Benotzt Breakouts an der William O'Neil Methodologie

Präisausbréch studéieren ass e Schlësseldeel vun der O'Neil Methodologie. Et gëtt Investisseuren Hiweiser souwuel individuell Aktie Richtung wéi och allgemeng Maart Richtung. Zum Beispill, e staarke Präisausbroch op eng scharf Erhéijung vum Volume vun enger individueller Aktie kann en Indikator fir zukünfteg Präisgewënn sinn. Ähnlech, wann d'Gesamtzuel vun individuellen Aktieausbréch erweidert, kann et en Indikator sinn datt de ganze Börse bereet ass méi héich ze bewegen.

Wéi definéiert de William O'Neil e Stock Breakout?

Schrëtt 1 - Bau vun enger 'Basis': Fir e Stock zu Breakout, muss et éischt eng Basis schafen. Dëst geschitt mat der Grënnung vun engem nidderegen Aktiepräis an dann e definéierte Handelsberäich ouni iwwer de fréiere Präisspeak ze goen oder en neie Aktiepräis fir e Minimum vu fënnef Wochen niddereg ze maachen. Dëse Prozess kann bis zu engem Joer daueren. Mir hunn e propriétaire System gebaut fir Basistypen z'erkennen, dorënner:

• Flaach Base
• Sanéierung
• Coupe
• Saucer
• Coupe mat Handle
• Saucer mat Handle
• Duebel-Ënner
• Opsteigend Base
• IPO Basis

Schrëtt 2-Ausbriechen iwwer dem 'Pivot': Mir definéieren e "Pivot" als Inflektiounspunkt - nodeems eng Aktie eng Basis gebaut huet - wou de Präis vum Aktie säi fréiere Präisspëtzt iwwerschreift (och als "lénks Säit vun der Basis" bezeechent). Coupe-mat-Handle, Saucers-with-Handle, an Double-Bottom Basen tendéieren hire Präis e bësse méi fréi ze gesinn wéi aner Musteren, wesentlech iwwer engem mëttlere Peak an der Basis.

Allgemeng favoréiere mir Aktien ze kafen oder op scho etabléierte Positiounen bäizefügen wéi se iwwer hire Pivotpräis briechen. Och typesch, wat méi laang d'Basis an der Längt ass (dh Wochen, Méint), dest méi bedeitend ass den Ausbroch. Am ideale Fall ass de Pivot och eng Paus an all Zäit Héichten. D'Begrënnung fir op Héichten ze waarden fir ze kafen bezitt sech op déi fréier Héichten déi e méigleche Widderstand sinn, well initial Keefer op dësen Niveauen geneigt sinn ze verkafen wann fréier Verloschter zréckgezunn sinn. Awer, eemol an Héichten, gëtt et keng sou Resistenz vun Ënnerwaasserpositiounen. An Echtzäit, kaafen iwwer dem Pivot intraday ka effektiv sinn. Eng méi konservativ Approche ass bis zum Schluss vum Dag ze waarden fir sécher ze stellen datt d'Aktie iwwer de Pivotpräis zoumaacht.

Eng aner Schlësseltechnik ass d'Basen ze zielen wéi se am ganze Liewenszyklus vun der Beweegung vun enger Aktie méi héich erschéngen. Éischt Stuf Basen sinn bei wäitem déi heefegst. Dës ginn als Etapp eent ugesinn well de Aktiepräis den nidderegen vun enger virdru etabléierter Basis ënnerschriwwen huet. Etapp zwee, dräi, véier, a sou weider geschitt no engem Ausbroch vun der viregter Etapp, an eng nei Handelsrange gëtt op engem méi héijen Niveau gebaut. En aktuellt Beispill, dat weist e Basiszuel zréckgesat, eng Etapp 1 Basis a Breakout, gefollegt vun enger Beweegung méi héich op eng Etapp zwee Basis an Ausbroch ass vun Axon Enterprises (AXON).

D'Aktien vun der Axon Enterprises

Drënner sinn d'total individuell Aktie wöchentlech Ausbrieche fir d'US a weltwäit Mäert, déi mir verfollegen (all Basistypen an all Basisstufezuelen) vun 2015-2023. Mir kënne gesinn datt d'Zuelen erheblech verbessert goufen vum Enn 2022 an an den éischte puer Wochen vun 2023 nodeems se ongeféier engem Joer verschwonnen hunn. Wann Dir déi lescht dräi Maartbunnen kuckt (2016, 2019, 2020), e Retour op eng héich Breakout Zuel war e gutt Signal fir weider Maartstäerkt.

Zousätzlech zu enger Aktie déi ausbriechen, ginn et aner Faktoren, déi mir gleewen, kënnen zu outsized Forward Returns féieren. Wéi virdru scho gesot, wat méi laang d'Basis ass, dest méi bedeitend ass den Ausbroch. Eis quantitativ Fuerschungsteam bei O'Neil huet Aktien studéiert, déi nei Héichte maachen an huet ofgeschloss datt méi héich Volatilitéit ugepasst Iwwerschëss (definéiert als Aktiepräis vs Maartduerchschnëtt) ka erwaart ginn fir Aktien, déi nei dräi Méint Héichte maachen. Vun do aus verbesseren d'Rendementer wesentlech fir d'Aktien déi sechs Méint, ee Joer, a schliisslech fënnef Joer Héichte maachen, wéi an der Grafik hei ënnendrënner.

Weider, wann Dir de fënnef Joer héije Subset kuckt, wat méi seelen d'Optriede besser ass. Wann ganz wéineg Aktien nei fënnef Joer Héichte maachen, sollten déi, déi dat maachen, gutt oppassen.

Aner Faktoren, déi wichteg sinn zum Zäitpunkt vum Ausbroch, enthalen Relative Strength (RS™) a Geldstroum. Wann e Aktien aus enger Gamme brécht, awer seng RS Linn versus de Benchmark ass net, an / oder wann de Volume op der Ausbroch niddereg ass, géife mir dës als roude Fändelen gesinn. Am Allgemengen ass de Volume e bestätegt Indikator fir Präisbeweegungen. Wat de Volume méi héich ass, wat méi d'Präisaktioun soll "vertrauen".

Alles zesumme setzen, hei sinn e puer vun de beschten rezenten Ausbroch, déi bal fënnef Joer Héichte maachen, RS Bewäertunge vun 85+ hunn, an zolidd positiv Nettogeldfloss hunn. Chart Markups fir zwee Beispiller, VisteonVC
an Proya Kosmetik, verfollegen.

Et gëtt och den Ënnerdeel vun de rezenten Ausbréch, déi net sou no bei fënnef Joer Héichten sinn, awer amplaz aus méi rezente Beräicher ausbriechen. Dës Grupp ass besonnesch wichteg, well d'Zuel vun den Aktien hei vill méi héich ass a weiderhi musse gutt handelen fir datt d'Gesamtmaartstäerkt bestoe bleift. E puer global Beispiller déi och héich RS Bewäertungen hunn an zolidd positiv Nettogeldfloss hunn, ginn hei ënnen gewisen. Chart markups vun UberUBER
an Sika nogoen.

Konklusioun

Breakouts sinn en anert Tool dat Investisseuren an hirem techneschen Toolkuerf benotze kënnen. Si hëllefen d'Chancen ze erhéijen datt eng Aktie an der Zukunft am Präis eropgeet. Zousätzlech si si e Schlësselindikator fir d'allgemeng Robustheet vun der Bourse. Allgemeng gi staark Maartgewënn virun enger grousser Erhéijung vun der Unzuel vun eenzelnen Aktien, déi ausbriechen. Pa O'Neil, mir studéieren dëst virsiichteg fir engem Zeechen eng nei Bull Maart fänkt.

De Kenley Scott, Direkter, Global Sector Strategist bei der William O'Neil + Company, engem Filial vun O'Neil Global Advisors, huet wesentlech Bäiträg zu der Datekompiléierung, der Analyse an dem Schreiwe fir dësen Artikel gemaach.