Als Deel vun eisem MoneyShow Top Picks Bericht 2023, froe mir déi féierend Finanz Newsletter Beroder vun der Natioun fir hir Liiblingsideeën fir konservativ Investisseuren an Akommessicher ze wielen. Hei sinn 6 sou Choixen déi am breeden Déngscht- an Telekomsektor falen.
Nancy Zambell, Cabot Stock vum Mount
Just fir Spaass hunn ech viru kuerzem no Aktien gesicht, déi 10% oder méi vun hiren 52-Wochen Héichten gefall sinn, a geduecht datt e puer vun hinnen ofgeleent kënne sinn wéinst Maartfaktoren déi de Potenzial vun der Firma net reflektéieren. Onheemlech, ech sinn am Ganzen 7,015 Aktien aus menger Datebank vun 8,377 Aktien!
Ech hunn meng Sich nach eng Kéier verklengert, no Firmen gesicht mat positiven institutionnelle Transaktiounen, positiven Insidertransaktiounen, an techneschen an Analysten Bewäertunge vu Strong Buy. D'Resultat: 6 Nimm, déi ech dunn erofgewonnen hunn, wat ech mengen dee Beschten fir 2023 ass.
D'Firma ass en Utility, D'York Waasser
Obwuel 71% vun der Äerduewerfläch mat Waasser bedeckt ass, ass nëmmen en halleft Prozent drénkbar. A mat enger globaler Bevëlkerung vu méi wéi 8 Milliarden (a wuessend!), Waasser ass eng "waarm" Wuer.
York impounds, purifizéiert a verdeelt Drénkwaasser, servéiert Clienten an der Ariichtung a Miwwelen, elektresch Maschinnen, Liewensmëttel, Pabeier, Ordnance Eenheeten, Textilprodukter, Klimaanlag Systemer, Wäschmëttelen, Barbells, a Motorradindustrie 51 Gemengen bannent dräi Grofschaften an Süd-Mëtt Pennsylvania.
D'Firma huet Q3 EPS vun $ 0.40 gepost, wat d'Analysten Schätzunge vun $ 0.02 eropgeet. D'Recetten sinn ëm 9% eropgaang, op $ 15.81 Milliounen, an och d'Analysten Schätzunge vun $ 0.81 Milliounen. An de leschte véier Véierel huet York Water d'Akommesschätzunge vun den Analysten eemol getraff an déi verbleiwen dräi Perioden geschloen.
Institutiounen besëtzen ongeféier 48% vun den aussergewéinlechen Aktien vun York Water, an Hedgefongen hunn viru kuerzem hir Besëtzer vun der Aktie erhéicht. York bezilt en Dividendrendement vun 1.79%, an d'Firma huet de längsten Rekord vun konsekutiv Dividenden zënter 1816. Fir eng stänneg Firma mat engem essentielle Produkt, wuessend Akommes an e konsequent Dividend, sollt York Water op Ärer Akaafslëscht fir 2023 sinn.
Onsécherheet ass vill an der haiteger Finanzwelt, well Investisseuren probéieren eng raisonnabel staark Wirtschaft, historesch héich Inflatioun, Krich an der Ukraine an aggressiv Federal Reserve Währungspolitik ze sortéieren. Leider huet déi verstäerkte Onsécherheet dëst Joer zu enger iwwernormaler Volatilitéit an den Aktie- an Obligatiounsmäert gefouert.
Präisdrock op géigesäitege Fongen an ETFs vu bal all Typ huet eng enk Iwwerpréiwung vun all eise Positiounen erfuerdert. Mir hunn eng Geleeënheet ënner eise Spezialitéiten identifizéiert fir d'Performance no vir ze verbesseren.
Fir konservativen Investisseuren (oder déi, déi no enger konservativer Hülse sichen) gräifen mir eng Positioun an Utilities. Utilitéitsfongen ginn als defensiv Investitioun benotzt, déi eng Kombinatioun vu Kapitalschätzung an Dividendrendement mat engem manner Risikoprofil ubitt wéi en typesche Wuesstum oder Wäerter Hausaktierfong.
Dividenden vun Utilityfirmen ginn dacks aner Investitioune mat fixen Akommes eraus, an Utilities tendéieren ganz resistent géint wirtschaftlech Zyklen. Dëst ass well d'Demande fir Utilities net vill ännert am Verglach mat de meeschten aneren Industrien, och a wirtschaftlech schwéier Zäiten.
Mir hunn e puer vun eise equilibréierte Fondspositiounen an allen dräi vun eise konservative Modellportefeuillen verkaaft fir d'Utility Positioun ze finanzéieren. Ewechzehuelen equilibréiert Fongen mécht e bësse Sënn op seng eege Verdéngschter, well mir kënnen dës Fongen d'Allokatioune mat eisen eegenen Engagementer fir Stock an Obligatioun Fongen replizéieren.
Fidelity Select Utilities (FSUTX) ass wesentlech manner geféierlech wéi de Maart, weist eng Beta vun 0.69 (11/30/22). Dëst reflektéiert déi stänneg Nofro déi mir uewen beschriwwen hunn. Natierlech kënnen d'Verännerungen an de Regierungsreglementer, d'Brennstoffpräisser, d'Käschte fir d'Finanzéierung, d'Naturressourcenkonservatioun a méi d'Attraktivitéit vun den ënnerierdesche Aktien beaflossen.
De Fonds huet ongeféier 72% an elektresch Utilities vum 31. Oktober gehal, déi lescht verfügbar Daten. Et huet manner wéi ee Prozent an Ueleg & Gas Lagerung an Transport gehal. Hei sinn déi fënnef Top Holdings: NextEra Energy
Fidelity Select Utilities - e grousse Kapitalwäertfonds - huet en 2022 YTD Rendement (bis 12/7/22) vu 5.1%. Am Verglach, de D'Käschte vum Aktien Vanguard 500 Index ETF (VOU
Bruce Kaser, Cabot Turnaround Letter
Nokia (NOK) ass ee vun de weltgréissten Ubidder vun Telekommunikatiounsausrüstung an ass en Top Pick fir konservativen Investisseuren am nächste Joer. Baséiert a Finnland, huet d'Firma mat enttäuschenden neie Produktinitiativen gekämpft, dorënner Handyen, e Manktem un engem groussen Telekom Upgrade Zyklus, e falsche Wette op Hallefleittechnologie a schwaach Leedung.
Seng Acquisitioun vun 15.6 Milliarden Euro vun Alcatel-Lucent am Joer 2016 war och eng Enttäuschung. Aktuell Suergen enthalen déi intensiv kompetitiv Ëmfeld, besonnesch a Radio Zougang Netzwierker, e Kärkomponent an Telekomsystemer. Nokia Aktien sinn an de leschten zéng Joer néierens fortgaang.
Nei Leedung ass awer nei fokusséiert a baut Nokia op. De Pekka Lundmark huet gehollef dem Nokia säi Geschäft an den 1990er z'entwéckelen, huet dunn wertvoll Geschäfts- a Leedungserfahrung vun beandrockende Rollen bei anere grousse Firmen gewonnen, bis hien erëm mam Nokia als CEO am spéiden 2020 koum. seng Gewënnstruktur an investéiert schwéier an nei Produktentwécklung déi seng Maartundeelstrooss erophëlt.
Dës Verbesserunge weisen sech an de finanzielle Resultater vun der Firma op. De Verkafswuesstem huet 6% ex-Währung getraff an d'Akommes pro Aktie ass am leschte Quartal 25% eropgaang. De Betribsgewënnmarge ass erofgaang, awer dëst war wéinst engem Timingprobleem mat héije Margin Patentkontrakter. Nokia bleift op der Streck fir seng scho verbessert Margen z'erhalen an opzebauen, och wann et seng Technologieausgaben eropgeet.
Globale Telekommunikatiounsserviceprovider fuerderen hir Ausgaben weider fir d'Ausrollung vun der 5G Technologie. Indien gouf wäit zitéiert als e groussen an zukünftege neie Maart. Wéinst Sécherheetsprobleemer gëtt de China Huawei op der Säit gesat, wat méi Maartundeelméiglechkeeten fir westlech Firmen wéi Nokia hannerloosst. Wärend d'Industrie héich kompetitiv ass, ass Nokia ëmmer méi kapabel seng Positioun op e Minimum ze halen.
De fräie Cashflow ass staark, wat d'Firma erlaabt elo 4.7 Milliarden Euro u Cash iwwer säi Scholdebalance ze halen. Mat senger neier finanzieller Flexibilitéit huet Nokia säin Dividend restauréiert an ass ongeféier hallef duerch säi 600 Milliounen Euro Akeefprogramm. D'Aktiewäertung bei 4.8x geschätzte 2023 EBITDA, ass net usprochsvoll. All-in, dës ënnergeschätzte Firma bitt eng attraktiv Wendungsméiglechkeet fir 2023.
Prakash Kolli, Dividend Ausgabebericht op Power
Verizon Kommunikatiouns
Haut ass Verizon eng vun den dräi gréissten amerikaneschen Telekommunikatiounsfirmen. Verizon huet ongeféier 120 Millioune drahtlose Verbindungen, dorënner 91 Milliounen postpaid, véier Millioune Prepaid Clienten, a ronn 25 Milliounen Dategeräter. Zousätzlech huet Verizon ongeféier 6.7 Milliounen FiOS an aner Verbindungen.
D'Firma huet och ongeféier 25 Millioune fixe Telekommunikatiounsverbindungen. D'Firma verkeeft seng AOL an Yahoo Geschäfter am Joer 2021. Gesamtakommes war ongeféier $ 133,613 Milliounen am Fiskaljoer 2021 an ongeféier $ 135,651 Milliounen an de leschten zwielef Méint.
Ee vun den Haaptprobleemer, déi de Wuesstum vun de Celluläre Abonnent vum Handel beaflossen ass lues Dategeschwindegkeet. D'Firma bitt 5G, awer d'Geschwindegkeete si méi lues wéi déi vun T-Mobile (TMUS) oder AT & T (T). Zousätzlech huet AT&T seng Inhaltsoffer ofgeleet an ass méi fokusséiert op d'Liwwerung vu Servicer. Zousätzlech Konkurrenz ass präsent vu Kabelfirmen déi Cellular Service ubidden.
En anere Risiko ass datt Verizon d'Bilanzschold gewuess ass wéinst C-Band Spektrum Akeef. Dat gesot, d'Schold trendt erof. D'Firma huet $ 2,082 Milliounen am Ganzen Cash a kuerzfristeg Investitiounen, $ 14,995 Milliounen an aktuell Scholden, an $ 132,912 a laangfristeg Scholden. D'Kreditbewäertungsagenturen ginn Verizon e BBB+/Baa1 niddereg-mëttel Investitiounsgrad Bewäertung.
Och wann Verizon kuerzfristeg Erausfuerderungen huet, ass et laangfristeg positionéiert fir Wuesstum. D'Firma rullt seng 5G Offeren aus, dorënner déi méi séier mmWave Technologie genannt 5G Ultra Wideband an d'C-Band. Dëst soll Daten Downloads an Eroplueden beschleunegen an d'geographesch Ofdeckung ausbauen fir besser mat hiren zwee primäre Konkurrenten ze passen, Abonnentverloschter ëmgedréint.
An der Zäit huet Verizon e 7%+ Dividendrendement ënnerstëtzt vun engem relativ konservativen Ausbezuelungsverhältnis vu ronn 47%. Zousätzlech ass Verizon en Dividend Contender, deen den Dividend fir 18 Joer hannereneen erhéicht huet. Verizon ass elo en Deal. Et gëtt mat engem P/E Verhältnis vu ~7.2X geschätzt, am Verglach zu enger Rei vu ronn 12X bis 15X an der leschter Dekade. Als Resultat kréien d'Investisseuren en ënnerbewäerten Aktie, e Rendement bal e Joerzéngt héich, a konsequent Dividendwuesstum.
Roger Conrad, Conrad's Utility Investor
Dominion Energy (D) - en Top Pick fir konservativen Investisseuren - huet de Mëttelpunkt vum projizéierten 2022 Akommes erhéicht, nodeems hien Q3 um Top Enn vu sengem Leedungsbereich bericht huet. Wéi och ëmmer, d'Ukënnegung vun enger "Top bis ënnen" strategesch Iwwerpréiwung vum Geschäft an de Réckzuch vu laangfristeg Akommesleitung versteet Investisseuren.
Erënnerungen un den abrupt 2020 Verkaf vu sengem Midstream Energiegeschäft an en Drëttel Reduktioun vun der Dividend sinn nach ëmmer frësch. An d'Resultat war e Masseverschiebung vu Wall Street Empfehlungen vu Kaaf fir ze halen, mat dem Aktiepräis ëm méi wéi -20 Prozent Joer bis haut gefall, abegraff bezuelte Dividenden.
An dësem Fall ass awer dat héchstwahrscheinlech Resultat Verméigenverkaaf, déi tatsächlech Aktionärwäert opmaachen. Déi dräi héchstwahrscheinlech Kandidaten sinn dem Dominion seng verbleiwen 50 Prozent Aktionär am Cove Point LNG Exportterminal zu Maryland, der onreguléierter Millstone Atomkraaftwierk zu Connecticut an den erneierbaren Äerdgas Entwécklungsaktivitéiten.
All hu bedeitend M&A Wäert gewonnen wéinst steigenden Äerdgaspräisser. Also de Verkafserléis soll eng bedeitend Scholdreduktioun erméiglechen. Awer zesummen representéieren se manner wéi 10 Prozent vum Dominion Akommes, dat heescht datt Dividenden bequem finanzéiert bleiwen, och ier Zënserkäschte spuere vu Scholdreduktioun an Taux Basis Wuesstum vum erhöhten Utility CAPEX.
Ech erwaarden net datt d'Aktie vill Fortschrëtter mécht bis d'Firma seng laangfristeg Akommeswuesstem zrécksetzt, net wahrscheinlech virum Q4 Akommes am Ufank Februar. Awer déi reduzéiert Bewäertung an d'Ausbezuele vu knapp 5 Prozent si präisgëtt a ganz niddereg Erwaardungen déi net schwéier ze schloen sinn. Kafen op $ 65 oder manner.
Mëttlerweil, Besëtz AT&T Inc. (T) - e Top Pick fir aggressiv Investisseuren - ass eng Übung a Gedold zënter der Pensioun vum visionäre CEO Ed Whitacre. Den aktuelle CEO John Stankey a seng Equipe hunn AT&T op seng Telekomwurzelen zréckginn. Si ugefaang mat e puer haarden Medezin: Halt d'Dividend an der enttäuschenden spinoff vun ofgeschloss Warner Brothers Entdeckung (WBD), gefollegt vun zwee successive Reduktiounen vun der éischter Halschent an 2022 Akommesleitung.
Awer elo hunn d'Investisseuren Grond erëm hoffnungsvoll ze sinn. D'Gestioun huet de Mëttelpunkt vu sengem 2022 Akommes Guidance Gamme erhéicht no staarkem Q3 Akommes. Et huet säin $ 14 Milliarde gratis Cashflow Zil fir d'Joer bestätegt, e Niveau deen Dividenden mat $ 4 Milliarde plus ze erspueren géif decken. An trotz Inflatiounsdrock an haarder Konkurrenz, erwaart d'Firma vill besser am Joer 2023 ze maachen, a projizéiert $ 17 Milliarde u fräie Cashflow.
Ech erwaarden datt 5G schlussendlech e méi robuste Chauffer vum Wuesstum fir AT&T a seng primär Rivalen gëtt T-Mobile US (TMUS) an Verizon Kommunikatiouns (VZ). D'Firma huet schonn iwwer 100 Milliounen Internet of Things Verbindungen, dorënner eng Millioun Autoen. A seng 5G a konvergéiert Faser Breetband Offeren treffen weider mat Erfolleg.
Meng Erwaardung ass AT&T wäert Investisseuren iwwerraschen mat engem nidderegen bis mëttleren Eenzelzuel Prozentsaz Dividend Erhéijung d'nächst Joer. Awer och déi aktuell Rendement vu bal 6 Prozent ass attraktiv. A just 7.7 Mol erwaart nächst 12 Méint Akommes, Investisseur Erwaardungen sinn relativ niddereg an dofir einfach ze schloen.
Mat Risiko vun enger Räzess a weider Börse Nodeeler déi grouss dreiwend, kann et e puer Méint daueren ier AT&T Aktien bedeitend Gewënn weisen. Awer ech si bequem bewäerten d'Aktie e Kaf fir ganz geduldig Wäertsucher zu engem Präis vun $ 20 oder manner.
Quell: https://www.forbes.com/sites/moneyshow/2023/01/04/utility-and-telecom-picks-for-2023/