US Banke ginn endlech gezwongen Tariffer op Dépôten ze erhéijen

(Bloomberg) - US Banke gi gezwongen eppes ze maachen wat se 15 Joer net gemaach hunn: Kampf fir Depositioune.

Déi meescht gelies vum Bloomberg

No Joere vu bal näischt ze verdéngen, entdecken Depoter eng Trove vu méi héije Rendementoptiounen wéi Schatzkäschten a Geldmaartfongen wéi d'Federal Reserve Benchmark Zënssätz eropgeet. D'Verréckelung ass sou ausgeschwat ginn datt kommerziell Bankdepositioune d'lescht Joer fir d'éischte Kéier zënter 1948 gefall sinn wéi d'Nettoofzuch $ 278 Milliarden erreecht huet, laut Federal Deposit Insurance Corp.

Fir den Ausfluss ze stéieren, fänken d'Banken endlech un hir eege Tariffer vu Rock-Bot-Niveauen opzehiewen, besonnesch op Depotzertifikater, oder CDen. Méi wéi Dosen US Kredittgeber dorënner Capital One Financial Inc. bidden elo en alljährlechen Prozentsaz Rendement vu 5% op ee Joer CDen un, en Taux deen virun zwee Joer onerwaart héich wier. Och déi grouss Banke fillen d'Hëtzt. Bei Wells Fargo & Co. bezuelen 11 Méint CDen elo 4%.

De Sprong an Tariffer op CDen an aner Bankdepositioune war e Boon fir Konsumenten a Geschäfter, awer et ass eng deier Entwécklung fir d'US Bankeindustrie, déi sech fir e Verlängerung vu Prêten a méi Ofschrëtter virbereet, seet den Barclays Plc Analyst Jason Goldberg. A fir méi kleng regional a Gemeinschaftsbanken, Verléiere vun Depositioune kënne sérieux sinn a schwéier op d'Rentabilitéit weien.

"Et sinn Erausfuerderunge viraus fir Banken," sot Goldberg. "Banke reflektéieren d'Wirtschaft an där se operéieren, an déi meescht Prognosen fuerderen de PIB-Wuesstum ze verlangsamen an de Chômage ze erhéijen."

Déi ganz gréisste Banke kënne sech leeschte fir hir Tariferhéijungen ze lues ze goen, einfach well se nach ëmmer relativ héich Depotniveauen hunn. Insgesamt ass den Duerchschnëttsquote op enger CD vun engem Joer ongeféier 1.5%. Dat ass erop vun 0.25% eng Woch ier d'Fed ugefaang huet d'Zënsen virun engem Joer ze erhéijen, awer nach ëmmer wäit ënner der Inflatioun. No engem Joer vu Rekordgewënn huet d'Fousszähnung Banke vill Ire vu Politiker weltwäit verdéngt.

Geschicht weider

Trotzdem fille d'Banke méi Drock fir d'Tariffer ze stäerken, wat d'Finanzéierungskäschte erhéijen an d'Gewënnmargen kräischen. Laut Barclays, kann déi median grouss Kapitalbank de Wuesstum vum Netto-Zënsekommes erwaarden, eng Moossnam fir de Prêtgewënn, dëst Joer op 11% ze luesen, vun 22% d'lescht Joer.

JPMorgan Chase & Co. Chief Executive Officer Jamie Dimon huet kloer gemaach datt verschidde Institutiounen Drock op d'Akommes vun der Firma am Januar fillen: "Banke konkurréiere fir d'Kapital, d'Suen, elo. Mir hunn nach ni Tariffer esou séier eropgaang.

Fir Dépôten waren CDen populär well se éischter déi héchsten Tariffer ubidden. Fir Banken si se e Wee fir d'Finanzéierung fir eng festgeluegt Zäit ze spären, am Géigesaz zu Kontrollen oder Spuerkonten.

Rising CD Tariffer hunn zu enorme Wuesstum am Verkaf vum Produkt gefouert: CDen aussergewéinlech sinn am Ganzen $ 1.7 Billioun an der US Bankeindustrie am véierte Quartal, erop vun $ 1.49 Billioun am drëtten. Dat ass de gréisste Véierelsprang an op d'mannst zwee Joerzéngte, laut S&P.

"D'Sue sinn wierklech am spéide Summer erwächt - Banke hu sech Drock gefillt fir wierklech d'Finanzéierung op e grousse Wee z'erreechen", sot de S&P Global Analyst Nathan Stovall. D'Erhéijung vun Tariffer op CDen ass e Schlëssel Wee fir dat ze maachen, sot hien.

CDs si just ee Stéck wéi d'Banke sech selwer finanzéieren, awer d'Finanzéierungskäschte sinn breed eropgaang wéi d'Federal Reserve d'Tariffer erhéicht. Den Drock ass och evident am Fed Fonds Maart, wou Banke fir kuerz Perioden léinen. D'Präisser do sinn op den héchsten zënter November 2007 geklommen, an den Handelsvolumen huet siwe Joer Héichten erreecht.

Wann d'Fed d'Tariffer erhéicht, kréien d'Banke normalerweis méi héich Prêtenakommes séier, well d'Tariffer op de Prêten déi se gemaach hunn op méi héich Niveauen zréckgesat ginn. Si kënne méi lues sinn fir d'Bezuelungen un Dépôten ze stäerken. D'Steigend Akommes an de verlagerte Wuesstum vun den Ausgaben bedeiten datt d'Banke kënnen hir Netzënsenakommes eropgoen, sou wéi d'lescht Joer geschitt ass.

Netto Zënseakommes d'lescht Joer fir den US Bankesystem war $ 632.9 Milliarde, erop 20% vum Joer virdrun, laut dem Federal Deposit Insurance Corp.

D'Kreditgeber déi am haardsten getraff ginn duerch d'Steigerung vun de Finanzéierungskäschte si Gemeinschafts- a méi kleng regional Banken, sot den Arnold Kakuda, e Bankkreditstrateg bei Bloomberg Intelligence.

Déi gréissten US Banken, a grouss regional Kredittgeber, kënnen dacks méi op Obligatiounsmäert weltwäit léinen wa se Depositioune verléieren. Awer méi kleng regional Banken a Gemeinschaftskrediter hu manner Optiounen, a mussen dacks méi Depositioune gewannen oder méi Finanzéierung vum Federal Home Loan Banking System kréien.

Déi gréisste Banke brauche wahrscheinlech net hir Obligatiounsausgabpläng z'änneren, awer méi grouss regional Banken, wéi USBancorp an Truist Financial Corp., musse vläicht méi op Obligatiounsmäert léinen, laut BI. Kakuda schätzt datt se vläicht esou vill wéi $ 10 Milliarde bis $ 15 Milliarde fir jiddereng vun den nächste Jore musse verkafen, awer dës Finanzéierung soll fir si verwaltbar sinn.

Op der Asset Säit vun de Bankbilanen ass de Prêtwachstum weidergaang wéi d'US Wirtschaft et fäerdeg bréngt eng sënnvoll Verlängerung ze vermeiden. Dës Prête musse finanzéiert ginn, an Depositioune sinn eng Schlësselquell vu Finanzéierung fir Banken.

Eng rezent Fed Ëmfro huet ugedeit op Strategien déi Banke kënne benotze fir verluer Fongen zréckzekommen wéi d'Finanzéierungsdrock eropgeet. Am Questionnaire hunn d'Finanzinstituter gemellt datt se an ongesécherten Finanzéierungsmäert léinen, brokeréiert Dépôten erhéijen oder CDen ausginn, wann d'Reserven op onbequem Niveauen falen. Eng grouss Majoritéit vun inlandsbanken zitéiert och Prêt Fortschrëtter vu Federal Home Loan Banken als "ganz wahrscheinlech" oder "wahrscheinlech."

Schlussendlech musse Banke méiglecherweis weider Depotraten erhéijen well se mat aner Aarte vun Investitioune konkurréiere déi méi Rendement ubidden, laut Jan Bellens, e weltwäite Banken- a Kapitalmäertsektor Leader mam Ernst & Young.

"Banke musse just méi fir Dépôten bezuelen," sot hien. "D'Clientë fänken u lues a lues Dépôten ze plënneren, wa se net méi zefridde sinn mat den Tariffer, déi se kréien, an dofir sinn d'Banke ganz gär d'Konsumenten mat CD-Produkter agespaart."

-Mat Hëllef vum Max Reyes.

Déi meescht gelies vun der Bloomberg Businessweek

© 2023 Bloomberg LP