schlussendlech, Vanguard d'Fongen zesumme fusionéiert am September 2021. Dëst hat keng steierlech Konsequenze fir Investisseuren, laut dem Prozess.
De Sekretär vum Commonwealth sot datt et am Januar ugefaang huet d'Thema z'ënnersichen an datt et plangt berechtegt Investisseuren zu Massachusetts z'informéieren datt se d'Recht op finanziell Erhuelung vu Vanguard kënne kréien. Massachusetts huet ee vun de méi aggressiv Staat Wäertpabeieren regulator. Zum Beispill, d'Agence viru kuerzem presséiert Courtiere wéini se virgesinn hunn d'Ausbezuelen op de Cashkonten vun de Clienten ze erhéijen. Läscht Joer, et huet eng Eenheet vu MassMutual bestrooft $ 4 Millioune fir angeblech net iwwer d'sozial Medienaktivitéit vu senge Mataarbechter ze iwwerwaachen, dorënner de Keith Gill, dee berühmt gouf fir seng YouTube Videoen iwwer Meme Aktien. De Sekretär vum Commonwealth huet och versicht eng fiduciary Regel z'integréieren déi Broker erfuerderen fir am Beschten Interesse vun de Clienten ze handelen; e Staatsriichter d'Regel verlooss am Mäerz no Robinhood Financial verklot de regulator.
Schreift dem Andrew Welsch um [Email geschützt]
Source: https://www.barrons.com/advisor/articles/vanguard-target-date-capital-gains-massachusetts-51657222182?siteid=yhoof2&yptr=yahoo